SOUSCRIPTION - 48 parts ont été compensé sur le second trimestre et le nombre de parts en attente de cession continue sa progression à 38 676 unités, ou 35,6 M€. L'Assemblée Générale Mixte du 29 juin 2023 maintient le mécanisme de dotation d'un fonds de remboursement afin de compenser les parts en attente de retrait. Les demandes de retrait sont traitées selon l'ordre chronologique d'inscription dans le carnet d'ordre, en fonction du rythme de dotation du fonds. 162 parts ont été retirées sur le trimestre via le fonds de remboursement. La liquidité d'Aestiam Pierre Rendement n'est pas assurée au 2ème trimestre 2024.

ACQUISITION - Aestiam Pierre Rendement n'a pas réalisé d'acquisition et n'a pas réalisé de cession au cours du 2ème trimestre 2024.

GESTION - Les 3 hôtels détenus en indivision à hauteur de 30% depuis mi 2020 (BT2 2020) et faisant l'objet de procédures collectives de droit belge ont été repris par B&B. Les mouvements locatifs du trimestre intègrent ces opérations et sont fortement déficitaires en valeur de loyer annuel, les 7 libérations portant sur 1,24 M€ alors que 7 relocations portent sur 0,85 M€. Le taux d'occupation financier d'Aestiam Pierre Rendement est de 95,23%.

VALORISATION - Le prix de souscription d'Aestiam Pierre Rendement n'a pas évolué au cours de 2024, il reste stable à 922,00 €/part.
La valeur du patrimoine est restée quasiment stable (+0,24 % à périmètre constant entre le 31 décembre 2023 et le 30 juin 2024) malgré les tensions sur la valorisation immobilière engendrées par le nouvel environnement de taux d’intérêts.
Au 30 juin 2024, la valeur de reconstitution s’établit à 962,55 €/part (soit +0,15% sur 6 mois). Ainsi, le prix de souscription de 922 €/part est en décote de 4,21% par rapport à cette dernière.
La valeur de réalisation est également en hausse de +0,18 % à 798,58 €/part au 30 juin 2024 (797,11 €/part fin 2023).

DISTRIBUTION - Aestiam Pierre Rendement a distribué un acompte de dividende brut de 10,35 €/part le 25-07-2024, niveau de distribution équivalent aux 5 derniers trimestres.
Aestiam Pierre Rendement ayant payé 0,09 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 10,26 €/part.

Collecte et liquidité du T2-2024

Collecte brute T2-2024

0,04 M€

Collecte nette T2-2024

-0,15 M€

Volume échangé T2-2024

0,04 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

100%

100% T2-2024

Ratio de liquidité 3 mois

0% T2-2024

Délai de cession T2-2024

Liste d'attente 38 676 parts [35,66M€]

Acquisition et cession du T2-2024

0 acquisition T2-2024

0 cession T2-2024

Activité locative au T2-2024

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2024

95,23%

TOF en exploitation T2-2024

94,83%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2024

10,35 €/part

Versé le 25-07-24 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2	Année pleine
10.35	10.35			20,70	nc
10.35	10.35	10.35	10.41	20,70	41,46
10.02	10.65	10.65	11.22	20,67	42,54

En € par part	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Dividende brut	10,35	10,35	10,35	10,41	10,35	10,35
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	0,15	0,09	0,06	0,12	0,06	0,09

À la source	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
- Fisc. p. financiers	nc	nc	nc	nc	nc	nc
- Fisc. étrangère	0,15	0,09	0,06	0,12	0,06	0,09
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2024

Activité locative

En %	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
TOF - ASPIM	95,90%	96,09%	94,87%	95,42%	95,47%	95,23%

Var.	+0,10%	+0,20%	-1,29%	+0,58%	+0,05%	-0,25%
Vacance	4,09%	3,91%	5,13%	4,58%	4,53%	4,77%

Franchises	0,43%	0,43%	0,50%	0,62%	0,60%	0,40%

Travaux	-	-	-	0,07%	-	-

Arbitrages	1,10%	0,66%	0,25%	0,25%	-	-
TOF exploitation	94,38%	95,00%	94,12%	94,48%	94,87%	94,83%

Var.	-0,14%	+0,65%	-0,93%	+0,38%	+0,41%	-0,04%

En m²	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Surface totale	165 033	163 165	163 165	163 165	159 702	159 685
Louée	+1 649	+107	+228	+938	+211	+7 899
Libérée	-1 303	-110	-2 266	-917	-1 198	-7 160
Solde locatif	346	-3	-2 038	21	-987	739
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Quittancés	6,50	6,48	6,50	6,67	6,71	6,72
WALT - bail restant	4,64 ans	4,45 ans	4,32 ans	4,18 ans	4,09 ans	4,49 ans
WALB - bail ferme	3,26 ans	3,16 ans	3,04 ans	2,93 ans	2,89 ans	2,64 ans

Collecte vs investissement

En M€	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Nb cessions	0	2	0	0	1	0
Cessions	-	2,81	-	-	0,50	-
Collecte nette	-8,94	-3,01	-	-	-0,43	-0,15
RESSOURCES	-8,94	-0,20			0,07	-0,15

Nb acquisitions	0	0	0	0	0	0
Acquisition moy.
INVESTISSEMENTS

SOLDE	-8,94	-0,20			0,07	-0,15
Disponiblités [Bilan]				3,68

Marché des parts

En nb de parts	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Parts totales	438 622	435 355	435 355	435 355	434 892	434 730
Parts souscrites	455	175	81	309	75	48

Parts en retrait	455	175	81	309	75	48

Parts annulées	9 700	3 267	-	-	463	162
Parts gré à gré	-	-	-	-	-	-
Parts en attente	21 514	20 595	26 880	35 873	37 322	38 676

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	-9 700	-3 267	0	0	-463	-162

En M€	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Capitalisation	404,41	401,40	401,40	401,40	400,97	400,82
Collecte brute	0,42	0,16	0,07	0,28	0,07	0,04
Volume en retrait	0,42	0,16	0,07	0,28	0,07	0,04
Volume annulé	8,94	3,01	-	-	0,43	0,15
Volume gré à gré	-	-	-	-	-	-
Volume en attente	19,84	18,99	24,78	33,07	34,41	35,66
Collecte nette	-8,94	-3,01	0,00	0,00	-0,43	-0,15

Liquidité	T1-2023	T2-2023	T3-2023	T4-2023	T1-2024	T2-2024
Ratio de cession	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Ratio liquidité 3m	2%	1%	0%	1%	0%	0%
Délai de cession	142 mois	353 mois	996 mois	348 mois	1493 mois	2417 mois

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
30/06/2024	922,00	829,80	48	44 256 €

31/03/2024	922,00	829,80	75	69 150 €
31/12/2023	922,00	829,80	309	284 898 €
30/09/2023	922,00	829,80	81	74 682 €
30/06/2023	922,00	829,80	175	161 350 €
30/03/2023	922,00	829,80	455	419 510 €
31/12/2022	922,00	829,80	514	473 908 €
30/09/2022	922,00	829,80	658	606 676 €
30/06/2022	922,00	829,80	311	286 742 €
23/06/2022	922,00	829,80	-	-
31/03/2022	922,00	839,02	208	191 776 €
31/12/2021	922,00	839,02	243	224 046 €
30/09/2021	922,00	839,02	175	161 350 €
30/06/2021	922,00	839,02	364	335 608 €
31/03/2021	922,00	839,02	806	743 132 €
25/01/2021	922,00	839,02	-	-
31/12/2020	960,00	873,60	658	631 680 €
30/09/2020	960,00	873,60	1 172	1 125 120 €
30/06/2020	960,00	873,60	1 172	1 125 120 €
31/03/2020	960,00	873,60	1 602	1 537 920 €

SCPI : Commerces / Paris

SCPI à prépondérance Commerces

SCPI : Paris

Évènements clés - AESTIAM PIERRE RENDEMENT

Fonds remboursement - Baisse : -10%
800.00 €/part -> 720.00 €/part

29-05-24

A l'occasion de l'avis de convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire du 19 Juin 2024 de Aestiam Pierre Rendement, la 10ème résolution précise les nouvelles conditions de fonctionnement du fonds de remboursement. Les remboursements seront effectués sur la base de 720,00 €/part, correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale diminuée de 9,67 %, soit une décote de -13,23% par rapport à la valeur de retrait de 829,80 €.

Cession - hôtels du Roi Soleil
6.10 M€ -> 7.00 M€
BT4 2022

31-12-22

Acquis en mai 2017 pour 6,1M€ HD, le portefeuille des huit « hôtels du Roi Soleil » a été arbitré pour 7 M€ allégeant la position hôtelière d'Aestiam Pierre Rendement et permettant la dotation du fonds de remboursement

Frais Souscription - Hausse
9.00 % -> 10.00 %

23-06-22

Majoration des frais de souscription via modification des Statuts :
Nouvelle rédaction de l'Article 18.2.1 - La commission de souscription
"Il sera versé par la SCPI à la Société de Gestion, une commission de souscription calculée sur le prix de souscription prime d'émission incluse de
10 % HT (à majorer du taux de TVA en vigueur).
La valeur de retrait pour les associés existants passe donc de 839.02 €/part à 829,80 €/part

Fonds remboursement - Dotation
-> 800.00 €/part

23-06-22

Dotation du fonds de remboursement : L'Assemblée Générale de la SCPI Aestiam Pierre Rendement a eu lieu en seconde lecture le 23 juin 2022 à 14h. Toutes les résolutions ont été approuvées. La 10ème résolution, relative à la dotation du fonds de remboursement précise la base de calcul du montant de remboursement par part :"• décide que les remboursements seront effectués sur la base de 800,00 € par part, correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale diminuée de 2,42 % "

SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

AESTIAM PIERRE RENDEMENT - BT2-2024

AESTIAM PIERRE RENDEMENT - Bulletin d'information trimestriel du T2 2024