Prix au
18-01-2025
670,00 €
EPARGNE FONCIERE - BT2-2023
Bureaux
IDF
-
37.86
%
Retrait au
18-01-2025
619,75 €
Distribution brute 2023
4,43%37,01€
Distribution nette 2023
4,40%36,72€
EPARGNE FONCIERE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2023
01-08-23
Collecte et liquidité du T2-2023
Collecte brute T2-2023
50,46 M€
Collecte nette T2-2023
-
Volume échangé T3-2024
50,46 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
17%
38%
35%
100% T2-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T2-2023
Délai de cession T2-2023
Immédiat
Acquisition et cession du T2-2023
5 acquisitions T2-2023
171,00 M€
2 cessions T2-2023
7,52 M€
Activité locative au T2-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2023
94,40%
TOF en exploitation T2-2023
keyboard_arrow_up
90,00%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T2-2023
9,18 €/part
Versé le 28-07-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 9.18 | 9.18 | 18,36 | nc | |||
| 9.09 | 9.09 | 9.18 | 11.04 | 18,18 | 38,40 | |
| 9.09 | 9.09 | 9.09 | 10.56 | linear_scale 18,18 | 37,83 |
| En € par part | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 9,09 | 9,09 | 9,18 | 11,04 | 9,18 | 9,18 |
| dont plus-value | nc | 1,77 | nc | 4,66 | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | 0,13 | nc | 1,90 | nc | 0,13 |
| À la source | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | 0,13 | nc | 0,04 | nc | 0,13 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | 0,20 | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | 1,66 | - | - |
Activité locative
| En % | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 93,90% | 95,20% | 95,20% | 94,90% | 93,80% | 94,40% | |
|
|
|||||||
| Var. | +5,11% | +1,37% | -0,32% | -1,17% | +0,64% | ||
| Vacance add_box | 6,10% | 4,80% | 4,80% | 5,10% | 6,20% | 5,60% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 3,40% | 3,50% | 0,80% | 3,60% | 1,80% | 3,40% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 0,70% | 0,60% | 1,00% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | 0,10% | 0,10% | 0,70% | 0,10% | - | |
| TOF exploitation add_box | 89,00% | 90,10% | 92,80% | 89,90% | 91,30% | 90,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,11% | +1,22% | +2,91% | -3,23% | +1,53% | -1,44% | |
 |
|
||||||
| En m² | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
| Surface totale | 1 134 800 | 1 131 729 | 1 151 356 | 1 190 672 | 1 204 551 | 1 231 488 | |
| Surface vacante | 104 612 | 95 771 | 95 890 | 100 528 | 110 735 | 105 458 | |
| Renouvelée | 4 400 | 1 558 | 3 231 | 2 239 | - | 10 245 | |
| Louée | +9 633 | +8 318 | +2 070 | +7 085 | +4 680 | +11 438 | |
| Libérée | -32 402 | -5 674 | -5 045 | -14 663 | -14 115 | -9 915 | |
| Solde locatif | -22 769 | 2 644 | -2 975 | -7 578 | -9 435 | 1 523 | |
| TOP | 90,80% | 91,50% | 91,70% | 91,60% | 91,60% | 91,40% | |
| Loyers | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
| Encaissés (M€) | 38,46 | 37,82 | 36,64 | 37,96 | 38,15 | 38,37 | |
| Encaissés (€/P) | 6,73 | 6,44 | 6,05 | 6,15 | 6,12 | 6,16 | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 9 | 7 | 2 | 8 | 5 | 2 |
| Cessions | 8,36 | 32,20 | 4,29 | 147,40 | 12,93 | 7,52 |
| Collecte nette | 192,33 | 134,92 | 156,15 | 95,34 | 44,79 | - |
| RESSOURCES | 200,69 | 167,12 | 160,44 | 242,74 | 57,72 | 7,52 |
| Nb acquisitions | 1 | 6 | 4 | 5 | 3 | 5 |
| Acquisition moy. | 10,94 | 21,43 | 58,75 | 26,10 | 36,51 | 34,20 |
| INVESTISSEMENTS | -10,94 | -128,60 | -235,00 | -130,50 | -109,54 | -171,00 |
|
|
|||||
| SOLDE | 189,75 | 38,52 | -74,56 | 112,24 | -51,82 | -163,48 |
| Disponiblités [Bilan] | 116,25 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 5 712 973 | 5 874 548 | 6 061 550 | 6 175 726 | 6 229 366 | 6 229 366 |
| Parts souscrites add_box | 249 073 | 217 124 | 224 364 | 183 123 | 82 301 | 60 436 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 18 740 | 55 549 | 37 362 | 68 947 | 28 661 | 60 436 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +230 333 | +161 575 | +187 002 | +114 176 | +53 640 | 0 |
| En M€ | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4 770,33 | 4 905,25 | 5 061,39 | 5 156,73 | 5 201,52 | 5 201,52 |
| Collecte brute | 207,98 | 181,30 | 187,34 | 152,91 | 68,72 | 50,46 |
| Volume en retrait | 15,65 | 46,38 | 31,20 | 57,57 | 23,93 | 50,46 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 192,33 | 134,92 | 156,15 | 95,34 | 44,79 | 0,00 |
| Liquidité | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 8% | 26% | 17% | 38% | 35% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 01/01/2025 | 670,00 | 619,75 | - | - |
| 30/09/2024 | 835,00 | 772,38 | 7 027 | 5 867 545 € |
| 30/06/2024 | 835,00 | 772,38 | 12 402 | 10 355 670 € |
| 31/03/2024 | 835,00 | 772,38 | 13 291 | 11 097 985 € |
| 31/12/2023 | 835,00 | 772,38 | 11 467 | 9 574 945 € |
| 30/09/2023 | 835,00 | 772,38 | 21 639 | 18 068 565 € |
| 30/06/2023 | 835,00 | 772,38 | 60 436 | 50 464 060 € |
| 30/03/2023 | 835,00 | 772,38 | 28 661 | 23 931 935 € |
| 31/12/2022 | 835,00 | 772,38 | 68 947 | 57 570 745 € |
| 30/09/2022 | 835,00 | 772,38 | 37 362 | 31 197 270 € |
| 30/06/2022 | 835,00 | 772,38 | 55 549 | 46 383 415 € |
| 31/03/2022 | 835,00 | 772,38 | 18 740 | 15 647 900 € |
| 01/03/2022 | 835,00 | 772,38 | - | - |
| 31/12/2021 | 827,00 | 764,98 | 24 807 | 20 515 389 € |
| 30/09/2021 | 827,00 | 764,98 | 23 081 | 19 087 987 € |
| 30/06/2021 | 827,00 | 764,98 | 41 724 | 34 505 748 € |
| 31/03/2021 | 827,00 | 764,98 | 15 406 | 12 740 762 € |
| 31/12/2020 | 827,00 | 764,98 | 19 552 | 16 169 504 € |
| 30/09/2020 | 827,00 | 764,98 | 14 616 | 12 087 432 € |
| 30/06/2020 | 827,00 | 764,98 | 12 821 | 10 602 967 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EPARGNE FONCIERE
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Prix de part - Baisse : -19,76%
835.00 €/part -> 670.00 €/part
835.00 €/part -> 670.00 €/part
La SCPI Epargne Foncière a constaté une baisse de -6,55% de la valeur de son patrimoine au second semestre 2024, rapportant sa valeur de reconstitution à 743,07€ (contre 787,82€ au 30 juin 2024). La valeur de reconstitution d'Epargne Foncière subit une baisse de -12,20% en 2024.
Le prix de souscription de 835 € étant en surcote de +12,37%, La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part d'Epargne Foncière à 670,00€ à compter du 1er janvier 2025, en décote de -9,83%.
La valeur de retrait par compensation s'établit en baisse de -19,76% à 619,75 €/part.
Le prix de souscription de 835 € étant en surcote de +12,37%, La Française REM a pris la décision de ramener le prix de part d'Epargne Foncière à 670,00€ à compter du 1er janvier 2025, en décote de -9,83%.
La valeur de retrait par compensation s'établit en baisse de -19,76% à 619,75 €/part.
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Reconstitution - Baisse : -6,91%
846.32 €/part -> 787.82 €/part
846.32 €/part -> 787.82 €/part
Les valeurs de réalisation et de reconstitution réalisées sur base des expertises au 30/06/2024 ont été présentées au conseil de surveillance le 26/08/2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,05% et la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière est en baisse de -6,91% à 787,82€/part.
Le prix de souscription de 835 € est inchangé mais est dorénavant en surcote de +5,99% par rapport à la valeur de reconstitution à 787,82 € du 30 juin 2024.
La valeur de réalisation est en baisse de -7,05% et la valeur de reconstitution d'Epargne Foncière est en baisse de -6,91% à 787,82€/part.
Le prix de souscription de 835 € est inchangé mais est dorénavant en surcote de +5,99% par rapport à la valeur de reconstitution à 787,82 € du 30 juin 2024.
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La valeur de reconstitution d’Épargne Foncière, qui enregistrait en septembre une baisse de -8,97%, a connu une évolution positive fin 2023.
Annoncée en septembre à 820,57 €/part, en dessous de son prix de souscription, la valeur de reconstitution fin 2023 s'établit finalement à 846,32 €.
Son prix de souscription reste inchangé à 835 € conserve une décote de -1,34%.
Annoncée en septembre à 820,57 €/part, en dessous de son prix de souscription, la valeur de reconstitution fin 2023 s'établit finalement à 846,32 €.
Son prix de souscription reste inchangé à 835 € conserve une décote de -1,34%.
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A compter du 1er octobre 2023, les parts souscrites portent jouissance le 1er jour du mois qui suit le mois de souscription. Le délai de jouissance passe donc de 3 mois (1er jour du 4ème mois qui suit la souscription) à 0 mois (1er jour du mois qui suit la souscription)
Souscription - La collecte brute d’Épargne Foncière s’élève à 50,5 millions d’euros ce 2e trimestre 2023 dont la totalité a assuré la contrepartie aux retraits de 60 436 parts majoritairement effectués par des institutionnels. En conséquence le ratio de cession calculé sur la base des souscriptions et des retraits du 2ème trimestre s'élève donc à 100% mais la société de gestion précise qu'aucune part n'est en attente de retrait au 30 juin 2023.
Au 30 juin 2023, Épargne Foncière capitalise 5,2 milliards d’euros.
Acquisition - L’importante collecte nette d’Épargne Foncière, réalisée les trimestres précédents, a permis à la SCPI de concrétiser 5 nouveaux investissements pour 171 millions d’euros.
- Un supermarché livré en 2019 pour 13 M€, situé dans le centre-ville de Marseille dans le 1er arrondissement à 450 m de l'arrêt de tramway Nationale, entièrement loué à Carrefour.
- Un commerce pour 19 M€ au pied de la basilique du Sacré-Cœur et à proximité immédiate du funiculaire. L’ensemble développe 863 m² (dont 100 m² de terrasses) répartis sur quatre niveaux et a fait l'objet d'une lourde rénovation en 2021.
- Un immeuble de bureau neuf livré en mai 2023 pour 59 M€ en R+8, situé à Clichy, mitoyen au siège mondial de l’Oréal, à proximité du hub de transports Porte de Clichy et développant une surface de 6 787 m².
- Un ancien immeuble de bureaux pour 53 M€ qui fait l’objet d’une restructuration lourde par BNP Promotion pour le transformer en hôtel dans le quartier Euroméditerranée. L’actif se composera d’un hôtel occupant 86% des surfaces utiles et de deux lots complémentaires : un espace de coworking et une pharmacie.
- Un portefeuille de cinq cliniques pour 121 M€ auprès du groupe Elsan, totalisant 29 054 m². Le portefeuille comprend trois centres de soins médicaux et de réadaptation (SMR/SSR) et deux cliniques spécialisées en médecine, chirurgie, obstétrique (MCO). Acquis par la SCI LF Hyde Park dont le capital au 30/06/2023 est détenu à 65 % par Épargne Foncière.
Cession - Epargne Foncière a également poursuivi la modernisation de son patrimoine en cédant 2 actifs non stratégiques pour plus de 7 500 m2, le tout pour 7,5 millions d’euros hors droits.
Gestion - L’activité locative est restée très soutenue ce trimestre avec des locations qui ont plus que compensé les libérations. Les principales transactions concernent le Gavroche à Paris (18e ) avec la signature de 3 baux avec notre prestataire Hiptown, leader des bureaux opérés. L’ensemble de ces mouvements a permis de résorber près de 5 000 m2 de locaux vacants. Le taux d’occupation physique est donc en progression à 91,4 % (vs. 90,8 % au trimestre précédent). Le taux d’occupation financier enregistre également une progression à 94,4 % sous l’effet de la livraison et des acquisitions louées qui ont généré de nouveaux revenus pour Épargne Foncière.
À noter que l’immeuble Lumicon à Stuttgart, libéré fin 2022 par Porsche et qui bénéficie d’une indemnité compensatrice de loyer jusque fin 2024, va faire l’objet d’une restructuration importante avant sa commercialisation. Les travaux ont d’ores et déjà commencé et se termineront au second semestre 2024.
Distribution - Le bilan de mi-année devrait permettre de maintenir le niveau de distribution annuelle initialement prévu correspondant à un acompte trimestriel de 9,18 euros par part.