AEW COMMERCES EUROPE - BT2-2023

Gérée par AEW PATRIMOINE
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Régions - 43.00 %
Prix au 16-03-2025
190,00 €
Retrait au 16-03-2025
172,90 €
Distribution brute 2024
4,46%8,48€
Distribution nette 2024
4,33%8,22€
 

AEW COMMERCES EUROPE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2023

03-08-23 

Fusion - Les Assemblées Générales Extraordinaires du 9 juin 2023 des SCPI ACTIPIERRE EUROPE et PIERRE PLUS ont approuvé, sur la base des comptes sociaux approuvés au 31 décembre 2022, le principe et les modalités de l'absorption de la SCPI PIERRE PLUS par la SCPI ACTIPIERRE EUROPE.  
La SCPI PIERRE PLUS a été dissoute le 30 juin 2023, dès la réalisation de l'augmentation de capital de la SCPI ACTIPIERRE EUROPE effectuée au titre de la fusion par absorption de la SCPI PIERRE PLUS.  
La nouvelle SCPI fusionnée a pris la dénomination AEW COMMERCES EUROPE, avec un effet rétroactif comptable et fiscal au 1er janvier 2023.

Acquisition - Aucune acquisition pour AEW COMMERCES EUROPE au second trimestre 2023.

Cession - Aew Commerces Europe a réalisé 2 opérations d'arbitrage ce trimestre pour un montant global de 37,9 M€. 
- La SCPI a procédé à la cession d'une partie des de parts de la SCI PC5 pour 35,2 M€. Pour mémoire, la Société Civile Immobilière « PLACEMENT CILOGER 5 » comprend 18 murs de magasins et un centre commercial en Allemagne a été constitué en 2017 pour un cout d'acquisition global de 116 M€.
- Un actif de commerce situé à Claye-Souly (77) a été vendu pour 2,7 M€. Ce bien de 1 139 m² avait été acquis par la SCPI Pierre Plus en 2012 pour 2,57 M€

Gestion - Le premier semestre 2023 a été très actif avec près de 24 300 m² loués ou renouvelés. Le semestre enregistre toutefois un solde négatif de 1 989 m² entre les libérations et les locations. Le taux d’occupation financier de la SCPI évolue modérément et s’établit à 93,23%. 

Distribution - Le revenu brut courant mis en distribution début août a été fixé à 2,04 € par part au titre du second trimestre 2023. Compte tenu de l’apurement de la dette liée à la fiscalité de la fusion, des prélèvements exceptionnels pour chaque ancienne part PIERRE PLUS détenue ont été opérés sur le montant mis en distribution. Pour les associés concernés, ces prélèvements sont compensés par des distributions exceptionnelles opérées antérieurement, le 30 juin. Pour chacun des deux prochains trimestres de 2023, l’objectif de distribution communiqué par AEW est maintenu à 2,04 € par part. Le taux de distribution 2023, avant les impôts français et étrangers payés par AEW COMMERCES EUROPE et déduits des acomptes versés aux associés, est prévu à hauteur de 4 %.

Situation - Le patrimoine de AEW COMMERCES EUROPE est désormais réparti sur 279 sites différents sur 5 pays de la zone euro. Il avoisine 500 000 m², compte 763 baux, et est valorisé près de 1,5 Mds€. Composé à 91% de murs de commerces (boutiques en pieds d’immeubles, centres commerciaux, parcs commerciaux, …), il est situé à 75% en France et 25% en zone euro (Allemagne, Espagne, Belgique, Pays-Bas). Avec une capitalisation de 1,7 Mds€, AEW COMMERCES EUROPE est désormais la plus grosse SCPI à prépondérance commerces du marché.

Collecte et liquidité du T2-2023

Collecte brute T2-2023
10,60 M€
Collecte nette T2-2023
-
Volume échangé T4-2024
10,60 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
26% 
24% 
27% 
100%  T2-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T2-2023
Délai de cession T2-2023
Immédiat

Acquisition et cession du T2-2023

0 acquisition T2-2023
block
2 cessions T2-2023
37,90 M€

Activité locative au T2-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2023
93,23%
TOF en exploitation T2-2023
keyboard_arrow_right 91,31%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2023
2,04 €/part
Versé le 07-08-23 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
2.04 2.04 4,08 nc 
1.83 2.83 1.83 1.83 4,66 8,32
1.92 1.92 1.92 2.63 linear_scale 3,84 8,39
En € par part T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Dividende brut 1,832,831,831,832,042,04
dont plus-valuenc1,00ncncncnc
dont fiscalité ncncncnc0,010,01
À la source T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
- Fisc. p. financiersncncncnc0,010,01
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2023

Activité locative

En % T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
TOF - ASPIM 95,11%94,43%93,68%95,11%94,34%93,23%
Var.+0,32%-0,72%-0,80%+1,50%-0,82%-1,19%
Vacance 4,89%5,57%6,32%4,89%5,66%6,77%
Franchises 2,18%1,63%1,65%2,74%2,52%1,92%
Travaux ------
Arbitrages------
TOF exploitation 92,93%92,80%92,03%92,37%91,82%91,31%
Var.-1,39%-0,14%-0,84%+0,37%-0,60%-0,56%
En m² T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Surface totale246 304263 314267 859269 125271 025492 728
Surface vacante 10 68614 51615 14112 04312 99829 134
Renouvelée4 6034 190913 3816 00912 236
Louée+1 440+1 365+2 273+4 845+1 092+12 011
Libérée-3 429-551-2 554-1 583-1 772-14 000
Solde locatif -1 989814-2813 262-680-1 989
TOP95,66%94,49%94,35%95,53%95,20%94,09%
Loyers T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Taux encaissement90,84%92,08%95,33%94,60%88,95%99,96%

Collecte vs investissement

En M€ T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Nb cessions102502
Cessions0,06-0,451,76-37,90
Collecte nette16,0723,2612,4613,1814,05-
RESSOURCES16,1323,2612,9014,9414,0537,90
Nb acquisitions122500
Acquisition moy. 7,25 25,81 7,35 2,66
INVESTISSEMENTS-7,25-51,63-14,70-13,30
SOLDE8,88-28,37-1,801,6414,0537,90
Disponiblités [Bilan] 17,41

Marché des parts 

En nb de parts T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Parts totales4 499 5204 610 2714 669 5854 732 3314 799 2528 235 666
Parts souscrites 94 306129 92179 98182 15791 18850 471
Parts en retrait 17 77819 17020 66719 41124 26750 471
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+76 528+110 751+59 314+62 746+66 9210
En M€ T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Capitalisation944,90968,16980,61993,791 007,841 729,49
Collecte brute 19,8027,2816,8017,2519,1510,60
Volume en retrait3,734,034,344,085,1010,60
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette16,0723,2612,4613,1814,050,00
Liquidité T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Ratio de cession19%15%26%24%27%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/12/2024 190,00 172,90 10 647 2 022 930 €
30/09/2024 190,00 172,90 13 180 2 504 200 €
30/06/2024 190,00 172,90 12 459 2 367 210 €
31/03/2024 190,00 172,90 9 500 1 805 000 €
31/12/2023 190,00 172,90 18 932 3 597 080 €
02/10/2023 190,00 172,90 - -
30/09/2023 210,00 191,10 25 043 5 259 030 €
30/06/2023 210,00 191,10 50 471 10 598 910 €
31/03/2023 210,00 191,10 24 267 5 096 070 €
31/12/2022 210,00 191,10 19 411 4 076 310 €
30/09/2022 210,00 191,10 20 667 4 340 070 €
30/06/2022 210,00 191,10 19 170 4 025 700 €
31/03/2022 210,00 191,10 17 778 3 733 380 €
31/12/2021 210,00 191,10 20 806 4 369 260 €
30/09/2021 210,00 191,10 26 551 5 575 710 €
30/06/2021 210,00 191,10 55 742 11 705 820 €
31/03/2021 210,00 191,10 33 859 7 110 390 €
31/12/2020 210,00 191,10 27 664 5 809 440 €
30/09/2020 210,00 191,10 19 118 4 014 780 €
30/06/2020 210,00 191,10 15 244 3 201 240 €
31/03/2020 210,00 191,10 12 393 2 602 530 €
31/12/2019 210,00 191,10 26 865 5 641 650 €
30/09/2019 210,00 191,10 11 896 2 498 160 €
30/06/2019 210,00 191,10 18 346 3 852 660 €
31/03/2019 210,00 191,10 12 895 2 707 950 €
31/12/2018 210,00 191,10 16 278 3 418 380 €
30/09/2018 210,00 191,10 12 779 2 683 590 €
30/06/2018 210,00 191,10 20 611 4 328 310 €
31/03/2018 210,00 191,10 9 246 1 941 660 €
31/12/2017 210,00 191,10 13 547 2 844 870 €

Évènements clés - AEW COMMERCES EUROPE

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Prix de part - Baisse : -9,52%
210.00 €/part -> 190.00 €/part
AEW annonce la décision d'un ajustement du prix de part de la SCPI AEW Commerces Europe passant de 210 € à 190 € par part au 2 octobre 2023 soit une variation de -9,52%.
Le prix de retrait est de 172,90 € par part.
Dans la note d’information, AEW s’appuie sur les valeurs de reconstitution et de réalisation à fin 2022, faisant ainsi passer le ratio de reconstitution de AEW Commerce Europe de +0,74% à -8,86%.
 
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Statutaire - Nouveau nom

Evènement majeur dans l’histoire des SCPI ACTIPERRE EUROPE et PIERRE PLUS, les associés ont approuvé dans le cadre d’assemblées générales extraordinaires la fusion-absorption de la SCPI PIERRE PLUS par la SCPI ACTIPIERRE EUROPE, qui a pris la dénomination AEW COMMERCES EUROPE
 
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Fusion - Absorbtion de Pierre Plus
1.00 Parts -> 0.21 Parts
Les Conseils de surveillance des deux SCPI, réunis les 22 et 31 mars 2023, ont émis un avis favorable sur ce projet de fusion-absorption.
En conséquence, le marché des souscriptions et des retraits de la SCPI PIERRE PLUS est suspendu à compter du 31 mars 2023 jusqu’au 30 juin 2023 inclus.
Il sera attribué aux associés de la société PIERRE PLUS, en rémunération de l’apport-fusion de sa société, 1 part nouvelle de la société ACTIPIERRE EUROPE de 178,97 euros chacune, pour 0,206 part PIERRE PLUS, à émettre par la société ACTIPIERRE EUROPE, à titre d’augmentation de capital.
 
Demande d'information
AEW COMMERCES EUROPE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.