Prix au
18-01-2025
191,00 €
GENEPIERRE - BT2-2023
Bureaux
IDF
-
38.20
%
Retrait au
18-01-2025
175,72 €
Distribution brute 2023
3,81%10,30€
Distribution nette 2023
3,77%10,17€
GENEPIERRE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2023
17-08-23
Collecte et liquidité du T2-2023
Collecte brute T2-2023
0,88 M€
Collecte nette T2-2023
-
Volume échangé T3-2024
0,88 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T2-2023
Ratio de liquidité 3 mois
71%
56%
63%
6% T2-2023
Délai de cession T2-2023
Liste d'attente
56 083 parts [15,14M€]
Acquisition et cession du T2-2023
0 acquisition T2-2023
block
0 cession T2-2023
block
Activité locative au T2-2023
TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2023
89,63%
TOF en exploitation T2-2023
keyboard_arrow_down
83,41%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T2-2023
2,41 €/part
Versé le 20-07-23
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.40 | 2.41 | 4,81 | nc | |||
| 2.40 | 2.43 | 2.40 | 3.08 | 4,83 | 10,31 | |
| 2.37 | 2.38 | 2.37 | 3.05 | linear_scale 4,75 | 10,17 |
| En € par part | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,40 | 2,43 | 2,40 | 3,08 | 2,40 | 2,41 |
| dont plus-value | nc | 0,01 | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,11 | 0,11 | 0,09 | 0,10 | 0,12 | 0,11 |
| À la source | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,08 | 0,06 | 0,06 | 0,07 | 0,09 | 0,08 |
| - Fisc. étrangère | 0,03 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 |
| - Fisc. plus-value | - | 0,01 | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 92,30% | 92,31% | 93,58% | 92,28% | 89,46% | 89,63% | |
|
|
|||||||
| Var. | +8,95% | +0,01% | +1,36% | -1,41% | -3,15% | +0,19% | |
| Vacance add_box | 7,70% | 7,69% | 6,42% | 7,72% | 10,54% | 10,37% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 6,09% | 6,32% | 7,13% | 6,54% | 6,82% | 6,21% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | 0,12% | 1,67% | 1,52% | - | 0,01% | |
| TOF exploitation add_box | 86,21% | 85,87% | 84,78% | 84,22% | 82,64% | 83,41% | |
|
|
|||||||
| Var. | +2,52% | -0,40% | -1,29% | -0,66% | -1,91% | +0,92% | |
 |
|
||||||
| En m² | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
| Surface totale | 282 803 | 282 040 | 281 362 | 274 478 | 274 550 | 274 550 | |
| Renouvelée | nc | 31 230 | - | - | - | - | |
| Louée | +3 482 | +2 728 | +1 660 | +2 706 | +2 255 | +3 344 | |
| Libérée | -532 | -2 496 | -853 | -2 089 | -1 950 | -2 007 | |
| Solde locatif | 2 950 | 232 | 807 | 617 | 305 | 1 337 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | |
| Encaissés (M€) | - | - | 11,00 | 11,20 | 11,28 | 11,51 | |
| Encaissés (€/P) | nc | nc | 3,00 | 3,06 | 3,08 | 3,14 | |
| Taux encaissement | 94,26% | 94,93% | 93,57% | 93,30% | 93,99% | 93,08% | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 |
| Cessions | - | 5,05 | 11,30 | 0,65 | - | - |
| Collecte nette | 1,25 | 2,86 | - | - | - | - |
| RESSOURCES | 1,25 | 7,91 | 11,30 | 0,65 | ||
| Nb acquisitions | 1 | 1 | 1 | 4 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 2,52 | 2,07 | 8,88 | 0,17 | ||
| INVESTISSEMENTS | -2,52 | -2,07 | -8,88 | -0,70 | ||
|
|
|||||
| SOLDE | -1,26 | 5,85 | 2,42 | -0,04 | ||
| Disponiblités [Bilan] | 22,97 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 3 654 933 | 3 665 533 | 3 665 533 | 3 665 533 | 3 665 533 | 3 665 533 |
| Parts souscrites add_box | 15 909 | 25 198 | 15 897 | 13 814 | 13 281 | 3 244 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 11 266 | 14 598 | 15 897 | 13 814 | 13 281 | 3 244 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | 298 | - | - |
| Parts en attente add_box | 4 269 | 9 530 | 22 510 | 24 762 | 21 130 | 56 083 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +4 643 | +10 600 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 986,83 | 989,69 | 989,69 | 989,69 | 989,69 | 989,69 |
| Collecte brute | 4,30 | 6,80 | 4,29 | 3,73 | 3,59 | 0,88 |
| Volume en retrait | 3,04 | 3,94 | 4,29 | 3,73 | 3,59 | 0,88 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | 0,08 | - | - |
| Volume en attente | 1,15 | 2,57 | 6,08 | 6,69 | 5,71 | 15,14 |
| Collecte nette | 1,25 | 2,86 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T1-2022 | T2-2022 | T3-2022 | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 71% | 58% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 71% | 56% | 63% | 6% |
| Délai de cession | 4269 | 1 mois | 4 mois | 5 mois | 5 mois | 52 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Parts échangées - Capital fixe
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 11/10/2024 | 191,00 | 175,72 | - | - |
| 30/09/2024 | 209,00 | 192,28 | 451 | 94 259 € |
| 30/06/2024 | 209,00 | 192,28 | 405 | 84 645 € |
| 31/03/2024 | 209,00 | 192,28 | 395 | 82 555 € |
| 15/03/2024 | 209,00 | 192,28 | - | - |
| 31/12/2023 | 224,00 | 206,08 | 1 336 | 299 264 € |
| 30/09/2023 | 224,00 | 206,08 | 2 552 | 571 648 € |
| 24/07/2023 | 224,00 | 206,08 | - | - |
| 30/06/2023 | 270,00 | 247,02 | 3 244 | 875 880 € |
| 31/03/2023 | 270,00 | 247,02 | 13 281 | 3 585 870 € |
| 31/12/2022 | 270,00 | 247,02 | 13 814 | 3 729 780 € |
| 30/09/2022 | 270,00 | 247,02 | 15 897 | 4 292 190 € |
| 30/06/2022 | 270,00 | 247,02 | 14 598 | 3 941 460 € |
| 31/03/2022 | 270,00 | 247,02 | 11 266 | 3 041 820 € |
| 31/12/2021 | 270,00 | 247,02 | 20 291 | 5 478 570 € |
| 30/09/2021 | 270,00 | 247,02 | 9 371 | 2 530 170 € |
| 30/06/2021 | 270,00 | 247,02 | 9 125 | 2 463 750 € |
| 31/03/2021 | 270,00 | 247,02 | 12 564 | 3 392 280 € |
| 31/12/2020 | 270,00 | 247,02 | 24 430 | 6 596 100 € |
| 30/09/2020 | 270,00 | 247,02 | 27 309 | 7 373 430 € |
mode_edit list SCPI : Bureaux / Ile-de-France
Évènements clés - GENEPIERRE
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Prix de part - Baisse : -8,61%
209.00 €/part -> 191.00 €/part
209.00 €/part -> 191.00 €/part
La valeur de reconstitution a baissé de -8,28% après prise en compte de la baisse des valeurs d’expertise au 31 juillet 2024, de l’effet de levier et de la consommation des réserves au titre de la distribution.
À compter du 11 octobre 2024, le prix de part actuel de 209 €/part (192,28€/part de prix de retrait) passe à 191€/part (175,72€/part de prix de retrait) soit une baisse de -8,61% en ligne avec celle des valeurs du patrimoine immobilier.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
À compter du 11 octobre 2024, le prix de part actuel de 209 €/part (192,28€/part de prix de retrait) passe à 191€/part (175,72€/part de prix de retrait) soit une baisse de -8,61% en ligne avec celle des valeurs du patrimoine immobilier.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, à titre indicatif, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€.
more_horiz
Fonds remboursement - Décote : -12,36%
175.72 €/part -> 154.00 €/part
175.72 €/part -> 154.00 €/part
Le Fonds de Remboursement a permis, au dernier trimestre 2023, de satisfaire à ce jour les associés ayant des parts en attente pour un montant total de 23M€.
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€, soit -12,36% en dessous du prix de retrait actuel (175,72 €).
Sur la base de la nouvelle valeur de réalisation au 31/07/2024, la Société de Gestion a déterminé, que le nouveau prix d’une part sur le Fonds de Remboursement, à compter du 11 octobre 2024, s’établit à 154€, soit -12,36% en dessous du prix de retrait actuel (175,72 €).
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Prix de part - Baisse : -6,70%
224.00 -> 209.00
224.00 -> 209.00
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Génépierre de 224 à 209 €/part.
La valeur de retrait s'ajuste à 192,28 € à partir du 15/03/2024.
Le nouveau prix via fonds de remboursement n'est pas communiqué, mais devrait être impacté en proportion puisque directement calculé sur la base de la valeur de réalisation.
La valeur de retrait s'ajuste à 192,28 € à partir du 15/03/2024.
Le nouveau prix via fonds de remboursement n'est pas communiqué, mais devrait être impacté en proportion puisque directement calculé sur la base de la valeur de réalisation.
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Le fonds de remboursement a été utilisé à hauteur de 23,17 M€ au 4e trimestre 2023 permettant l'annulation de 124 572 parts. Les demandes de retrait en attente depuis plus de 3 mois ont la possibilité de recourir à ce fonds au prix de 186,00 €/part.
Au 31/12/2023, grâce à l'activation du fonds , le stock de parts en attente de retrait est en baisse pour atteindre 17,22 M€.
Au 31/12/2023, grâce à l'activation du fonds , le stock de parts en attente de retrait est en baisse pour atteindre 17,22 M€.
Souscription - Sur le marché des parts, 3 244 parts ont été souscrites à l'occasion du second trimestre. 56 083 parts sont en attente de retrait soit 15 M€, compte tenu du ralentissement des souscriptions la liquidité de la SCPI Génépierre ne semble plus assurée.
La SCPI a constitué un fonds de remboursement issu du produit de cessions d'actifs à hauteur de 18,5 M€. Il sera proposé au cours des prochains mois, aux associés dont les demandes de retrait sont en attente depuis plus de 3 mois, de recourir à ce fonds au prix de 186,00 € par part.
Acquisition - Génépierre n’a pas réalisé d’acquisition sur ce semestre.
Cession - Une promesse de vente de 690 K€ (représentant près de 3 fois son prix d’acquisition) a été signée en fin de semestre sur deux boutiques de pied d’immeuble situé à Charenton le Pont (94). Cette vente sera effective au 3e trimestre.
Gestion - Le taux d’occupation financier (TOF) du semestre ressort à 89,63 % en trés légère diminution par rapport à celui du 2e semestre 2022. Celui-ci est impacté à hauteur de 3 % par la Tour Hekla livrée au 4e trimestre 2022 dont la commercialisation active des plateaux vacants se poursuit. Un 1er bail long terme pour une surface de 10 000 m2 a d’ores et déjà été signé auprès d’une société de services.
Distribution - La distribution du semestre est fixée à 4,75 € par part (2,37 € au T1 et 2,38 € au T2), conformément aux prévisions annoncées dans le bulletin semestriel S2 2022, avec un objectif de servir un taux de distribution annuel de 4,60 % calculé sur la base du nouveau prix de souscription.