EDISSIMMO - BT2-2022

Gérée par AMUNDI
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
IDF - 31.30 %
Prix au 30-04-2025
172,00 €
Retrait au 30-04-2025
158,25 €
Distribution brute 2024
4,27%8,71€
Distribution nette 2024
4,18%8,52€
 

EDISSIMMO - Bulletin d'information trimestriel du T2 2022

01-07-22 

Gestion - Ce 1er semestre, le taux d’occupation financier (TOF) est en très légère baisse à 90,45 % incluant 7,83 % de locaux sous franchise. Ce résultat est à attribuer à la signature de baux pour plus de 6,6 M€ de loyers annuels à comparer aux libérations pour 2,8 M€ de loyers annuels. Les principales locations sont intervenues sur le 2e trimestre et n’ont pas pleinement compté dans le TOF du 1er semestre.

Livraison - La SCPI a pris livraison de deux immeubles neufs : 
• l'immeuble rue de Trudaine Paris 9e en début d’année, entièrement loué à un co-worker et à une crèche représentant un loyer annuel de 1,5 M€, 
• un bâtiment de logistique à Heudebouville (27) livré et loué à la fin du semestre à une enseigne d’aménagement de la maison pour un loyer de 1 M€. 
Un challenge important pour la suite de l'année, sera la livraison au 3e trimestre de la Tour Hekla à La Défense, actif iconique de par ses aménagements et ses atouts environnementaux, en cours de commercialisation et qui représentera 3 % du TOF.

Acquisition -  un hypermarché situé à Pessac, en février pour 36,8 M€, et une résidence senior en VEFA (livraison prévue mi 2024) située à Aix-enProvence déjà pré-louée, pour 10,3 M€.

Distribution - Les acomptes du semestre représente 4,15 € par part (2,07 € et 2,08 € respectivement aux 1er et 2e trimestres) conforme à l’objectif de distribution prévu pour 2022 de 8,30 € par part, voire 9,00 € par part selon les résultats 2022.

Collecte et liquidité du T2-2022

Collecte brute T2-2022
85,09 M€
Collecte nette T2-2022
68,36 M€
Volume échangé T4-2024
16,72 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
37% 
17% 
16% 
20%  T2-2022
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T2-2022
Délai de cession T2-2022
Immédiat

Acquisition et cession du T2-2022

1 acquisition T2-2022
10,30 M€
0 cession T2-2022
block

Activité locative au T2-2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2022
90,45%
TOF en exploitation T2-2022
keyboard_arrow_right 81,33%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2022
2,10 €/part
Versé le 20-07-22 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
2.10 2.10 4,20 nc 
2.07 2.08 2.07 2.48 4,15 8,70
1.65 1.88 2.00 3.40 linear_scale 3,53 8,93
En € par part T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Dividende brut 2,072,082,072,482,102,10
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncncnc0,240,100,12
À la source T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
- Fisc. p. financiers0,070,050,070,070,070,07
- Fisc. étrangèrencncnc0,170,030,05
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2022

Activité locative

En % T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
TOF - ASPIM 81,08%81,55%81,83%81,68%89,96%90,45%
Var.+1,62%+0,58%+0,34%-0,18%+9,20%+0,54%
Vacance 9,58%9,21%9,26%9,30%10,04%9,55%
Franchises 6,51%5,79%5,54%6,28%6,02%7,83%
Travaux 2,67%2,98%2,34%2,10%1,26%1,29%
Arbitrages0,16%0,47%1,03%0,64%--
TOF exploitation 81,08%81,55%81,83%81,68%82,68%81,33%
Var.+1,54%+0,58%+0,34%-0,18%+1,21%-1,66%
En m² T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Surface totale-1 105 041nc1 091 5651 101 9801 103 736
Renouveléenc-ncncncnc
Louéenc+1 327+49 412+3 790+35 898+2 893
Libéréenc-13 666-1 721-2 201-3 295-10 930
Solde locatif nc-12 33947 6911 58932 603-8 037
TOPncncncncncnc
Loyers T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Taux encaissement88,07%88,07%nc91,40%91,40%92,58%

Collecte vs investissement

En M€ T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Nb cessions102300
Cessions2,60-78,15112,13--
Collecte nette44,7239,4026,3767,7562,8968,36
RESSOURCES47,3239,40104,52179,8762,8968,36
Nb acquisitions211311
Acquisition moy. 17,05 63,78 19,65 27,60 36,80 10,30
INVESTISSEMENTS-34,10-63,78-19,65-82,81-36,80-10,30
SOLDE13,22-24,3884,8797,0626,0958,06
Disponiblités [Bilan] 66,54

Marché des parts 

En nb de parts T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Parts totales16 367 16316 533 40516 644 66416 930 51217 195 85017 484 302
Parts souscrites 265 142251 042175 902343 529314 655359 021
Parts en retrait 76 44484 80064 64357 68249 31670 569
Parts annulées------
Parts gré à gré-26--ncnc
Parts en attente ------
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+188 698+166 242+111 259+285 847+265 339+288 452
En M€ T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Capitalisation3 879,023 918,423 944,794 012,534 075,424 143,78
Collecte brute 62,8459,5041,6981,4274,5785,09
Volume en retrait18,1220,1015,3213,6711,6916,72
Volume annulé------
Volume gré à gré-0,01----
Volume en attente------
Collecte nette44,7239,4026,3767,7562,8968,36
Liquidité T1-2021T2-2021T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022
Ratio de cession29%34%37%17%16%20%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/03/2025 172,00 158,25 - -
31/12/2024 191,00 175,73 3 481 664 871 €
30/09/2024 191,00 175,73 4 590 876 690 €
30/06/2024 191,00 175,73 8 654 1 652 914 €
31/03/2024 191,00 175,73 13 246 2 529 986 €
15/03/2024 191,00 175,73 - -
31/12/2023 204,00 187,69 12 250 2 499 000 €
30/09/2023 204,00 187,69 24 540 5 006 160 €
24/07/2023 204,00 187,69 - -
30/06/2023 237,00 218,06 49 811 11 805 207 €
31/03/2023 237,00 218,06 116 997 27 728 289 €
31/12/2022 237,00 218,06 82 156 19 470 972 €
30/09/2022 237,00 218,06 78 234 18 541 458 €
30/06/2022 237,00 218,06 70 569 16 724 853 €
31/03/2022 237,00 218,06 49 316 11 687 892 €
31/12/2021 237,00 218,06 57 682 13 670 634 €
30/09/2021 237,00 218,06 64 643 15 320 391 €
30/06/2021 237,00 218,06 84 800 20 097 600 €
31/03/2021 237,00 218,06 76 444 18 117 228 €
31/12/2020 237,00 218,06 73 269 17 364 753 €
30/09/2020 237,00 218,06 69 711 16 521 507 €
30/06/2020 237,00 218,06 109 155 25 869 735 €
31/03/2020 237,00 218,06 56 169 13 312 053 €
01/03/2020 237,00 218,06 - -
31/12/2019 235,00 215,28 94 529 22 214 315 €
30/06/2019 235,00 215,28 42 942 10 091 370 €
31/03/2019 235,00 215,28 63 517 14 926 495 €
31/12/2018 235,00 215,28 46 388 10 901 180 €
30/09/2018 235,00 215,28 54 909 12 903 615 €
30/06/2018 235,00 215,28 46 032 10 817 520 €

Évènements clés - EDISSIMMO

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Prix de part - Baisse : -9,95%
191.00 €/part -> 172.00 €/part
Les valeurs d’expertise du patrimoine immobiliers d'Edissimmo ont baissé de -6,00% en 2024, impactant la valeur de reconstitution de la SCPI -9,96% sur l'année (166,75 €/part).

Aumundi Immobilier abaisse le prix de souscription d'Edissimmo de -9,95% le 31 mars 2025, celui-ci passant de 191,00 €/part à 172,00€/part.
La valeur de retrait théorique s'établit à 158,25 €/part.
 
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Fonds remboursement - Baisse : -4,14%
151.46 €/part -> 145.19 €/part
Il est proposé aux porteurs éligibles de bénéficier d’une 2ème période d’activation du Fonds de Remboursement sur le T2 2025 pour céder leurs parts à un prix décoté de 145,19 €/part.
Amundi Immobilier a donc fixé le prix de remboursement à valeur de réalisation, en borne haute du canal règlementaire.

Le prix de remboursement s'établit en décote de -8,25% par rapport au prix de retrait théorique de 158,25 €/part du 31/03/2025.
Les associés concernés ont jusqu’au 31 mai 2025 pour exprimer leurs choix
 
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Fonds remboursement - Décote : -13,81%
175.73 €/part -> 151.46 €/part
Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il a été proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 151,46€ soit -13,81% en deçà du prix de retrait actuel (175,73 €/part).
 
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Prix de part - Baisse : -6,37%
204.00 €/part -> 191.00 €/part
Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription d'Edissimmo de 204 à 191 €/part soit de -6,4%.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 175,73 €/part à compter du 15/03/2024.
 
Demande d'information
EDISSIMMO
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.