SELECTINVEST 1 - BT2-2023

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Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Bureaux
IDF - 54.50 %
Prix au 16-03-2025
530,00 €
Retrait au 16-03-2025
496,88 €
Distribution brute 2024
4,40%28,19€
Distribution nette 2024
4,11%26,28€
 

SELECTINVEST 1 - Bulletin d'information trimestriel du T2 2023

08-08-23 

Souscription - Les souscriptions de ce 2e trimestre 2023 ont atteint près de 1,7 million d’euros dont la totalité a assuré la contrepartie au retrait de 2 619 parts. Le fonds de remboursement, réactivé au 1er trimestre, a permis de traiter 4 218 parts sur la base de 551 euros par part. 
Au 30 juin 2023, le nombre de parts en attente de retrait est en hausse et représente 2,14 % du total des parts Sélectinvest 1 qui capitalise 1,6 milliard d’euros. 
L’augmentation constatée des demandes de retrait n’émane que des institutionnels ; celles des particuliers restant stables.

Acquisition - L’investissement du trimestre concerne l’acquisition d’une extension d’un commerce situé dans un centre commercial à Tours (37) pour un montant de 100 K€.

Gestion - Dans le contexte d’une activité locative soutenue, le bilan commercial reste équilibré ce trimestre avec des locations qui ont permis de compenser les libérations. Le taux d’occupation physique s’affiche ainsi à 86,8 % au 30 juin (vs. 86,7 % au trimestre précédent). Le taux d’occupation financier enregistre quant à lui une légère progression à 93,3 % (vs. 92,9 %).

Distribution - Les résultats de votre Selectivest 1 devraient permettre de maintenir le niveau de distribution annuelle initialement prévu correspondant à un acompte trimestriel de 6,57 euros par part.

Collecte et liquidité du T2-2023

Collecte brute T2-2023
1,68 M€
Collecte nette T2-2023
-2,70 M€
Volume échangé T4-2024
1,68 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
94% 
100% 
100% 
100%  T2-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
35% 
20% 
5%   T2-2023
Délai de cession T2-2023
Liste d'attente 54 164 parts [34,66M€]

Acquisition et cession du T2-2023

1 acquisition T2-2023
0,10 M€
0 cession T2-2023
block

Activité locative au T2-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2023
93,30%
TOF en exploitation T2-2023
keyboard_arrow_down 87,40%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2023
6,57 €/part
Versé le 28-07-23 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
6.57 6.57 13,14 nc 
6.51 6.51 6.57 6.91 13,02 26,50
6.51 6.51 6.51 6.65 linear_scale 13,02 26,18
En € par part T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Dividende brut 6,516,516,576,916,576,57
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncnc0,38nc0,10
À la source T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
- Fisc. p. financiersnc0,10nc0,04nc0,10
- Fisc. étrangèrencncnc0,34--
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2023

Activité locative

En % T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
TOF - ASPIM 94,20%94,60%94,50%94,60%92,90%93,30%
Var.+5,20%+0,42%-0,11%+0,11%-1,83%+0,43%
Vacance 5,80%5,40%5,50%5,40%7,10%6,70%
Franchises 5,80%5,70%4,20%4,40%3,80%3,10%
Travaux 2,20%2,30%2,30%2,30%2,20%2,70%
Arbitrages0,20%-0,20%0,20%-0,10%
TOF exploitation 86,00%86,60%87,80%87,70%86,90%87,40%
Var.-3,84%+0,69%+1,37%-0,11%-0,92%+0,57%
En m² T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Surface totale520 073513 905518 334518 406517 891517 925
Surface vacante 60 17858 21958 17661 87169 00368 595
Renouvelée----1 2194 294
Louée+6 137+2 732+7 300+3 353+1 635+3 044
Libérée-11 806-2 288-2 400-15 342-10 335-2 560
Solde locatif -5 6694444 900-11 989-8 700484
TOP88,40%88,70%88,70%88,10%86,70%86,80%
Loyers T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Encaissés (M€) 19,3519,5418,6018,9218,5519,98
Encaissés (€/P) 7,677,747,377,507,357,93

Collecte vs investissement

En M€ T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Nb cessions121310
Cessions0,506,451,6052,662,80-
Collecte nette2,860,430,27--0,18-2,70
RESSOURCES3,366,881,8752,662,62-2,70
Nb acquisitions003201
Acquisition moy. 10,00 14,80 - 0,10
INVESTISSEMENTS-30,00-29,60-0,10
SOLDE3,366,88-28,1323,06-2,80
Disponiblités [Bilan] 15,19

Marché des parts 

En nb de parts T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Parts totales2 522 7182 523 3922 523 8202 523 8202 523 5382 519 320
Parts souscrites 12 43010 7986 9144 3623 6512 619
Parts en retrait 7 96110 1246 4864 3623 6512 619
Parts annulées----2824 218
Parts gré à gré------
Parts en attente 2 2291 0382 64612 50018 02854 164
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+4 469+674+4280-282-4 218
En M€ T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Capitalisation1 614,541 614,971 615,241 615,241 615,061 612,36
Collecte brute 7,966,914,422,792,341,68
Volume en retrait5,106,484,152,792,341,68
Volume annulé----0,182,70
Volume gré à gré------
Volume en attente1,430,661,698,0011,5434,66
Collecte nette2,860,430,270,00-0,18-2,70
Liquidité T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Ratio de cession64%94%94%100%100%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%35%20%5%
Délai de cession222910381 mois9 mois15 mois62 mois

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
01/01/2025 530,00 496,88 - -
31/12/2024 640,00 600,00 91 58 240 €
30/09/2024 640,00 600,00 709 453 760 €
30/06/2024 640,00 600,00 957 612 480 €
31/03/2024 640,00 600,00 721 461 440 €
31/12/2023 640,00 600,00 574 367 360 €
30/09/2023 640,00 600,00 891 570 240 €
30/06/2023 640,00 600,00 2 619 1 676 160 €
30/03/2023 640,00 600,00 3 651 2 336 640 €
31/12/2022 640,00 600,00 4 362 2 791 680 €
30/09/2022 640,00 600,00 6 486 4 151 040 €
30/06/2022 640,00 600,00 10 124 6 479 360 €
31/03/2022 640,00 600,00 7 961 5 095 040 €
01/03/2022 640,00 600,00 - -
31/12/2021 635,00 595,31 10 665 6 772 275 €
30/09/2021 635,00 595,31 10 201 6 477 635 €
30/06/2021 635,00 595,31 10 239 6 501 765 €
31/03/2021 635,00 595,31 8 385 5 324 475 €
31/12/2020 635,00 595,31 27 790 17 646 650 €
30/09/2020 635,00 595,31 5 280 3 352 800 €
30/06/2020 635,00 595,31 11 499 7 301 865 €
31/03/2020 635,00 595,31 27 159 17 245 965 €
31/12/2019 635,00 595,31 28 952 18 384 520 €
30/09/2019 635,00 595,31 2 216 1 407 160 €
30/06/2019 635,00 595,31 10 286 6 531 610 €
31/03/2019 635,00 595,31 4 074 2 586 990 €
31/12/2018 635,00 595,31 1 144 726 440 €
30/09/2018 635,00 595,31 1 771 1 124 585 €
30/06/2018 635,00 595,31 2 286 1 451 610 €
31/03/2018 635,00 595,31 1 552 985 520 €

Évènements clés - SELECTINVEST 1

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Prix de part - Baisse : -17,19%
640.00 €/part -> 530.00 €/part
La SCPI Sélectinvest 1 a constaté une baisse de -6,62% de la valeur de son patrimoine à fin 2024, rapportant sa valeur de reconstitution à 585,36€ (contre 624,17€ au 30 juin 2024). La baisse annuelle de la valeur de reconstitution s'établit à -12,83%.
Bien que toujours dans la la fourchette réglementaire de +/-10% (surcote de +9,33%), La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part de Sélectinvest à 530,00€, positionnant son nouveau prix en décote de -9,46%.
 
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Reconstitution - Baisse : -7,05%
671.52 €/part -> 625.00 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30-06-2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26-08-2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,21% et la valeur de reconstitution de Selectinvest baisse de -7,05% au 1er semestre 2024 à 624,17€/part (671,52 € au 31-12-2024).
Le prix de souscription de 640€ est inchangé mais est dorénavant en surcote de +2,54% par rapport à la valeur de reconstitution de 624,17€.
Le prix de remboursement via le fonds de remboursement devrait suivre la tendance de la valeur de réalisation et sera compris entre 472 € et 524,48 €/part.
 
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Fonds remboursement - Hausse : +2,41%
497.00 €/part -> 509.00 €/part
Le fonds de remboursement a été doté de 18 M€ au 1er mars 2024. Ce dernier a permis de traiter plus de 34 430 parts sur la base du prix fixé à 509 €/part, calculé sur le montant de la nouvelle valeur de réalisation. Il est proposé aux associés inscrits depuis plus de 3 mois sur les registres.
 
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Réalisation - Baisse : -9,81%
611.79 €/part -> 551.80 €/part
L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) a recommandé aux sociétés de gestion d’actualiser les valeurs immobilières à mi-année 2023. A cette occasion, la valeur de réalisation de Sélectinvest 1 affiche un retrait de -9,81% qui s’établie à 551,80 €/part, contre 611,79 €/part fin 2022.
Pour mémoire, le prix de retrait, dans le cas du fonds de remboursement, ne peut ni être supérieur à la valeur de réalisation, ni inférieur à cette même valeur moins 10 %.
La valeur de remboursement devrait s'établir en baisse dans les mêmes proportions (+/- 497 €/part contre 551 €/part précédemment).
A fin 2022, le prix de souscription de Sélectinvest affichait une décote importante de -9,77% par rapport à sa valeur de reconstitution. Le ratio de reconstitution s'établissant en 2023 à +0,03%, La Française communique sur le maintien du prix de part de Sélectinvest 1 au 13/09/2023 à 640 €.
 
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Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.