CORUM EURION - Bilan annuel - 2022

Gérée par CORUM
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Diversifiées
Etranger - 81.00 %
Prix au 18-02-2025
215,00 €
Retrait au 18-02-2025
189,20 €
Distribution brute 2024
5,53%11,88€
Distribution nette 2024
4,65%10,00€
 

CORUM EURION - Bilan annuel 2022

01-02-23 

Souscription - La collecte nette de Corum Eurion en 2022 s'élève à 425 M€, le volume de parts échangé est quasi nul est comparaison à moins de 1 M€. La capitalisation de Eurion a plus que doublé en 2022, celle-ci passant de 300 M€ fin 2021 à 765 M€ fin 2022.

Acquisition - Au total sur l’année, CORUM Eurion a pu acquérir huit nouveaux immeubles, tous hors de France, pour un montant de 325 M€. Des immeubles présentant des caractéristiques en cohérence avec le label ISR (Investissement Socialement Responsable) affiché par la SCPI. Ces immeubles sont à usage de bureau (97 %) et industriel et logistique (3 %). Le taux de rendement moyen à l’acquisition pour ces investissements est de 5,78 %. Au 31 décembre 2022, CORUM Eurion détenait donc 25 immeubles, répartis dans sept pays et loués à 56 locataires engagés sur une durée moyenne de 6,51 ans.

Cession - CORUM Eurion ne détient pas ses immeubles depuis suffisamment de temps pour les revendre et chercher à réaliser une plus-value qu’elle pourrait redistribuer.

Gestion - La démarche opportuniste de la SCPI déployée à l’achat explique le « taux d’occupation financier » (TOF) supérieur à 100 % en moyenne sur l’année pour CORUM Eurion. Cette donnée mesure la capacité d'une SCPI à encaisser les loyers et compare ceux réellement facturés à ceux qu'elle percevrait si tout son patrimoine était loué. Lorsque le TOF dépasse 100 %, cela signifie que la SCPI perçoit plus de loyers que si tous les immeubles étaient loués. C’est ce qu’il s’est passé en 2022 pour CORUM Eurion en raison de la négociation menée lors de l’achat de l’immeuble City West en Irlande qui prévoyait une garantie locative de trois ans sur une partie vacante : le précédent propriétaire s’était engagé à verser ce loyer même si les équipes de Corum AM retrouvaient un locataire, ce qui est le cas depuis le 2e trimestre 2022 et qui continuera jusqu’au 30 octobre 2023.

Valorisation - La revalorisation du prix de la part de la SCPI CORUM Eurion passe de 204 € à 215 € au 1er juillet 2022 soit +5,39%. Lancée en janvier 2020 à 200 € la part (frais et commission de souscription inclus), la SCPI porte la revalorisation à +7,5 % depuis sa création.

Distribution - Les associés CORUM Eurion en jouissance sur l’année 2022 ont perçu un dividende de 13,19 € par part. Pour la troisième année consécutive, la SCPI affiche un rendement annuel supérieur à son objectif, avec un taux de distribution de 6,47 % en 2022. En ajoutant l’augmentation du prix de part réalisée le 1er juillet, la performance réelle atteint près de 12 %.

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022
765 M€
Collecte nette - 2022
415,15 M€
Collecte brute - 2022
416,06 M€
Volume échangé - 2022
0,92 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100% 
100% 
100% 
100%
Ratios de cession - trimestres 2022
0% 
0% 
0% 
0%
En attente de cession- T4-2022
block
Ratio en attente T4-2022
block

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022
659 M€
Disponibilités fin 2022
21,96 M€
0 cession en 2022
block
8 acquisitions en 2022
327,00 M€
Immeubles fin 2022
25 - 166 211 m²
Surface en 2022
+79 608 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
26,4 M€ - 6 648 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
40,9 M€
'
Ratio d'engagement 2022
6,00 % -2 100 bp
Dettes financières 2022
39,96 M€ -32,61 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022

Sources

tab

Valorisation 2022

Prix 31-12-2022
215,00 € +5,39%
Reconstitution 2022
222,55 € -1,27%
0,0,0,-4.64,-9.5,-3.39
Ratio de reconstitution fin 2022
-3,39%
Reconstitution 2022
792 M€ +134,35%
Retrait 31-12-2022
189,20 € +5,39%
Réalisation 2022
180,93 € +0,06%
Valeur comptable 2022
171,32 € +2,67%
Valeur comptable 2022
609,34 M€ +143,71%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
189,20 € - -
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022
13,19 € 6,47 %
Dividende net- 2022
10,73 € 5,26 %
Résultat d'exercice - 2022
10,74 € 5,26 %
Ratio de distribution 2022
-0,09%
Revenus immobiliers 2022
14,29 € 7,00%
Report à nouveau 2022
0,00% 0,01 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
100,72%
TOF en exploitation 16-2022
keyboard_arrow_down nc
Surface vacante - T4-2022
2 508m²
WALB T4-2022
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022
3,37 €/part
Versé le 10-01-23 [ mensuel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.24 3.23 3.35 3.37 13,19 13,19
3.25 3.12 3.07 2.79 12,23 12,23
0.08 8.42 7.76 4.53 linear_scale 20,79 20,79
En € par part T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Dividende brut 3,072,793,243,233,353,37
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité 0,680,560,640,670,530,62
À la source T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère0,680,560,640,670,530,62
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
TOF - ASPIM 99,00%99,47%99,65%101,15%100,94%100,72%
Var.-0,17%+0,47%+0,18%+1,48%-0,21%-0,22%
Vacance 0,66%0,53%0,35%ncncnc
Franchises ---nc1,01%0,78%
Travaux ---ncncnc
Aucune donnée à afficher
Arbitrages---ncncnc
TOF exploitation 99,34%99,47%99,65%100,00%98,99%99,22%
Var.+0,17%+0,13%+0,18%+0,35%-1,02%+0,23%
En m² T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Surface totale52 74286 60385 288102 126151 877166 211
Surface vacante 1 7411 7411 7413692 5082 508
Louéencncncncncnc
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOP96,70%97,99%97,96%97,47%98,71%98,49%
Loyers T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Encaissés (M€) 2,304,403,506,009,008,00
Encaissés (€/P) 1,862,941,962,353,042,25
WALT - bail restant6,15 ans6,80 ans6,54 ans6,54 ans6,55 ans6,51 ans

Marché des parts 

En nb de parts T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Parts totales1 235 1721 498 3831 785 9352 551 6012 957 2753 556 609
Parts souscrites 210 045264 684288 743688 389407 010601 015
Parts en retrait 61 4737795161 3351 681
Parts annulées------
Parts gré à gré-120-326--
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+210 039+263 211+287 964+687 873+405 675+599 334
En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Capitalisation251,98305,67364,33548,59635,81764,67
Collecte brute 42,8554,0058,90148,0087,51129,22
Volume en retrait0,000,300,160,110,290,36
Volume annulé------
Volume gré à gré-0,02-0,07--
Volume en attente------
Collecte nette42,8553,7058,74147,8987,22128,86
Liquidité T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Ratio de cession0%1%0%0%0%0%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Collecte vs investissement

En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette45,1656,5961,91147,8987,22128,86
RESSOURCES45,1656,5961,91147,8987,22128,86
Nb acquisitions160251
Acquisition moy. 17,00 27,67 27,00 52,60 10,00
INVESTISSEMENTS-17,00-166,00-54,00-263,00-10,00
SOLDE28,16-109,4161,9193,89-175,78118,86
Disponiblités [Bilan] 9,73 21,96

Graphique de collecte et liquidité

Évènements clés - CORUM EURION

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Investissement - 263 M€ au T3 2022

Avec une collecte nette de près de 300 M€ sur les 3 premiers trimestres 2022, Corum Am a bouclé une programme d'investissement important de 263 M€ au T3-2022.
Grace à son niveau de collecte, Corum AM est en mesure d’investir en faisant peu appel à la dette, à un moment où emprunter est de plus en plus cher et difficile, et où beaucoup d’investisseurs peinent à conclure leurs acquisitions.
Cette position de force, idéale dans un contexte de taux élevés, permet à Corum Eurion de poursuivre sa stratégie opportuniste.
 
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Prix de part - Hausse : + 5,4%
204.00 €/part -> 215.00 €/part
CORUM Eurion revalorise son prix de part de +5,4% qui passe de 204 euros à 215 euros, frais de souscription inclus. Il s’agit de la deuxième augmentation pour cette SCPI, deux ans seulement après sa création.
L’augmentation du prix de part de CORUM Eurion témoigne de l’appréciation de la valeur des immeubles de la SCPI sur les différents marchés européens : des immeubles prime situés en périphérie de grandes villes, une typologie particulièrement attractive depuis la pandémie. Le contexte de la crise sanitaire avait de surcroît permis à la jeune SCPI de saisir dès son lancement des opportunités d’acquisition qui se valorisent rapidement.
 
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Prix / Label - Label ISR

CORUM Eurion obtient le label ISR (Investissement Socialement Responsable).
 
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Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.