PIERREVENUS - Bilan annuel - 2022

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CAPITAL VARIABLE
Bureaux
Paris - 33.00 %
Prix au 16-03-2025
281,94 €
Retrait au 16-03-2025
263,00 €
Distribution brute 2024
4,63%13,05€
Distribution nette 2024
4,59%12,93€
 

PIERREVENUS - Bilan annuel 2022

16-02-23 

Une collecte atone pour la Scpi Pierrevenu, puisque seulement 120 parts, soit 34 000€ ont été souscrites en 2022. Ce volume de souscription a été totalement compensé par les demandes de retrait qui n'ont pas pu dans ces conditions être satisfaites dans leur majorité. Le nombre de parts en attente fin décembre est peu important puisque représentant 860 000 € (environs 3 000 parts) mais en raison du faible volume de souscription des trimestres précédents, la liquidité de Pierrevenu n'est plus assurée. L’année 2022 a été positive pour Pierrevenus en termes d’asset management avec un taux de vacance en léger reflux entre entre fin 2021 et fin 2022. Le taux d'occupation financier s'élève à 91,70% fin 2022. Pierrevenus a réalisé un important plan d'arbitrage sur 2022 avec les cessions de 11 actifs pour 23 M€. L’année a également été marquée par 4 acquisitions significatives qui participent à la stratégie de diversification de la SCPI pour un montant global de 38 M€. Sans ressource liée à la collecte, Pierrerevenus a donc opéré un surinvestissement en 2022, impliquant une hausse de l'endettement de la SCPI qui double de 6,2% à 13,7% entre 2021 et 2022 Pierrevenus a versé ce 4eme trimestre un acompte sur dividende de 3,96 €, portant le dividende annuel à 12,36 €, en hausse de 14 % par rapport à l’année précédente. A périmètre constant, la valeur d’expertise est en progression.

Souscription - Collecte et liquidité en 2022

Capitalisation - T4-2022
210 M€
Collecte nette - 2022
-
Collecte brute - 2022
0,03 M€
Volume échangé - 2022
0,03 M€
Ratio de liquidité - Délai : Liste d'attente
4% 
nc 
nc 
3%
Ratios de cession - trimestres 2022
100% 
nc 
nc 
100%
En attente de cession- T4-2022
0,86 M€
Ratio en attente T4-2022
0,41%

Acquisition / Cession en 2022

Placements immobiliers fin 2022
218 M€
Disponibilités fin 2022
5,53 M€
11 cessions en 2022
22,72 M€
4 acquisitions en 2022
37,50 M€
Immeubles fin 2022
72 - 65 973 m²
Surface en 2022
+5 085 m²
Moyenne/immeuble fin 2022
3,0 M€ - 916 m²
'
Moyenne/immeuble en 2022
9,4 M€
'
Ratio d'engagement 2022
13,70 % +744 bp
Dettes financières 2022
32,20 M€ +17,67 M€
Répartition géographique 2021 2022
Répartition sectorielle 2021 2022

Sources

tab

Valorisation 2022

Prix 31-12-2022
281,94 € 0,00%
Reconstitution 2022
302,17 € +1,20%
-4.4,-2.53,-3.87,-3.88,-5.58,-6.69
Ratio de reconstitution fin 2022
-6,69%
Reconstitution 2022
225 M€ +1,20%
Retrait 31-12-2022
263,00 € 0,00%
Réalisation 2022
254,16 € +0,61%
Valeur comptable 2022
243,23 € +11,79%
Valeur comptable 2022
181,42 M€ +11,80%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2022
251,72 € - 249,53 €
Déclaration 2023
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine

Distribution en 2022

Dividende brut- 2022
13,56 € 5,16 %
Dividende net- 2022
12,33 € 4,37 %
Résultat d'exercice - 2022
12,96 € 4,60 %
Ratio de distribution 2022
+4,40%
Revenus immobiliers 2022
15,83 € 5,61%
Report à nouveau 2022
0,96% 2,72 €/part

Activité locative fin 2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
91,70%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_up 90,65%
Surface vacante - T4-2022
nc
WALB T4-2022
2,49 ans
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022
5,16 €/part
Versé le 25-01-23 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.70 2.70 3.00 5.16 13,56 13,56
2.70 2.70 2.70 2.73 10,83 10,83
3.09 2.70 2.10 2.10 linear_scale 9,99 9,99
En € par part T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Dividende brut 2,702,732,702,703,005,16
dont plus-valuencncncncnc1,20
dont fiscalité nc0,03ncnc0,031,20
À la source T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
- Fisc. p. financiersncncncncncnc
- Fisc. étrangère-0,03--0,03-
- Fisc. plus-value-----1,20

Activité locative

En % T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
TOF - ASPIM 90,65%90,86%90,50%93,10%91,90%91,70%
Var.+0,98%+0,23%-0,40%+2,79%-1,31%-0,22%
Vacance 5,52%9,13%9,52%6,91%8,14%8,26%
Franchises 2,11%2,25%0,65%1,18%1,25%1,09%
Travaux 0,49%0,29%-2,23%1,11%-
Arbitrages1,23%-----
TOF exploitation 90,65%88,33%89,83%89,68%89,50%90,65%
Var.+0,99%-2,63%+1,67%-0,17%-0,20%+1,27%
En m² T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Surface totale62 23360 88864 99967 25968 87465 973
Renouvelée-nc----
Louée+1 517+308--+1 392-
Libérée-1-1 496ncnc-1 250-304
Solde locatif 1 516-1 188ncnc142-304
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Quittancés 2,712,692,782,473,033,10
WALT - bail restantnc4,55 ans4,73 ans5,09 ans4,55 ans4,39 ans
WALB - bail fermenc2,93 ans3,08 ans2,97 ans2,79 ans2,49 ans

Marché des parts 

En nb de parts T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Parts totales745 886745 886745 886745 886745 886745 886
Parts souscrites 16 478-20--100
Parts en retrait 3 970-20--100
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente --4605171 6293 050
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+12 50800000
En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Capitalisation210,30210,30210,30210,30210,30210,30
Collecte brute 4,65-0,01--0,03
Volume en retrait1,12-0,01--0,03
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente--0,130,150,460,86
Collecte nette3,530,000,000,000,000,00
Liquidité T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Ratio de cession24%100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m100%100%4%ncnc3%
Délai de cession069 mois92 mois

Collecte vs investissement

En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Nb cessions010119
Cessions-4,00-0,483,5018,74
Collecte nette3,53-----
RESSOURCES3,534,000,483,5018,74
Nb acquisitions101111
Acquisition moy. 5,90 10,80 7,50 8,80 10,40
INVESTISSEMENTS-5,90-10,80-7,50-8,80-10,40
SOLDE-2,374,00-10,80-7,03-5,308,34
Disponiblités [Bilan] 4,34 5,53

Graphique de collecte et liquidité

Évènements clés - PIERREVENUS

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Liquidité - Aucune part en attente de cession
3824.00 Parts
Pierrevenus réalise une collecte brute de 2,14 M€ au T2 2023 et absorbe le stock de 3 824 part en attente de retrait qui s'accumulait depuis plusieurs mois.
 
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Activité locative - Amélioration des indicateurs d'exploitation
92.20 % -> 94.19 %
Baisse de la vacance, hausse du TOF Aspim, hausse du TOF d'exploitation et niveau de loyer quittancé en hausse régulière depuis an
 
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Liquidité - 3 050 parts en attente de cession

Avec 120 parts échangées sur l'ensemble de l'année 2022, Pierrevenus n'est plus en mesure d'assurer sa liquidité. Le volume de parts en attente de cession représente 860 000 € (3 050 parts au 31-12-2022)
 
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PIERREVENUS
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.