RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - BT2-2023

Gérée par AMUNDI
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
Paris - 43.30 %
Prix au 12-11-2024
250,00 €
Retrait au 12-11-2024
230,02 €
Distribution brute 2023
3,56%10,89€
Distribution nette 2023
3,35%10,25€
 

RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2023

28-07-23 

Souscription - La collecte nette s’élève à 6 M€ ce deuxième trimestre 2023. Le solde de souscription s'est inversé en cours de trimestre puisque les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.

Acquisition - Aucune acquisition n’a été réalisée au cours du 2nd trimestre.

Cession - Rivoli Avenir Patrimoine a réitéré la promesse de vente d’un actif de bureaux à Lyon pour 21 M€, en plus-value de l’ordre de 29 %.

Gestion - Le taux d’occupation financier (TOF) du 1er semestre 2023 ressort à 89,66 %, en légère baisse par rapport à celui de 2022 (90,46 %). 
Les locations du semestre ont porté sur 6,6 M€ de loyers annuels, compensant l’impact des libérations de 6 M€, mais ne permettant pas d’absorber le poids de la vacance de la Tour Hekla livrée fin 2022. Celle-ci fait l’objet d’une commercialisation dynamique avec de nombreuses visites d’entreprises intéressées et le 1er bail a pu être signé en début d’année pour une surface de 10 000 m2.

Distribution - La distribution du 2e trimestre est de 2,50 € par part, soit 5,00 € par part sur le semestre, conformément aux prévisions annoncées, avec un objectif de servir un taux de distribution annuel de 3,82 % calculé sur la base du nouveau prix de souscription.

Collecte et liquidité du T2-2023

Collecte brute T2-2023
22,74 M€
Collecte nette T2-2023
6,21 M€
Volume échangé T3-2024
16,53 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
39% 
87% 
73% 
73%  T2-2023
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T2-2023
Délai de cession T2-2023
1,6 mois 40 464 parts [12,38M€]

Acquisition et cession du T2-2023

0 acquisition T2-2023
block
1 cession T2-2023
21,00 M€

Activité locative au T2-2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2023
89,66%
TOF en exploitation T2-2023
keyboard_arrow_down 79,48%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2023
2,52 €/part
Versé le 20-07-23 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
2.72 2.52 5,24 nc 
2.53 2.52 2.53 2.77 5,05 10,35
2.50 2.50 2.50 2.75 linear_scale 5,00 10,25
En € par part T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Dividende brut 2,532,522,532,772,722,52
dont plus-valuencncncnc0,19nc
dont fiscalité 0,130,110,110,130,320,12
À la source T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
- Fisc. p. financiers0,100,090,080,110,100,10
- Fisc. étrangère0,030,020,030,020,030,02
- Fisc. plus-value----0,19-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2023

Activité locative

En % T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
TOF - ASPIM 89,88%90,16%91,81%90,74%89,61%89,66%
Var.+7,50%+0,31%+1,80%-1,18%-1,26%+0,06%
Vacance 10,12%9,84%8,19%9,26%10,39%10,34%
Franchises 7,57%9,02%8,82%7,64%9,50%9,54%
Travaux 0,74%0,72%0,69%0,67%0,65%0,64%
Arbitrages------
TOF exploitation 81,57%80,42%82,30%82,43%79,46%79,48%
Var.-1,92%-1,43%+2,28%+0,16%-3,74%+0,03%
En m² T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Surface totale689 943691 324713 223712 738697 885688 934
Surface vacante ncncnc74 262ncnc
Renouvelée------
Louée+6 913+13 228+14 800+10 353+7 573+12 388
Libérée-1 869-7 515-1 487-6 804-6 591-10 735
Solde locatif 5 0445 71313 3133 5499821 653
TOPncncncncncnc
Loyers T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Encaissés (M€) --37,8037,6037,6237,92
Encaissés (€/P) ncnc2,942,922,912,93
Taux encaissementnc91,36%94,69%92,54%93,38%92,52%

Collecte vs investissement

En M€ T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Nb cessions000121
Cessions---3,0057,0021,00
Collecte nette58,1266,4129,544,588,276,21
RESSOURCES58,1266,4129,547,5865,2727,21
Nb acquisitions117000
Acquisition moy. 65,00 8,30 20,43
INVESTISSEMENTS-65,00-8,30-143,00
SOLDE-6,8858,11-113,467,5865,2727,21
Disponiblités [Bilan] 29,30

Marché des parts 

En nb de parts T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Parts totales12 555 91212 772 95212 869 48312 884 45312 911 47512 931 770
Parts souscrites 238 670281 092157 519115 486101 84374 318
Parts en retrait 48 72264 05260 988100 51674 82154 023
Parts annulées------
Parts gré à gré--5 0455 045--
Parts en attente -----40 464
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+189 948+217 040+96 531+14 970+27 022+20 295
En M€ T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Capitalisation3 842,113 908,523 938,063 942,643 950,913 957,12
Collecte brute 73,0386,0148,2035,3431,1622,74
Volume en retrait14,9119,6018,6630,7622,9016,53
Volume annulé------
Volume gré à gré--1,541,54--
Volume en attente-----12,38
Collecte nette58,1266,4129,544,588,276,21
Liquidité T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023
Ratio de cession20%23%39%87%73%73%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000002 mois

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
30/09/2024 250,00 230,02 3 069 767 250 €
30/06/2024 250,00 230,02 6 204 1 551 000 €
30/03/2024 250,00 230,02 7 000 1 750 000 €
15/03/2024 250,00 230,02 - -
31/12/2023 268,00 246,58 11 386 3 051 448 €
30/09/2023 268,00 246,58 21 450 5 748 600 €
24/07/2023 268,00 246,58 - -
30/06/2023 306,00 281,54 54 023 16 531 038 €
31/03/2023 306,00 281,54 74 821 22 895 226 €
31/12/2022 306,00 281,54 100 516 30 757 896 €
30/09/2022 306,00 281,54 60 988 18 662 328 €
30/06/2022 306,00 281,54 64 052 19 599 912 €
31/03/2022 306,00 281,54 48 722 14 908 932 €
01/01/2022 306,00 281,54 - -
31/12/2021 304,00 279,50 48 221 14 659 184 €
30/09/2021 304,00 279,70 37 377 11 362 608 €
30/06/2021 304,00 279,70 56 678 17 230 112 €
31/03/2021 304,00 279,70 58 579 17 808 016 €
31/12/2020 304,00 279,70 74 972 22 791 488 €
30/09/2020 304,00 279,70 54 196 16 475 584 €

Évènements clés - RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

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Fonds remboursement - Décote : -15,20%
230.02 €/part -> 195.05 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30 M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
Correctif suite à la publication du BT3-2024 : Le prix de remboursement proposé est de 195,05 €/part
 
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Prix de part - Baisse : -6,72%
268.00 €/part -> 250.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 268 à 250 €/part à partir du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.
 
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Prix de part - Baisse : -12,42%
306.00 €/part -> 268.00 €/part
La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises de Rivoli Avenir Patrimoine qui, selon la société de gestion, affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 268 €/part, soit -12%
 
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Liquidité - Parts en attente de retrait
-> 12.00 M€
BT2 2023
Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions en mai et en juin 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.
 
Demande d'information
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.