Prix au
12-02-2025
191,00 €
EDISSIMMO - BT2-2023
Bureaux
IDF
-
31.30
%
Retrait au
12-02-2025
175,73 €
Distribution brute 2024
4,27%8,71€
Distribution nette 2024
4,18%8,52€
EDISSIMMO - Bulletin d'information trimestriel du T2 2023
03-08-23
Collecte et liquidité du T2-2023
Collecte brute T2-2023
11,81 M€
Collecte nette T2-2023
0,01 M€
Volume échangé T4-2024
11,81 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
36%
59%
65%
100% T2-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
67% T2-2023
Délai de cession T2-2023
4,5 mois
74 575 parts [17,67M€]
Acquisition et cession du T2-2023
0 acquisition T2-2023
block
3 cessions T2-2023
147,00 M€
Activité locative au T2-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2023
89,45%
TOF en exploitation T2-2023
keyboard_arrow_right
81,09%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T2-2023
2,42 €/part
Versé le 20-07-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.10 | 2.42 | 4,52 | nc | |||
| 2.10 | 2.10 | 2.10 | 2.34 | 4,20 | 8,64 | |
| 2.07 | 2.08 | 2.07 | 2.48 | linear_scale 4,15 | 8,70 |
| En € par part | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,10 | 2,10 | 2,10 | 2,34 | 2,10 | 2,42 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | 0,32 |
| dont fiscalité add_box | 0,10 | 0,12 | 0,09 | 0,11 | 0,10 | 0,42 |
| À la source | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,07 | 0,07 | 0,06 | 0,08 | 0,08 | 0,08 |
| - Fisc. étrangère | 0,03 | 0,05 | 0,03 | 0,03 | 0,02 | 0,02 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | 0,32 |
Activité locative
| En % | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 89,96% | 90,45% | 90,85% | 89,89% | 89,21% | 89,45% | |
|
|
|||||||
| Var. | +9,20% | +0,54% | +0,44% | -1,07% | -0,76% | +0,27% | |
| Vacance add_box | 10,04% | 9,55% | 9,15% | 10,11% | 10,79% | 10,55% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 6,02% | 7,83% | 7,22% | 6,56% | 5,69% | 6,16% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 1,26% | 1,29% | 0,60% | 0,59% | 1,34% | 1,32% | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | 1,00% | 0,96% | 0,77% | 0,88% | |
| TOF exploitation add_box | 82,68% | 81,33% | 82,03% | 81,78% | 81,41% | 81,09% | |
|
|
|||||||
| Var. | +1,21% | -1,66% | +0,85% | -0,31% | -0,45% | -0,39% | |
 |
|
||||||
| En m² | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
| Surface totale | 1 101 980 | 1 103 736 | 1 107 382 | 1 107 350 | 1 097 682 | 1 017 081 | |
| Louée | +35 898 | +2 893 | +14 334 | +5 416 | +15 009 | +30 385 | |
| Libérée | -3 295 | -10 930 | -5 381 | -6 661 | -3 392 | -10 954 | |
| Solde locatif | 32 603 | -8 037 | 8 953 | -1 245 | 11 617 | 19 431 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
| Encaissés (M€) | - | - | 43,60 | 43,20 | 43,89 | 43,54 | |
| Encaissés (€/P) | nc | nc | 2,47 | 2,44 | 2,47 | 2,45 | |
| Taux encaissement | 91,40% | 92,58% | 95,93% | 94,72% | 93,40% | 92,16% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 3 |
| Cessions | - | - | 35,70 | 5,00 | 27,00 | 147,00 |
| Collecte nette | 62,89 | 68,36 | 32,89 | 13,41 | 15,06 | 0,01 |
| RESSOURCES | 62,89 | 68,36 | 68,59 | 18,41 | 42,06 | 147,01 |
| Nb acquisitions | 1 | 1 | 3 | 1 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 36,80 | 10,30 | 30,33 | 49,00 | ||
| INVESTISSEMENTS | -36,80 | -10,30 | -91,00 | -49,00 | ||
|
|
|||||
| SOLDE | 26,09 | 58,06 | -22,41 | -30,59 | 42,06 | 147,01 |
| Disponiblités [Bilan] | 31,71 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 17 195 850 | 17 484 302 | 17 623 084 | 17 679 675 | 17 743 205 | 17 743 236 |
| Parts souscrites add_box | 314 655 | 359 021 | 217 016 | 138 744 | 180 527 | 49 842 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 49 316 | 70 569 | 78 234 | 82 156 | 116 997 | 49 811 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | nc | nc | - | 2 280 | - | 146 |
| Parts en attente add_box | - | - | - | 19 225 | 11 821 | 74 575 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +265 339 | +288 452 | +138 782 | +56 588 | +63 530 | +31 |
| En M€ | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4 075,42 | 4 143,78 | 4 176,67 | 4 190,08 | 4 205,14 | 4 205,15 |
| Collecte brute | 74,57 | 85,09 | 51,43 | 32,88 | 42,78 | 11,81 |
| Volume en retrait | 11,69 | 16,72 | 18,54 | 19,47 | 27,73 | 11,81 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | 0,54 | - | 0,03 |
| Volume en attente | - | - | - | 4,56 | 2,80 | 17,67 |
| Collecte nette | 62,89 | 68,36 | 32,89 | 13,41 | 15,06 | 0,01 |
| Liquidité | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 16% | 20% | 36% | 59% | 65% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 67% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 19225 | 11821 | 4 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital variable
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2024 | 191,00 | 175,73 | 3 481 | 664 871 € |
| 30/09/2024 | 191,00 | 175,73 | 4 590 | 876 690 € |
| 30/06/2024 | 191,00 | 175,73 | 8 654 | 1 652 914 € |
| 31/03/2024 | 191,00 | 175,73 | 13 246 | 2 529 986 € |
| 15/03/2024 | 191,00 | 175,73 | - | - |
| 31/12/2023 | 204,00 | 187,69 | 12 250 | 2 499 000 € |
| 30/09/2023 | 204,00 | 187,69 | 24 540 | 5 006 160 € |
| 24/07/2023 | 204,00 | 187,69 | - | - |
| 30/06/2023 | 237,00 | 218,06 | 49 811 | 11 805 207 € |
| 31/03/2023 | 237,00 | 218,06 | 116 997 | 27 728 289 € |
| 31/12/2022 | 237,00 | 218,06 | 82 156 | 19 470 972 € |
| 30/09/2022 | 237,00 | 218,06 | 78 234 | 18 541 458 € |
| 30/06/2022 | 237,00 | 218,06 | 70 569 | 16 724 853 € |
| 31/03/2022 | 237,00 | 218,06 | 49 316 | 11 687 892 € |
| 31/12/2021 | 237,00 | 218,06 | 57 682 | 13 670 634 € |
| 30/09/2021 | 237,00 | 218,06 | 64 643 | 15 320 391 € |
| 30/06/2021 | 237,00 | 218,06 | 84 800 | 20 097 600 € |
| 31/03/2021 | 237,00 | 218,06 | 76 444 | 18 117 228 € |
| 31/12/2020 | 237,00 | 218,06 | 73 269 | 17 364 753 € |
| 30/09/2020 | 237,00 | 218,06 | 69 711 | 16 521 507 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - EDISSIMMO
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Fonds remboursement - Décote : -13,81%
175.73 €/part -> 151.46 €/part
175.73 €/part -> 151.46 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
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Prix de part - Baisse : -6,37%
204.00 €/part -> 191.00 €/part
204.00 €/part -> 191.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription d'Edissimmo de 204 à 191 €/part soit de -6,4%.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
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Prix de part - Baisse : -13,92%
237.00 €/part -> 204.00 €/part
237.00 €/part -> 204.00 €/part
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises d'Edissimmo qui affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 204 €/part.
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Liquidité - Parts en attente de retrait
2.80 M€ -> 17.67 M€
2.80 M€ -> 17.67 M€
Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions au second trimestre 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 75 000 parts soit 17,67 M€.
Souscription - Une collecte nette nulle ce second trimestre 2023, chaque mois ayant enregistré des retraits supérieurs aux souscriptions. En conséquence le nombre de parts en attente de cession augmentent à 74 575, soit 18 M€. La liquidité de la SCPI est affecté, le ratio de liquidité 3 mois s'établit à 67 % pour un délai de cession estimé supérieur au trimestre.
Valorisation - sur la base de ces expertises actualisées à mi-année, les valeurs de réalisation et de reconstitution, qui reflètent la valeur intrinsèque de la SCPI, ont évolué à la baisse de -8,4 % pour Edissimmo. Cette baisse, qui s’additionne à un premier mouvement enregistré fin 2022 rend désormais obligatoire l’ajustement du prix de souscription qui est trop éloigné de la valeur de reconstitution du patrimoine.
Amundi Immobilier a donc décidé de fixer le nouveau prix de souscription de la SCPI Edissimmo à la nouvelle valeur de reconstitution arrondie, soit 204,00 € (-13,9 %).
Acquisition - Aucune acquisition n’a été réalisée au cours du second trimestre. En revanche, le 2e bâtiment de bureaux d’un actif situé à Madrid, acquis dans le cadre d’une vente à terme pour 21 M€, a été livré fin mars 2023.
Cession - trois cessions ont été effectuées pour 147 M€ :
- un hôtel situé à Val d’Isère (38) : 31 M€ - Acquis en 1988, la valeur nette comptable de l'Hôtel de l’Aigle des Neiges s'établissait à 10 M€ fin 2022
- un ensemble de bureaux, quai de Dion Bouton Puteaux (92) : 57 M€
- un bâtiment de logistique situé à Châtres (77) : 59 M€
Gestion - Le taux d’occupation financier (TOF) du 1er semestre 2023 ressort à 89,45 %, en légère baisse par rapport à celui de 2022 (90,16 %). Les locations du semestre ont porté sur 6,4 M€ de loyers annuels, compensant largement l’impact des libérations de 3,8 M€, mais ne permettant pas d’absorber le poids de la vacance de la Tour Hekla livrée fin 2022. Celle-ci fait l’objet d’une commercialisation dynamique avec de nombreuses visites d’entreprises intéressées et le 1er bail a pu être signé en début d’année pour une surface de près de 10 000 m2.
Distribution - La distribution nette du 2e trimestre est de 2,08 € par part, l'acompte brut est de 2,42 € puisqu'intégrant 0,32 € d'impôt payé sur la plus-value des cessions d’actifs qui ne sont pas perçu par les associés. Ces niveaux de distribution sont conformes aux prévisions annoncées, avec un objectif de servir un taux de distribution annuel de 4,18 % calculé sur la base du nouveau prix de souscription.