Prix au
12-11-2024
458,00 €
T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
---|---|---|---|---|---|---|
5.00 | 5,00 | nc  | ||||
5.00 | 6.05 | 6.05 | 6.51 | 5,00 | 23,61 | |
4.60 | 5.50 | 6.29 | 7.10 | linear_scale 4,60 | 23,49 |
En € par part | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Dividende brut | 7,10 | 5,00 | 6,05 | 6,05 | 6,51 | 5,00 |
dont plus-value | nc | nc | 1,05 | 1,05 | 1,16 | nc |
dont fiscalité add_box | 0,11 | 0,02 | 0,28 | 0,02 | 0,33 | 0,24 |
À la source | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
- Fisc. p. financiers | 0,11 | 0,02 | 0,28 | 0,02 | 0,22 | 0,24 |
- Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
- Fisc. plus-value | - | - | - | - | 0,11 | - |
En % | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
TOF - ASPIM add_box | 93,40% | 92,80% | 92,80% | 92,50% | 92,30% | 88,90% | |
|
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Var. | +0,54% | -0,65% | -0,32% | -0,22% | -3,82% | ||
Vacance add_box | 6,60% | 7,20% | 7,20% | 7,50% | 7,70% | 11,10% | |
|
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Franchises add_box | 7,80% | 2,00% | 3,20% | 5,90% | 8,50% | 5,70% | |
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Travaux add_box | - | 0,40% | 0,40% | - | 0,20% | 1,50% | |
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Arbitrages | 0,30% | 0,10% | 0,10% | - | - | - | |
TOF exploitation add_box | 85,30% | 90,30% | 89,10% | 86,60% | 83,60% | 81,70% | |
|
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Var. | -0,35% | +5,54% | -1,35% | -2,89% | -3,59% | -2,33% | |
En m² | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
Surface totale | 325 004 | 322 924 | 319 248 | 324 125 | 320 680 | 309 502 | |
Louée | +4 015 | +2 902 | +447 | +2 635 | +1 990 | +1 577 | |
Libérée | -8 107 | -6 999 | -4 354 | -1 634 | -10 316 | -10 590 | |
Solde locatif | -4 092 | -4 097 | -3 907 | 1 001 | -8 326 | -9 013 | |
TOP | nc | 88,70% | 88,30% | 89,00% | nc | nc | |
Loyers | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 | |
Encaissés (M€) | 14,44 | 14,87 | 14,87 | - | - | 18,36 | |
Encaissés (€/P) | 6,26 | 6,42 | 6,39 | nc | nc | 7,89 | |
Taux encaissement | nc | nc | nc | 93,00% | nc | 97,00% | |
WALB - bail ferme | 4,20 ans | nc | nc | nc | 3,80 ans | 3,70 ans |
En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Nb cessions | 7 | 2 | 1 | 1 | 2 | 2 |
Cessions | 37,16 | 1,96 | 3,35 | 0,85 | 6,40 | 14,81 |
Collecte nette | 23,03 | 5,27 | 5,27 | - | - | - |
RESSOURCES | 60,19 | 7,23 | 8,62 | 0,85 | 6,40 | 14,81 |
Nb acquisitions | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 |
Acquisition moy. | 95,20 | 19,50 | ||||
INVESTISSEMENTS | -95,20 | -19,50 | ||||
SOLDE | -35,01 | 7,23 | 8,62 | -18,65 | 6,40 | 14,81 |
Disponiblités [Bilan] | 41,13 | 13,93 |
En nb de parts | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Parts totales | 2 304 736 | 2 316 235 | 2 327 733 | 2 327 733 | 2 327 733 | 2 327 733 |
Parts souscrites add_box | 57 697 | 36 316 | 36 316 | 9 822 | 9 822 | 2 201 |
|
||||||
Parts en retrait add_box | 7 421 | 24 817 | 24 817 | 9 822 | 9 822 | 2 201 |
|
||||||
Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Parts en attente add_box | - | - | - | 34 560 | 69 120 | 78 509 |
|
||||||
Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
Solde net | +50 276 | +11 499 | +11 499 | 0 | 0 | 0 |
En M€ | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Capitalisation | 1 253,78 | 1 260,03 | 1 266,29 | 1 066,10 | 1 066,10 | 1 066,10 |
Collecte brute | 31,39 | 19,76 | 19,76 | 4,50 | 4,50 | 1,01 |
Volume en retrait | 4,04 | 13,50 | 13,50 | 4,50 | 4,50 | 1,01 |
Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
Volume en attente | - | - | - | 15,83 | 31,66 | 35,96 |
Collecte nette | 27,35 | 6,26 | 6,26 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Liquidité | T4-2022 | T1-2023 | T2-2023 | T3-2023 | T4-2023 | T1-2024 |
---|---|---|---|---|---|---|
Ratio de cession | 13% | 68% | 68% | 100% | 100% | 100% |
Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 28% | 14% | 3% |
Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 11 mois | 21 mois | 107 mois |
Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
---|---|---|---|---|
30/09/2024 | 458,00 | 414,49 | - | - |
30/06/2024 | 458,00 | 414,49 | 2 201 | 1 008 058 € |
31/03/2024 | 458,00 | 414,49 | 2 201 | 1 008 058 € |
31/12/2023 | 458,00 | 414,49 | 9 822 | 4 498 476 € |
30/09/2023 | 458,00 | 414,49 | 9 822 | 4 498 476 € |
15/09/2023 | 458,00 | 414,49 | - | - |
30/06/2023 | 544,00 | 492,32 | 24 817 | 13 500 448 € |
31/03/2023 | 544,00 | 492,32 | 24 817 | 13 500 448 € |
31/12/2022 | 544,00 | 492,32 | 14 842 | 8 074 048 € |
30/09/2022 | 544,00 | 492,32 | - | - |
30/06/2022 | 544,00 | 492,32 | 10 738 | 5 841 472 € |
31/03/2022 | 544,00 | 492,32 | - | - |
31/12/2021 | 544,00 | 492,32 | 10 477 | 5 699 488 € |
30/09/2021 | 544,00 | 492,32 | - | - |
30/06/2021 | 544,00 | 492,32 | 8 516 | 4 632 704 € |
01/04/2021 | 544,00 | 492,32 | - | - |
31/03/2021 | 532,00 | 481,46 | 8 516 | 4 530 512 € |
31/12/2020 | 532,00 | 481,46 | 21 914 | 11 658 248 € |
30/09/2020 | 532,00 | 481,46 | 21 913 | 11 657 716 € |
30/06/2020 | 532,00 | 481,46 | 8 927 | 4 749 164 € |
Souscription - Les publications trimestrielles des T1 et T3 de Périal AM concernant PF Grand Paris ne précisent pas les volumes de souscriptions et les volumes échangés. Dans le mesure ou le nombre de part en attente de retrait est en augmentation, les demandes de retraits ont été supérieures aux souscriptions. Le registre des ordres en attente de retrait s'est en effet étoffé de 9 389 parts soit 4,3 M€ complémentaires. A fin mars 2024, le montant en attente de cession représente 36M€, soit 3,37% de la capitalisation de PF Grand Paris.
La liquidité de PF Grand Paris n'est pas assurée et la société de gestion annonce travailler à proposer des solutions de liquidité aux investisseurs institutionnels en demande de retrait, dont les volumes de parts en attente pénalisent la fluidité des remboursements. par ailleurs en vue de dynamiser le fonds, le délai de jouissance de la SCPI PF Grand Paris a été réduit de 4 mois pour être fixée au 1er jour du mois suivant la date d’enregistrement de toute souscription depuis le 1er mars.
En fin de 1er trimestre 2024, la capitalisation de PF Grand Paris est stable à 1 066,10 M€.
Acquisition - PF Grand Paris n'a pas réalisé d'opération d'investissement au cours du 1er trimestre 2024.
Cession - Au cours du 1er trimestre 2024, PERIAL, a procédé à la cession de 2 actifs pour un montant global de vente de 14,81 M€. PF Grand Paris a notamment cédé un actif de bureau en mars 204 situé Nantes, localisé en région et donc non stratégique pour la SCPI PF Grand Paris. Acheté par la SCPI en 1987 pour 8,3 M€, il a été revendu 14,75 M€ et génère une plus-value de 6,3 M€ par rapport à sa valeur nette comptable.
Gestion - Dans la suite du solde locatif déficitaire du T4-2023, le taux d'occupation financier du T1 2024 est en forte baisse de -340 bp à 88,90%.
Le pourcentage de locaux sous franchise de loyer passe de 8,50% au T4 2023 à 5,70%, soit -280 bp au T1 2024 et le taux d'occupation financier en exploitation effective du 1er trimestre 2024 ne se détériore que -190 bp par rapport au trimestre précédent.
Le 1er trimestre 2024 est marqué par une nouvelle libération significative suite aux difficultés financières et aux restructurations du géant américain Wework qui quitte 5 491 m² à la Défense. Le solde locatif du trimestre en valeur de loyers annualisés est de -3 M€ et devrait impacter les indicateurs de gestion du trimestre prochain.
Valorisation - Les conclusions des experts indépendants qui ont analysé, au 31 décembre 2023 le patrimoine de Pf Grand Paris est conforme aux projections réalisées en septembre dernier. La valeur de réalisation 2023 accuse une baisse de -18,88% et la valeur de reconstitution une baisse de -18,36% par rapport à 2022, proche de la baisse de -15,80 % du prix de souscription intervenue le 15 septembre 2023. Le prix de part de PF Grand Paris de 458 € reste en ligne (+1,84%) avec la valeur de reconstitution de 449,73€/part.
La valeur IFI 2024 de PF Grand Paris est de 398,23 €/part.
Distribution - Au titre du 1er trimestre 2024, Pf grand paris a distribué un acompte de dividende brut de 5,00 €/part le 25-04-2024, niveau équivalent au 1er trimestre 2023.
Le taux de distribution prévisionnel 2024 de Périal Am pour PF Grand Paris est compris entre 4,80 % et 5,20 %