FICOMMERCE - transaction

Gérée par FIDUCIAL GERANCE

Ouverte

CAPITAL VARIABLE

Commerces

Régions - 52.80 %

Prix au 20-05-2024

210,00 €

Retrait au 20-05-2024

189,00 €

Capitalisation T4-2023

607 M€

Distribution brute 2023

4,61%10,60€

Distribution nette 2023

4,61%10,60€

TRI 5 ans 2023

1,09 %

Indicateurs - Transaction

À l'achat

Prix de souscription 31-12-2023

210,00 €

17.34,3.35,3.99,1.52

Collecte brute annuelle 2023

1,52 M€

-10.85,-15.81,-6.24,-2.19

Collecte nette 2023

-2,19 M€

À la vente

Valeur de retrait 31-12-2023

189,00 €

28.18,19.16,10.23,3.71

Volume annuel échangé 2023

3,71 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

100%⁺

100%⁺ T4-2023

Collecte trim. brute | nette T4-2023

0,13 M€ | -0,55 M€

Volume trimestriel échangé T4-2023

0,67 M€

Conditions de souscription

OUVERTE

Capital variable

Frais de souscription 12,00% TTC

Nb de parts minimum 10 parts

Soit montant minimum 2 100,00€

Jouissance 1^er jour du 2^ème mois

Soit délai de jouissance de 1 mois

Conditions de cession

Parts en attente de cession T4-2023

203 370 parts 38,44 M€

Ratio de liquidité 3 mois

0% T4-2023

Délai cession T4-2023 | Fonds Remboursement

Liste d'attente | 172,00 € via fonds

7972,8098,7990,8268,8241,8215

Nb associés 2023

8 215 | -26

Détention moyenne/associé 2023

73 880 € | 352 parts

Capitalisation, collecte et retraits annualisés

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024
Collecte brute	36M€	40M€	86M€	30M€	39M€	17M€	18M€	10M€	2M€	nc
Collecte nette	17M€	26M€	70M€	15M€	25M€	-11M€	-16M€	-6M€	-2M€	nc
Retrait compensé	-20M€	-15M€	-15M€	-16M€	-14M€	-28M€	-34M€	-16M€	-3M€	-
Capitalisation	553M€	578M€	654M€	669M€	700M€	689M€	673M€	667M€	607M€	-
Collecte nette/capi.	3,00%	4,40%	10,70%	2,20%	3,60%	-1,60%	-2,30%	-0,90%	-	-

Voir les données

Evolution trimestrielle du marché des parts

Marché des parts

En nb de parts	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Parts totales	2 899 861	2 898 710	2 897 559	2 892 702	2 890 101
Parts souscrites	3 999	2 250	2 250	1 568	597

Parts en retrait	3 957	3 401	3 401	6 425	3 198

Parts annulées	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	-	-	50	-	1 714
Parts en attente	69 704	110 177	150 650	157 396	203 370

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+42	-1 151	-1 151	-4 857	-2 601

En M€	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Capitalisation	666,97	666,70	666,44	665,32	606,92
Collecte brute	0,92	0,52	0,52	0,36	0,13
Volume en retrait	0,91	0,78	0,78	1,48	0,67
Volume annulé	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	-	-	0,01	-	0,36
Volume en attente	16,03	25,34	34,65	36,20	42,71
Collecte nette	0,01	-0,26	-0,26	-1,12	-0,55

Liquidité	T4-2022	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023
Ratio de cession	99%	100%⁺	100%⁺	100%⁺	100%⁺
Ratio liquidité 3m	6%	2%	1%	1%	0%
Délai de cession	52 mois	147 mois	201 mois	301 mois	1022 mois

Démembrement temporaire proposé par Frugifère

Prix de souscription au 31-12-23 210,00€

Valeur de retrait au 31-12-23 189,00€

Taux de distribution 2023 4,61%

Durée	3 ans	5 ans	7 ans	10 ans	12 ans	15 ans	20 ans
Nue-Propriété [clé]	88,50%	82,00%	76,00%	69,00%	66,50%	63,00%	58,00%
Usufruit [clé]	11,50%	18,00%	24,00%	31,00%	33,50%	37,00%	42,00%
Nue-Propriété	185,85€	172,20€	159,60€	144,90€	139,65€	132,30€	121,80€
Usufruit	24,15€	37,80€	50,40€	65,10€	70,35€	77,70€	88,20€

Pour tout projet d'investissement en démembrement, contactez Frugifère (durées intermédiaires, opportunités, etc.).

Fiche technique - SIREN : 337633861

Dépositaire CACEIS

Commissaire aux comptes CAILLIAU DEDOUIT

Expert en évaluation

CBRE

Frais directs

Frais de souscription 12,00% TTC

Frais de gestion 11,16% TTC

Fréquence

Cotation Continue

Acompte Trimestriel

Frais réels 2022

Souscription 0,40 M€

Gestion 3,60 M€

Acquisition/arbitrage 0,01 M€

Pilotage travaux 0,07 M€

Visa [AMF] SCPI n°17-25 sur la note d’information du 13-07-2017
La SCPI relève de l’article 8 du Règlement (UE) 2019/2088 dit SFDR du 27 novembre 2019 sur les informations à fournir en matière de développement durable dans le secteur des services financiers.

SRI - risque

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
31/12/2023	210,00	189,00	3 198	671 580 €

01/10/2023	210,00	189,00	6 425	1 349 250 €
30/09/2023	230,00	207,00	-	-
30/06/2023	230,00	207,00	3 401	782 230 €
30/03/2023	230,00	207,00	3 401	782 230 €
31/12/2022	230,00	207,00	3 957	910 110 €
30/09/2022	230,00	207,00	3 956	909 880 €
30/06/2022	230,00	207,00	18 277	4 203 710 €
31/03/2022	230,00	207,00	18 276	4 203 480 €
31/12/2021	230,00	207,00	7 444	1 712 120 €
30/09/2021	230,00	207,00	7 444	1 712 120 €
30/06/2021	230,00	207,00	34 203	7 866 690 €
31/03/2021	230,00	207,00	34 202	7 866 460 €
31/12/2020	230,00	207,00	42 731	9 828 130 €
30/09/2020	230,00	207,00	42 731	9 828 130 €
30/06/2020	230,00	207,00	18 534	4 262 820 €
31/03/2020	230,00	207,00	18 534	4 262 820 €
31/12/2019	230,00	207,00	17 096	3 932 080 €
30/09/2019	230,00	207,00	19 815	4 557 450 €
30/06/2019	230,00	207,00	8 383	1 928 090 €

Société de gestion

FIDUCIAL GERANCE
Relations associés
Téléphone : 01 49 97 56 80 Email : [email protected]
Agrément AMF N° GP-08000009, délivré le 27-05-2008

SCPI : Commerces / Régions

SCPI à prépondérance Commerces

SCPI : Régions

Évènements clés - FICOMMERCE

Fonds remboursement - Décote : -8,99%
189.00 €/part -> 172.00 €/part

15-02-24

Les associés inscrits sur le registre des retraits depuis plus de 3 mois ont la possibilité de sortir du capital de Ficommerce en obtenant le remboursement de leur parts au nouveau prix de remboursement en vigueur au 01/02/2024, soit 172 €/part.
Soit -8,99% Vs Valeur de retrait [189 €/part]
soit -9,63% Vs Valeur de réalisation 2023 [190, 34 €/part]

Jouissance - Baisse du délai
3.00 Mois -> 1.00 Mois

01-01-24

Fiducial Gérance a décidé de réduire le délai de jouissance de la SCPI Ficommerce Proximité.
A compter du 1er janvier 2024 et jusqu’à nouvel avis, la date d’entrée en jouissance des parts est fixée au premier jour du deuxième mois suivant la réception intégrale des fonds par la SCPI et non plus au premier jour du quatrième mois tel que fixé dans la Note d'Information.
Par exemple, une part souscrite en janvier 2024 entrera en jouissance le premier mars 2024 et donnera droit au souscripteur à la perception, fin avril 2024, d’un dividende correspondant au prorata de l’acompte de distribution du 1er trimestre 2024 pour la période du 1er mars 2024 au 31 mars 2024.

Prix de part - Baisse : -8,70%
230.00 € -> 210.00 €

01-10-23

Fiducial Gérance annonce la décision d'un ajustement du prix de part de la SCPI Ficommerce Proximité passant de 230 € à 210 € par part au 1er octobre 2023 soit une variation de -8,70%.
En conséquence le prix de retrait est de 189 € par part.
La valeur de reconstitution au 01/10/2023 à prendre en compte est de 227,89 € par part (-1,77%) et la valeur de réalisation de 190,34 € par part (-1,61%).
Auparavant à -0,86%, le ratio de valorisation de Ficommerce Proximité s'établit à -7,85%.

Fonds remboursement - Création
16.03 M€ -> 34.65 M€
BT2 2023

01-07-23

A compter du 1er juillet 2023, la société de gestion, en accord avec le conseil de surveillance, a décidé de mettre en place un fond de remboursement en raison des 150 650 parts en attente de cession au 30 juin 2023, soit 34,65 M€.

Liquidité - Hausse en attente
3.63 M€ -> 16.03 M€
BT4 2022

31-12-22

Augmentation du volume de parts en attente à fin 2022 à 16 M€ contre 3,6 M€ au 30 juin. Les moyennes de souscription s'élèvent à 1M€ par trimestre depuis 2 ans

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.

CAPITALISATION - La capitalisation d'un SCPI est calculée en multipliant le nombre de parts par le dernier prix de marché (dernier prix de souscription ou d’exécution de l’année). Il s’agit d’une capitalisation en prix d’achat.
COLLECTE BRUTE - Somme des émissions (créations de nouvelles parts correspondant à des augmentations de capital) et des échanges de parts sur le marché secondaire. Elle mesure l’ensemble des flux de capitaux, qu’ils proviennent d’augmentations de capital ou de transactions sur le marché secondaire.
COLLECTE NETTE - Somme des émissions diminué des retraits compensés et des retraits non compensés Elle mesure les flux de capitaux procurant des ressources d'investissements à la SCPI.
RETRAIT COMPENSÉ - Ensemble des échanges de parts. Pour les SCPI à capital variable, les souscriptions compensent des retraits, pour les SCPI à capital fixe les transactions actent un changement de propriétaire des parts. Il mesure le volume des retraits constaté sur une SCPI.

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.