VENDOME REGIONS - Bilan annuel - 2023

Gérée par NORMA CAPITAL
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
Régions - 66.00 %
Prix au 18-02-2025
670,00 €
Retrait au 18-02-2025
603,00 €
Distribution brute 2023
6,01%40,24€
Distribution nette 2023
6,01%40,24€
 

VENDOME REGIONS - Bilan annuel 2023

14-06-24 

SOUSCRIPTION - La SCPI Vendômes Régions a collecté 233,61 M€ en 2023 dont 13 M€ ont permis le retrait de 19 517 parts.  
La collecte nette s'établit à 220,65 M€ et ces nouvelles ressources ont été apportées par 5 049 nouveaux associés.  
Fin 2023, le capital de la SCPI est réparti entre 18 864 associés dont 85 % sont des personnes physiques et la capitalisation de Vendôme Régions est portée à 864,35 M€. Aucune part n'a été en attente de retrait sur 2023 et la liquidité de Vendôme Régions a été assurée tout au long de l'année. 

 

ACQUISITION - Au cours de l'exercice 2023, Vendôme Régions a procédé à l'acquisition de 31 actifs pour un montant global d'investissement de 235,40 M€.  
Le montant de placement immobilier inscrit à l'état du patrimoine passe de 523,26 M€ en 2022 à 661,41 M€ en 2023, soit +26,40 %.  
Le montant moyen d'investissement en 2023 de 7,6 M€ est deux fois supérieur à ce qu'il était fin 2022 à 3,59 M€ en raison de 2 opérations d'envergures réalisées au second trimestre 2023 : 2 Retail-Park à Saint-Geneviève-des-Bois (91) et à Dijon (21) pour respectivement  32 M€ et 20 M€. Vendôme Régions offre toujours l’une des meilleures granularités du marché des SCPI avec un montant moyen inférieur à 5 M€ par actif. Les bureaux représentent 46% de l’exposition, le commerce 35% et enfin 19% pour les locaux d’activité et de stockage. Avec 95% d’actifs inférieurs à 20 M€ et une répartition sur l’ensemble du territoire français, son exposition est faible sur les volumes et secteurs géographiques les plus concernés par une crise de valeur.  

 

CESSION - Au cours de l'exercice 2023, la société de gestion de la SCPI, NORMA CAPITAL, a procédé à la cession d'un local commercial à Jarny (54) pour un montant de 0,14 M€.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier du 4ème trimestre est de 93,00% en baisse de -400 bp par rapport au 97,00% de fin 2022.  
Les surfaces vacantes sont en effet passées de 11 000 m² à 34 000 m²  soit + 300% alors que les surfaces sous gestion ont augmenté de 30 %.

 

VALORISATION - La valeur de reconstitution, référence par rapport au prix de souscription, a évolué de 709 € à près de 686 €, marquant une baisse de -3,42%. Cependant, le prix de part de Vendôme Région demeure à 670 €, offrant toujours une marge de sécurité de de -2,21 % par rapport à la valeur de reconstitution.  
La valeur de réalisation affiche une baisse de -4,63 % et le Rendement Global Immobilier (RGI) 2023 est de 1,38 % en 2023 (TD : 6,01 % + Variation ANR : -4,63 %).  
La valeur IFI 2024 (valeur au 31/12/2023) de Vendôme régions est de 521,64 €/part (contre 465,92 €/part en 2022).

 

DISTRIBUTION - Vendômes Régions a distribué un dividende annuel brut de 40,24 €/part en 2023, en hausse de +7,59 % par rapport à 37,40 € en 2022. 
Le résultat courant 2023 de Vendôme Régions est de 39,02 M€, soit un équivalent en part en jouissance de 39,65€, en hausse de +3,09 % par rapport à 2022 (38,46€). Le résultat reste cependant inférieur à la distribution. Le niveau de dividende versé a été rendu possible par un prélèvement dans le Report à Nouveau qui est passé de 631 291 € à 53 214 €. 
Le taux de distribution 2023 de Vendôme Régions est de 6,01%.

 

CONVOCATION - L'Assemblée Générale Ordinaire d'approbation des comptes 2023 de Vendômes Régions se tiendra le 19-06-2024 14 à 10h00, au Loft Atypique Sous Verrière, 30 bis Rue de la Fontaine au Roi, 75011 Paris.  
L'avis de convocation a été préalablement publié au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO) le 24-05-2024.

Souscription - Collecte et liquidité en 2023

Capitalisation - T4-2023
864 M€
Collecte nette - 2023
220,65 M€
Collecte brute - 2023
233,61 M€
Volume échangé - 2023
13,08 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100% 
100% 
100% 
100%
Ratios de cession - trimestres 2023
1% 
14% 
3% 
5%
En attente de cession- T4-2023
block
Ratio en attente T4-2023
block

Acquisition / Cession en 2023

Placements immobiliers fin 2023
661 M€
Disponibilités fin 2023
92,26 M€
1 cessions en 2023
0,14 M€
31 acquisitions en 2023
235,40 M€
Immeubles fin 2023
155 - 378 718 m²
Surface en 2023
+88 876 m²
Moyenne/immeuble fin 2023
4,3 M€ - 2 443 m²
'
Moyenne/immeuble en 2023
7,6 M€
'
Ratio d'engagement 2023
13,59 % -286 bp
Dettes financières 2023
107,63 M€ +16,81 M€
Répartition géographique 2022 2023
Répartition sectorielle 2022 2023

Sources

tab

Valorisation 2023

Prix 31-12-2023
670,00 € 0,00%
Reconstitution 2023
685,17 € -3,42%
-7.26,-2.01,-5.48,-7.9,-5.55,-2.21
Ratio de reconstitution fin 2023
-2,21%
Reconstitution 2023
884 M€ +29,63%
Retrait 31-12-2023
603,00 € 0,00%
Réalisation 2023
571,71 € -4,63%
Valeur comptable 2023
577,19 € +0,56%
Valeur comptable 2023
744,63 M€ +34,97%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023
521,64 € - 521,64 €
Déclaration 2024
list Valeurs IFI 2023
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine

Distribution en 2023

Dividende brut- 2023
40,24 € 6,01 %
Dividende net- 2023
40,24 € 6,01 %
Résultat d'exercice - 2023
39,65 € 5,92 %
Ratio de distribution 2023
+1,49%
Revenus immobiliers 2023
44,18 € 6,59%
Report à nouveau 2023
0,01% 0,05 €/part

Activité locative fin 2023

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2023
93,00%
TOF en exploitation 16-2023
linear_scale nc
Surface vacante - T4-2023
33 956m²
WALB T4-2023
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
12,24 €/part
Versé le 25-01-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
8.88 9.12 10.00 12.24 40,24 40,24
8.88 9.00 9.00 10.52 37,40 37,40
9.53 9.63 9.74 9.79 linear_scale 38,69 38,69
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 9,0010,528,889,1210,0012,24
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncncncncnc
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncncncnc
- Fisc. étrangèrenc-----
- Fisc. plus-value------

Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 97,00%97,00%95,00%95,00%95,00%93,00%
Var.-2,11%-2,15%
Vacance ncncncncncnc
Aucune donnée à afficher
Franchises ncncncncncnc
Aucune donnée à afficher
Travaux ncncncncncnc
Aucune donnée à afficher
Arbitragesncncncncncnc
TOF exploitation 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
Var.
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale242 851289 842334 229356 507356 507378 718
Surface vacante 6 77710 95416 49117 03222 40233 956
Louée+2 090+6 557+3 747+1 676+1 088+4 045
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOP97,00%96,00%95,00%95,00%94,00%91,00%
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023

Marché des parts 

En nb de parts T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales866 415961 1781 073 4441 153 8841 230 0601 290 080
Parts souscrites 96 68495 750113 03893 46978 42266 960
Parts en retrait -98777213 0292 2463 470
Parts annulées------
Parts gré à gré1 7839665733 244--
Parts en attente ------
Aucune donnée à afficher
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+96 684+94 763+112 266+80 440+76 176+63 490
En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation580,50643,99719,21773,10824,14864,35
Collecte brute 64,7864,1575,7462,6252,5444,86
Volume en retrait-0,660,528,731,502,32
Volume annulé------
Volume gré à gré1,190,650,382,17--
Volume en attente------
Collecte nette64,7863,4975,2253,8951,0442,54
Liquidité T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cessionnc1%1%14%3%5%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Collecte vs investissement

En M€ T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Nb cessions200001
Cessions3,50----0,14
Collecte nette64,7863,4975,2253,8951,0442,54
RESSOURCES68,2863,4975,2253,8951,0442,68
Nb acquisitions101018355
Acquisition moy. 6,21 11,40 5,34 18,33 13,16 3,68
INVESTISSEMENTS-62,10-114,00-96,20-55,00-65,80-18,40
SOLDE6,18-50,51-20,98-1,11-14,7624,28
Disponiblités [Bilan] 125,52 92,26

Graphique de collecte et liquidité

Évènements clés - VENDOME REGIONS

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Reconstitution - Baisse : -2,14%
709.40 €/part -> 694.24 €/part
Norma Capital publie un communiqué de presse le 1er octobre 2023 ou la société de gestion précise la valeur de reconstitution de Vendôme Régions au 30 juin 2023. Elle s'établit en baisse de -2,14% à 694.24 €/part contre 709.40 €/part au 31/12/2022.
Le prix de souscription de 670 € reste décoté de -3,49% par rapport à cette nouvelle valeur de reconstitution.
 
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Prix de part - Hausse : +2,29%
655.00 €/part -> 670.00 €/part
02-05-22

add_box
Depuis le 2 mai 2022, le prix de la part de Vendome Régions est de 670 € contre 655 €/parts. La valeur de retrait s'établi à 603 €.
 
Demande d'information
VENDOME REGIONS
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.