Prix au
18-02-2025
530,00 €
SELECTINVEST 1 - BT1-2023
Bureaux
IDF
-
52.37
%
Retrait au
18-02-2025
496,88 €
Distribution brute 2023
4,13%26,40€
Distribution nette 2023
4,11%26,28€
SELECTINVEST 1 - Bulletin d'information trimestriel du T1 2023
05-05-23
Collecte et liquidité du T1-2023
Collecte brute T1-2023
2,34 M€
Collecte nette T1-2023
-0,18 M€
Volume échangé T3-2024
2,34 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
94%
94%
100%
100% T1-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
35%
20% T1-2023
Délai de cession T1-2023
14,8 mois
18 028 parts [11,54M€]
Acquisition et cession du T1-2023
0 acquisition T1-2023
block
1 cession T1-2023
2,80 M€
Activité locative au T1-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2023
92,90%
TOF en exploitation T1-2023
keyboard_arrow_down
86,90%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2023
6,57 €/part
Versé le 27-04-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6.57 | 6,57 | nc | ||||
| 6.51 | 6.51 | 6.57 | 6.91 | 6,51 | 26,50 | |
| 6.51 | 6.51 | 6.51 | 6.65 | linear_scale 6,51 | 26,18 |
| En € par part | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 6,65 | 6,51 | 6,51 | 6,57 | 6,91 | 6,57 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,14 | nc | nc | nc | 0,38 | nc |
| À la source | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | 0,10 | nc | 0,04 | nc |
| - Fisc. étrangère | 0,14 | nc | nc | nc | 0,34 | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,30% | 94,20% | 94,60% | 94,50% | 94,60% | 92,90% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,46% | +5,20% | +0,42% | -0,11% | +0,11% | -1,83% | |
| Vacance add_box | 5,90% | 5,80% | 5,40% | 5,50% | 5,40% | 7,10% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 3,30% | 5,80% | 5,70% | 4,20% | 4,40% | 3,80% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 1,20% | 2,20% | 2,30% | 2,30% | 2,30% | 2,20% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,30% | 0,20% | - | 0,20% | 0,20% | - | |
| TOF exploitation add_box | 89,30% | 86,00% | 86,60% | 87,80% | 87,70% | 86,90% | |
|
|
|||||||
| Var. | -1,46% | -3,84% | +0,69% | +1,37% | -0,11% | -0,92% | |
 |
|
||||||
| En m² | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | |
| Surface totale | 517 346 | 520 073 | 513 905 | 518 334 | 518 406 | 517 891 | |
| Surface vacante | 48 041 | 60 178 | 58 219 | 58 176 | 61 871 | 69 003 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | 1 219 | |
| Louée | +8 450 | +6 137 | +2 732 | +7 300 | +3 353 | +1 635 | |
| Libérée | -7 500 | -11 806 | -2 288 | -2 400 | -15 342 | -10 335 | |
| Solde locatif | 950 | -5 669 | 444 | 4 900 | -11 989 | -8 700 | |
| TOP | 90,70% | 88,40% | 88,70% | 88,70% | 88,10% | 86,70% | |
| Loyers | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | |
| Encaissés (M€) | 19,10 | 19,35 | 19,54 | 18,60 | 18,92 | 18,55 | |
| Encaissés (€/P) | 7,58 | 7,67 | 7,74 | 7,37 | 7,50 | 7,35 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 5 | 1 | 2 | 1 | 3 | 1 |
| Cessions | 8,69 | 0,50 | 6,45 | 1,60 | 52,66 | 2,80 |
| Collecte nette | 4,31 | 2,86 | 0,43 | 0,27 | - | -0,18 |
| RESSOURCES | 13,00 | 3,36 | 6,88 | 1,87 | 52,66 | 2,62 |
| Nb acquisitions | 3 | 0 | 0 | 3 | 2 | 0 |
| Acquisition moy. | 13,43 | 10,00 | 14,80 | - | ||
| INVESTISSEMENTS | -40,29 | -30,00 | -29,60 | |||
|
|
|||||
| SOLDE | -27,29 | 3,36 | 6,88 | -28,13 | 23,06 | |
| Disponiblités [Bilan] | 1,49 | 15,19 | ||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 2 518 249 | 2 522 718 | 2 523 392 | 2 523 820 | 2 523 820 | 2 523 538 |
| Parts souscrites add_box | 17 397 | 12 430 | 10 798 | 6 914 | 4 362 | 3 651 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 10 665 | 7 961 | 10 124 | 6 486 | 4 362 | 3 651 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | 282 |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | 2 229 | 1 038 | 2 646 | 12 500 | 18 028 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +6 732 | +4 469 | +674 | +428 | 0 | -282 |
| En M€ | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1 599,09 | 1 614,54 | 1 614,97 | 1 615,24 | 1 615,24 | 1 615,06 |
| Collecte brute | 11,05 | 7,96 | 6,91 | 4,42 | 2,79 | 2,34 |
| Volume en retrait | 6,77 | 5,10 | 6,48 | 4,15 | 2,79 | 2,34 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | 0,18 |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | 1,43 | 0,66 | 1,69 | 8,00 | 11,54 |
| Collecte nette | 4,27 | 2,86 | 0,43 | 0,27 | 0,00 | -0,18 |
| Liquidité | T4-2021 | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 61% | 64% | 94% | 94% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 35% | 20% |
| Délai de cession | 0 | 2229 | 1038 | 1 mois | 9 mois | 15 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/2025 | 530,00 | 496,88 | - | - |
| 30/09/2024 | 640,00 | 600,00 | 709 | 453 760 € |
| 30/06/2024 | 640,00 | 600,00 | 957 | 612 480 € |
| 31/03/2024 | 640,00 | 600,00 | 721 | 461 440 € |
| 31/12/2023 | 640,00 | 600,00 | 574 | 367 360 € |
| 30/09/2023 | 640,00 | 600,00 | 891 | 570 240 € |
| 30/06/2023 | 640,00 | 600,00 | 2 619 | 1 676 160 € |
| 30/03/2023 | 640,00 | 600,00 | 3 651 | 2 336 640 € |
| 31/12/2022 | 640,00 | 600,00 | 4 362 | 2 791 680 € |
| 30/09/2022 | 640,00 | 600,00 | 6 486 | 4 151 040 € |
| 30/06/2022 | 640,00 | 600,00 | 10 124 | 6 479 360 € |
| 31/03/2022 | 640,00 | 600,00 | 7 961 | 5 095 040 € |
| 01/03/2022 | 640,00 | 600,00 | - | - |
| 31/12/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 665 | 6 772 275 € |
| 30/09/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 201 | 6 477 635 € |
| 30/06/2021 | 635,00 | 595,31 | 10 239 | 6 501 765 € |
| 31/03/2021 | 635,00 | 595,31 | 8 385 | 5 324 475 € |
| 31/12/2020 | 635,00 | 595,31 | 27 790 | 17 646 650 € |
| 30/09/2020 | 635,00 | 595,31 | 5 280 | 3 352 800 € |
| 30/06/2020 | 635,00 | 595,31 | 11 499 | 7 301 865 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - SELECTINVEST 1
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Prix de part - Baisse : -17,19%
640.00 €/part -> 530.00 €/part
640.00 €/part -> 530.00 €/part
La SCPI Sélectinvest 1 a constaté une baisse de -6,62% de la valeur de son patrimoine à fin 2024, rapportant sa valeur de reconstitution à 585,36€ (contre 624,17€ au 30 juin 2024). La baisse annuelle de la valeur de reconstitution s'établit à -12,83%.
Bien que toujours dans la la fourchette réglementaire de +/-10% (surcote de +9,33%), La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part de Sélectinvest à 530,00€, positionnant son nouveau prix en décote de -9,46%.
Bien que toujours dans la la fourchette réglementaire de +/-10% (surcote de +9,33%), La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part de Sélectinvest à 530,00€, positionnant son nouveau prix en décote de -9,46%.
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Reconstitution - Baisse : -7,05%
671.52 €/part -> 625.00 €/part
671.52 €/part -> 625.00 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30-06-2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26-08-2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
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Fonds remboursement - Hausse : +2,41%
497.00 €/part -> 509.00 €/part
497.00 €/part -> 509.00 €/part
Le fonds de remboursement a été doté de 18 M€ au 1er mars 2024. Ce dernier a permis de traiter plus de 34 430 parts sur la base du prix fixé à 509 €/part, calculé sur le montant de la nouvelle valeur de réalisation. Il est proposé aux associés inscrits depuis plus de 3 mois sur les registres.
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Réalisation - Baisse : -9,81%
611.79 €/part -> 551.80 €/part
611.79 €/part -> 551.80 €/part
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion, la valeur de réalisation de Sélectinvest 1 affiche un retrait de -9,81% qui s’établie à 551,80 €/part, contre 611,79 €/part fin 2022.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
Marché des parts : Les souscriptions de ce 1er trimestre 2023 ont atteint 2,3 millions d’euros. Elles ont permis de financer la contrepartie au retrait de 3 651 parts. Le nombre de parts en attente s’élève désormais à 18 028 et représente 0,71 % du total des parts de Sélectinvest 1.
Fonds de remboursement : Le 1er mars 2023, la société de gestion a donc réactivé le fonds de remboursement qui affichait un solde de 8,3 millions d’euros. Ce dernier permettra de traiter plus de 15 000 parts sur la base du nouveau prix fixé à 551 euros, calculé sur le montant de la nouvelle valeur de réalisation. Il évitera également de trop longs délais aux associés inscrits depuis plus de 3 mois sur les registres. Au 31 mars 2023, Sélectinvest 1 capitalise 1,6 milliard d’euros.
Commentaire de gestion : Sélectinvest 1 a cédé ce trimestre un actif de bureaux de 1 500 m2 à Montpellier (34) pour 2,8 millions d’euros. L’activité locative a été principalement marquée par le départ de la RATP à Fontenay-Sous-Bois (94) et de celui de Michelin de l’immeuble Le Jazz à Boulogne-Billancourt (92).
Le bilan locatif du trimestre est négatif et les taux d’occupation affichent une légère baisse : le taux d’occupation physique à 86,7 % (vs. 88,1 % le trimestre précédent) et taux d’occupation financier (méthode ASPIM) à 92,9 % (vs. 94,6 % le trimestre précédent).
La politique de rénovation des actifs et de maintien en place des locataires, la stratégie d'arbitrage et la sélection rigoureuse des investissements réalisés ont significativement contribué à la bonne revalorisation du patrimoine de Sélectinvest 1. À périmètre constant, la valeur du patrimoine telle qu’elle résulte des expertises est en hausse de 1,64 % par rapport à l’exercice précédent. Cette évolution permet une appréciation de la valeur de réalisation de 0,29 % par rapport à 2021 qui s’établit désormais à 611,79 euros par part.
Les comptes prévisionnels de l’année 2023 permettent de maintenir la distribution annuelle par rapport au niveau de celle du 2e semestre 2022 avec un acompte trimestriel par part de 6,57 euros.