Prix au
19-06-2025
172,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
2.11 | 2,11 | nc  | ||||
2.10 | 2.11 | 2.15 | 2.34 | 2,10 | 8,70 | |
2.10 | 2.42 | 2.10 | 2.32 | linear_scale 2,10 | 8,94 |
En € par part | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 2,32 | 2,10 | 2,11 | 2,15 | 2,34 | 2,11 |
dont plus-value | nc | 0,01 | nc | 0,06 | nc | nc |
dont fiscalité add_box | 0,08 | 0,11 | 0,09 | 0,15 | 0,10 | 0,08 |
À la source | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | 0,06 | 0,07 | 0,06 | 0,06 | 0,07 | 0,04 |
- Fisc. étrangère | 0,02 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,04 |
- Fisc. plus-value | - | 0,01 | - | 0,06 | - | - |
En % | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 90,39% | 89,97% | 89,85% | 89,54% | 89,05% | 88,09% | |
|
|||||||
Var. | -0,06% | -0,47% | -0,13% | -0,35% | -0,55% | -1,09% | |
Vacance add_box | 9,61% | 10,03% | 10,15% | 10,46% | 10,95% | 11,91% | |
|
|||||||
Franchises add_box | 6,77% | 6,34% | 5,79% | 7,60% | 6,97% | 8,44% | |
|
|||||||
Travaux add_box | 1,81% | 1,44% | 1,44% | 1,45% | 0,86% | 0,04% | |
|
|||||||
Arbitrages | 0,29% | - | 0,39% | 0,22% | 0,54% | 0,86% | |
TOF exploitation add_box | 81,52% | 82,19% | 82,23% | 80,27% | 80,68% | 78,75% | |
|
|||||||
Var. | +0,80% | +0,82% | +0,05% | -2,44% | +0,51% | -2,45% | |
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En m² | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | |
Surface totale | 1 010 936 | 1 010 936 | 1 010 936 | 957 112 | 952 264 | 951 174 | |
Louée | +16 919 | +8 271 | +13 370 | +22 604 | +8 263 | +7 743 | |
Libérée | -5 138 | -7 739 | -4 569 | -3 928 | -26 242 | -9 269 | |
Solde locatif | 11 781 | 532 | 8 801 | 18 676 | -17 979 | -1 526 | |
TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
Loyers | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | |
Encaissés (M€) | 41,48 | 44,80 | 44,90 | 43,36 | 43,94 | 43,61 | |
Encaissés (€/P) | 2,34 | 2,52 | 2,53 | 2,44 | 2,49 | 2,47 | |
Taux encaissement | 92,51% | 94,07% | 93,89% | 93,49% | 94,15% | 95,00% |
En M€ | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 1 | 0 | 0 | 5 | 1 | 1 |
Cessions | 25,00 | - | - | 48,50 | 12,50 | 3,00 |
Collecte nette | 0,00 | - | 0,00 | - | -12,90 | -12,90 |
RESSOURCES | 25,00 | 0,00 | 48,50 | -0,40 | -9,90 | |
Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 |
Acquisition moy. | 19,00 | |||||
INVESTISSEMENTS | -19,00 | |||||
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|||||
SOLDE | 25,00 | 0,00 | 48,50 | -19,40 | -9,90 | |
Disponiblités [Bilan] | 8,68 | 30,50 |
En nb de parts | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 17 743 294 | 17 743 294 | 17 743 355 | 17 743 379 | 17 668 425 | 17 668 435 |
Parts souscrites add_box | 12 278 | 13 246 | 8 682 | 4 590 | 3 481 | 1 071 |
|
||||||
Parts en retrait add_box | 12 250 | 13 246 | 8 654 | 4 590 | 3 481 | 1 071 |
|
||||||
Parts annulées | - | - | - | - | 74 981 | 74 981 |
Parts gré à gré | 408 | - | 91 | 91 | 489 | 489 |
Parts en attente add_box | 331 951 | 353 047 | 404 725 | 452 752 | 429 511 | 481 485 |
|
||||||
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +28 | 0 | +28 | 0 | -74 981 | -74 981 |
En M€ | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 3 619,63 | 3 388,97 | 3 388,98 | 3 388,99 | 3 374,67 | 3 038,97 |
Collecte brute | 2,50 | 2,53 | 1,66 | 0,88 | 0,66 | 0,18 |
Volume en retrait | 2,50 | 2,53 | 1,65 | 0,88 | 0,66 | 0,18 |
Volume annulé | - | - | - | - | 14,32 | 12,90 |
Volume gré à gré | 0,08 | - | 0,02 | 0,02 | 0,09 | 0,08 |
Volume en attente | 67,72 | 67,43 | 77,30 | 86,48 | 82,04 | 82,82 |
Collecte nette | 0,01 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | -14,32 | -12,90 |
Liquidité | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 4% | 4% | 2% | 1% | 1% | 0% |
Délai de cession | 81 mois | 80 mois | 140 mois | 296 mois | 370 mois | 1349 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
31/03/2025 | 172,00 | 158,25 | - | - |
30/03/2025 | 191,00 | 175,73 | 1 071 | 204 561 € |
31/12/2024 | 191,00 | 175,73 | 3 481 | 664 871 € |
30/09/2024 | 191,00 | 175,73 | 4 590 | 876 690 € |
30/06/2024 | 191,00 | 175,73 | 8 654 | 1 652 914 € |
31/03/2024 | 191,00 | 175,73 | 13 246 | 2 529 986 € |
15/03/2024 | 191,00 | 175,73 | - | - |
31/12/2023 | 204,00 | 187,69 | 12 250 | 2 499 000 € |
30/09/2023 | 204,00 | 187,69 | 24 540 | 5 006 160 € |
24/07/2023 | 204,00 | 187,69 | - | - |
30/06/2023 | 237,00 | 218,06 | 49 811 | 11 805 207 € |
31/03/2023 | 237,00 | 218,06 | 116 997 | 27 728 289 € |
31/12/2022 | 237,00 | 218,06 | 82 156 | 19 470 972 € |
30/09/2022 | 237,00 | 218,06 | 78 234 | 18 541 458 € |
30/06/2022 | 237,00 | 218,06 | 70 569 | 16 724 853 € |
31/03/2022 | 237,00 | 218,06 | 49 316 | 11 687 892 € |
31/12/2021 | 237,00 | 218,06 | 57 682 | 13 670 634 € |
30/09/2021 | 237,00 | 218,06 | 64 643 | 15 320 391 € |
30/06/2021 | 237,00 | 218,06 | 84 800 | 20 097 600 € |
31/03/2021 | 237,00 | 218,06 | 76 444 | 18 117 228 € |
31/12/2020 | 237,00 | 218,06 | 73 269 | 17 364 753 € |
30/09/2020 | 237,00 | 218,06 | 69 711 | 16 521 507 € |
30/06/2020 | 237,00 | 218,06 | 109 155 | 25 869 735 € |
31/03/2020 | 237,00 | 218,06 | 56 169 | 13 312 053 € |
01/03/2020 | 237,00 | 218,06 | - | - |
31/12/2019 | 235,00 | 215,28 | 94 529 | 22 214 315 € |
30/06/2019 | 235,00 | 215,28 | 42 942 | 10 091 370 € |
31/03/2019 | 235,00 | 215,28 | 63 517 | 14 926 495 € |
31/12/2018 | 235,00 | 215,28 | 46 388 | 10 901 180 € |
30/09/2018 | 235,00 | 215,28 | 54 909 | 12 903 615 € |
SOUSCRIPTION - 1 071 parts d'Edissimmo ont été souscrites au 1er trimestre 2025, soit un volume de souscription de 0,18 M€. La faiblesse des souscriptions rend impossible la possibilité de retrait via compensation. La liquidité d'Edissimmo n'est pas assurée et en fin de trimestre, 481 485 parts sont en attente de retrait. Le volume en attente de cession représente 82,04 M€ en équivalent prix acheteur soit 2,73 % du capital.
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30,00 M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité. Pour rappel, l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et les remboursements sont limités à 300 parts.
Après une 1ère activation du Fonds de Remboursement au T4 2024 ayant permis l'annulation de 74 981 parts, il s’élève à 19,1M€ au 31/12/2024. Il est proposé aux porteurs éligibles de bénéficier d’une 2ème période d’activation du Fonds de Remboursement sur le T2 2025 pour céder leurs parts à un prix décoté de 145,19 € soit -7,9% en deçà du prix de retrait au 31/03/2025. Le nouveau prix de remboursement est aligné à la valeur de réalisation établit fin 2024. Les associés concernés ont jusqu’au 31 mai 2025 pour exprimer leurs choix.
En fin de 1er trimestre 2025, la capitalisation d'Edissimmo baisse de -9,95 % à 3 038,97 M€ en raison de la baisse de son prix de part du 30 mars 2025.
ACQUISITION - Sans collecte, Edissimmo n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 1er trimestre 2025.
CESSION - Au cours du 1er trimestre 2025, Amundi-immobilier a signé la cession d’un actif de bureau situé à Francfort (Allemagne) le 31/03/2025, l’actif présentait une vacance de 60 %. Edissimmo détenait 4,5 % de l’immeuble pour 3,00 M€
GESTION - Le taux d'occupation financier d'Edissimmo baisse de -96 bp à 88,09% au 1er trimestre 2025.
Le solde locatif affiche un déficit de -1 526 m² ou -1,41 M€ de loyers annuels. La SCPI a signé des nouveaux baux sur le trimestre représentant pour près de 2,14 M€ de loyers annuels et enregistré des libérations pour 3,55 M€ de loyers annuels. Le principal congé concerne l’actif de bureau du 14-18 avenue du Général de Gaulle à Charenton-le-Pont loué à un établissement financier français et qui a libéré plusieurs sites dans ce secteur.
Les surfaces sous gestion sont globalement stables (-1 090 m²) à 951 174 m². La vacance impacte le taux d'occupation financier de -11,91% (+96 bp).
Retraité de la vacance, des franchises, des arbitrages et des restructurations en cours, le taux d'occupation financier en exploitation du 1er trimestre 2025 s'établit à 78,75%, en baisse de -193 bp par rapport au trimestre précédent.
VALORISATION - Après une baisse de -6,37 % en 2024, Amundi a été contraint de baisser à nouveau le prix de part d'Edissimmo de -9,95% le 31 mars 2025. Le nouveau prix de part est de 172,00 € pour une valeur de retrait théorique de 158,25 €.
La valeur de reconstitution de la SCPI a en effet subit une baisse -9,96 % en 2024, à 166,75 €/part et l'ancien prix de part à 191,00 € présentait une surcote de +14,54% par rapport à sa nouvelle valeur de reconstitution.
Après correction, le nouveau prix reste supérieur de +3,15% par rapport à la valeur de reconstitution de la SCPI.
La valeur de réalisation s'établit à 145,19 €/part et correspond au prix de retrait fixé dans le cadre du fonds de remboursement.
La valeur IFI 2024 d'Edissimmo est de 142,46 €/part pour un résident fiscal français et de 116,60 €/part pour un non résident (24,10% du patrimoine de la SCPI est situé à l'étranger).
La société de gestion Amundi précise qu'en 2024, les valeurs d’expertises de la SCPI ont baissé de -6,10 % sur l’année dans un contexte général toujours perturbé. En effet, le marché de l’investissement immobilier tarde à retrouver son dynamisme en termes de volume de transactions. Un sentiment d’attentisme de la part des acteurs économiques demeure, doublé d’incertitudes significatives pour l’environnement économique et géopolitique. Cependant, la baisse des valeurs que connaît le marché depuis 2 ans a décéléré en 2024 et plus particulièrement au 2e semestre 2024.
DISTRIBUTION - Au titre du 1er trimestre 2025, Edissimmo a distribué un acompte de dividende brut de 2,11 €/part le 22-04-2025, en baisse de -9,83 % par rapport aux 2,34 € du 4ème trimestre 2024 mais identique à celui réalisé sur la même période en 2024.
Edissimmo ayant payé 0,04 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 2,07 €/part.