Prix au
30-04-2025
922,00 €
AESTIAM PIERRE RENDEMENT - BT1-2025
Commerces
Paris
-
37.00
%
Retrait au
30-04-2025
829,80 €
Distribution brute 2024
4,49%41,40€
Distribution nette 2024
4,40%40,53€
AESTIAM PIERRE RENDEMENT - Bulletin d'information trimestriel du T1 2025
29-04-25
Collecte et liquidité du T1-2025
Collecte brute T1-2025
0,40 M€
Collecte nette T1-2025
-
Volume échangé T1-2025
0,40 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
100%
100%
100%
100% T1-2025
Ratio de liquidité 3 mois
0%
0%
1%
1% T1-2025
Délai de cession T1-2025
Liste d'attente
42 925 parts [39,58M€]
Acquisition et cession du T1-2025
0 acquisition T1-2025
block
1 cession T1-2025
0,98 M€
Activité locative au T1-2025
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2025
93,41%
TOF en exploitation T1-2025
keyboard_arrow_down
88,45%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2025
10,02 €/part
Versé le 25-04-25
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10.02 | 10,02 | nc | ||||
| 10.35 | 10.35 | 10.35 | 10.35 | 10,35 | 41,40 | |
| 10.35 | 10.35 | 10.35 | 10.41 | linear_scale 10,35 | 41,46 |
| En € par part | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 10,41 | 10,35 | 10,35 | 10,35 | 10,35 | 10,02 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,12 | 0,06 | 0,09 | 0,24 | 0,48 | 0,15 |
| À la source | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | 0,12 | 0,06 | 0,09 | 0,24 | 0,48 | 0,15 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 95,42% | 95,47% | 95,23% | 93,15% | 93,11% | 93,41% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,58% | +0,05% | -0,25% | -2,23% | -0,04% | +0,32% | |
| Vacance add_box | 4,58% | 4,53% | 4,77% | 6,85% | 6,89% | 6,59% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | 0,62% | 0,60% | 0,40% | 1,82% | 4,60% | 4,96% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | 0,07% | - | - | - | - | - | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | 0,25% | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 94,48% | 94,87% | 94,83% | 91,33% | 88,51% | 88,45% | |
|
|
|||||||
| Var. | +0,38% | +0,41% | -0,04% | -3,83% | -3,19% | -0,07% | |
 |
|
||||||
| En m² | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | |
| Surface totale | 163 165 | 159 702 | 159 685 | 159 685 | 159 719 | 158 019 | |
| Louée | +938 | +211 | +7 899 | +435 | +944 | +77 | |
| Libérée | -917 | -1 198 | -7 160 | -4 661 | -261 | -1 183 | |
| Solde locatif | 21 | -987 | 739 | -4 226 | 683 | -1 106 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | |
| Quittancés | 6,67 | 6,71 | 6,72 | 6,40 | 6,19 | 6,21 | |
| WALT - bail restant | 4,18 ans | 4,09 ans | 4,49 ans | 3,91 ans | 3,95 ans | 3,79 ans | |
| WALB - bail ferme | 2,93 ans | 2,89 ans | 2,64 ans | 2,59 ans | 2,57 ans | 2,42 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| Cessions | - | 0,50 | - | - | - | 0,98 |
| Collecte nette | - | -0,43 | -0,15 | - | - | - |
| RESSOURCES | 0,07 | -0,15 | 0,98 | |||
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | ||||||
| INVESTISSEMENTS | ||||||
|
|
|||||
| SOLDE | 0,07 | -0,15 | 0,98 | |||
| Disponiblités [Bilan] | 3,68 | |||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 435 355 | 434 892 | 434 730 | 434 730 | 434 730 | 434 730 |
| Parts souscrites add_box | 309 | 75 | 48 | 85 | 210 | 437 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 309 | 75 | 48 | 85 | 210 | 437 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | 463 | 162 | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 35 873 | 37 322 | 38 676 | 39 647 | 41 796 | 42 925 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | 0 | -463 | -162 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 401,40 | 400,97 | 400,82 | 400,82 | 400,82 | 400,82 |
| Collecte brute | 0,28 | 0,07 | 0,04 | 0,08 | 0,19 | 0,40 |
| Volume en retrait | 0,28 | 0,07 | 0,04 | 0,08 | 0,19 | 0,40 |
| Volume annulé | - | 0,43 | 0,15 | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 33,07 | 34,41 | 35,66 | 36,55 | 38,54 | 39,58 |
| Collecte nette | 0,00 | -0,43 | -0,15 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T4-2023 | T1-2024 | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 1% | 0% | 0% | 0% | 1% | 1% |
| Délai de cession | 348 mois | 1493 mois | 2417 mois | 1399 mois | 597 mois | 295 mois |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 31/03/2025 | 922,00 | 829,80 | 437 | 402 914 € |
| 31/12/2024 | 922,00 | 829,80 | 210 | 193 620 € |
| 30/09/2024 | 922,00 | 829,80 | 85 | 78 370 € |
| 30/06/2024 | 922,00 | 829,80 | 48 | 44 256 € |
| 31/03/2024 | 922,00 | 829,80 | 75 | 69 150 € |
| 31/12/2023 | 922,00 | 829,80 | 309 | 284 898 € |
| 30/09/2023 | 922,00 | 829,80 | 81 | 74 682 € |
| 30/06/2023 | 922,00 | 829,80 | 175 | 161 350 € |
| 30/03/2023 | 922,00 | 829,80 | 455 | 419 510 € |
| 31/12/2022 | 922,00 | 829,80 | 514 | 473 908 € |
| 30/09/2022 | 922,00 | 829,80 | 658 | 606 676 € |
| 30/06/2022 | 922,00 | 829,80 | 311 | 286 742 € |
| 23/06/2022 | 922,00 | 829,80 | - | - |
| 31/03/2022 | 922,00 | 839,02 | 208 | 191 776 € |
| 31/12/2021 | 922,00 | 839,02 | 243 | 224 046 € |
| 30/09/2021 | 922,00 | 839,02 | 175 | 161 350 € |
| 30/06/2021 | 922,00 | 839,02 | 364 | 335 608 € |
| 31/03/2021 | 922,00 | 839,02 | 806 | 743 132 € |
| 25/01/2021 | 922,00 | 839,02 | - | - |
| 31/12/2020 | 960,00 | 873,60 | 658 | 631 680 € |
| 30/09/2020 | 960,00 | 873,60 | 1 172 | 1 125 120 € |
| 30/06/2020 | 960,00 | 873,60 | 1 172 | 1 125 120 € |
| 31/03/2020 | 960,00 | 873,60 | 1 602 | 1 537 920 € |
| 31/12/2019 | 960,00 | 873,60 | 2 841 | 2 727 360 € |
| 30/09/2019 | 960,00 | 873,60 | - | - |
| 23/09/2019 | 960,00 | 873,60 | - | - |
| 20/06/2019 | 960,00 | 864,86 | 553 | 530 880 € |
| 29/05/2019 | 960,00 | 864,86 | 450 | 432 000 € |
| 30/04/2019 | 960,00 | 864,86 | 323 | 310 080 € |
| 29/03/2019 | 960,00 | 864,86 | 380 | 364 800 € |
add_box Voir les données
mode_edit list SCPI : Commerces / Paris
Évènements clés - AESTIAM PIERRE RENDEMENT
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Fonds remboursement - Baisse : -10%
800.00 €/part -> 720.00 €/part
800.00 €/part -> 720.00 €/part
A l'occasion de l'avis de convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire du 19 Juin 2024 de Aestiam Pierre Rendement, la 10ème résolution précise les nouvelles conditions de fonctionnement du fonds de remboursement. Les remboursements seront effectués sur la base de 720,00 €/part, correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale diminuée de 9,67 %, soit une décote de -13,23% par rapport à la valeur de retrait de 829,80 €.
more_horiz
Cession - hôtels du Roi Soleil
6.10 M€ -> 7.00 M€
6.10 M€ -> 7.00 M€
Acquis en mai 2017 pour 6,1M€ HD, le portefeuille des huit « hôtels du Roi Soleil » a été arbitré pour 7 M€ allégeant la position hôtelière d'Aestiam Pierre Rendement et permettant la dotation du fonds de remboursement
Majoration des frais de souscription via modification des Statuts :
Nouvelle rédaction de l'Article 18.2.1 - La commission de souscription
"Il sera versé par la SCPI à la Société de Gestion, une commission de souscription calculée sur le prix de souscription prime d'émission incluse de
10 % HT (à majorer du taux de TVA en vigueur).
La valeur de retrait pour les associés existants passe donc de 839.02 €/part à 829,80 €/part
Nouvelle rédaction de l'Article 18.2.1 - La commission de souscription
"Il sera versé par la SCPI à la Société de Gestion, une commission de souscription calculée sur le prix de souscription prime d'émission incluse de
10 % HT (à majorer du taux de TVA en vigueur).
La valeur de retrait pour les associés existants passe donc de 839.02 €/part à 829,80 €/part
Dotation du fonds de remboursement : L'Assemblée Générale de la SCPI Aestiam Pierre Rendement a eu lieu en seconde lecture le 23 juin 2022 à 14h. Toutes les résolutions ont été approuvées. La 10ème résolution, relative à la dotation du fonds de remboursement précise la base de calcul du montant de remboursement par part :"• décide que les remboursements seront effectués sur la base de 800,00 € par part, correspondant à la dernière valeur de réalisation approuvée par l’assemblée générale diminuée de 2,42 % "
VALORISATION - Le prix de souscription d'Aestiam Pierre Rendement est stable à 922,00 €/part depuis 2021 pour une valeur de retrait théorique de 829,80 €/part.
Sa valeur de reconstitution est stable en 2024, à 952,51 €/part (-0,89 % vs 961,07 € fin 2023). Le prix de souscription conserve une décote de -3,20 % par rapport à sa reconstitution.
La valeur de réalisation, qui a un impact direct sur le prix de remboursement dans le cadre du fonds de remboursement, baisse de -0,87 % à 790,14 €/part (797,11 €/part fin 2023). Le prix de remboursement établit à l'occasion de l'AG 2024 était de 720,00 €/part, sur la base de la nouvelle valeur de réalisation le prochain prix devra être compris entre 711,13 et 790,14 €/part.
La valeur IFI 2024 d'Aestiam Pierre Rendement communiquée par Aestiam en vue de la déclarations 2025 sur la fortune immobilière est de 810,14 €/part (contre 808,07 €/part en 2023) pour un résident fiscal français et de 763,37 €/part pour un non résident (6,00% du patrimoine de la SCPI situé à l'étranger).
SOUSCRIPTION - Aestiam Pierre Rendement a collecté 0,40 M€ au 1er trimestre 2025 (0,19 M€ au 4ème trimestre 2024). Les 437 parts souscrites ont été compensées par des parts en attente de cession. Le fonds de remboursement n'a pas été activé au cours du trimestre et le faible volume de souscription ne permet pas de compenser les demandes de retrait. Le stock de parts en attente continue de grossir et atteint 42 925 parts (41 796 parts au 31-12-2024), soit 39,58 M€ en équivalent prix acheteur. Avec un ratio en attente de 9,87 %, la liquidité de la SCPI n'est pas assurée.
En fin de 1er trimestre 2025, la capitalisation d'Aestiam Pierre Rendement est de 400,82 M€.
ACQUISITION - Comme sur l'ensemble de l'année 2024, Aestiam Pierre Rendement n'a pas réalisé d'investissement au 1er trimestre 2025.
CESSION - Au cours du 1er trimestre 2025, Aestiam a procédé à la cession d'un actif pour 0,98 M€.
Le prix de cession de cet actif vacant de 1 700 m² situé avenue Baixas à Saint-Estève est supérieur à sa valeur d’expertise au 31/12/2024. Acheté en 2028, il était comptabilisé dans l'état du patrimoine de la SCPI pour une valeur immobilisé de 0,89 M€.
Cette opération s’inscrit dans le plan d’arbitrage définit par Aestiam et ciblant les actifs peu contributeurs à la performance du fonds, dans une logique d’optimisation continue du patrimoine.
GESTION - Le taux d’occupation financier (TOF) reste solide et s’établit à 93,41 % sur le trimestre.
L'activité locative du trimestre est cependant marquée par un déficit de 1 106m² en surface et de -83 K€ en valeur de loyers annualisés.
En raison de la cession du trimestre le taux vacance diminue de 30 bp à 6,59%.
DISTRIBUTION - Au titre du 1er trimestre 2025, Aestiam Pierre Rendement a distribué un acompte de dividende brut de 10,02 €/part le 25-04-2025, en baisse de -3,19 % par rapport aux 4 acomptes de 10,35 €/part versés en 2024.
Aestiam Pierre Rendement ayant payé 0,15 €/part de fiscalité à la source pour le compte de ses associés, le dividende net s'établit à 9,87 €/part.