event_note  Dernier [27-Feb] - BT4 2024

PF HOSPITALITE EUROPE - valorisation

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Gérée par PERIAL
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Santé Education
Etranger - 100.00 %
Prix au 30-04-2025
181,00 €
Retrait au 30-04-2025
165,61 €
Distribution brute 2024
4,02%7,28€
Distribution nette 2024
3,43%6,20€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart check
Transaction swap_horiz
Information library_books
Documentation picture_as_pdf
 

Indicateurs - Valeur

Chiffres clés - Valeur
,200.00,200.00,200.00,181.00,181.00
Prix 31-12-2024
181,00 €
,198.16,198.80,196.26,184.26,180.40
Reconstitution 2024
180,40 €
,183.00,183.00,183.00,165.61,165.61
Retrait 31-12-2024
165,61 €
,177.90,174.25,165.35,153.38,148.80
Réalisation 2024
148,80 €
0,0,27.99,163.47,317.87,329.36,333.1
Capitalisation T4-2024
333 M€
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2023
154,51 € - -
,0.00,0.00,41.00,25.16,20.70
Endettement 2024
20,70%
0,0.93,0.6,1.91,-1.77,0.33
Ratio de reconstitution
+0,33%
Sous-jacent immobilier
domain
Immeubles 2024
29 - 164 365 m²
location_city
Moyenne/immeuble 2023
11,9 M€ - 5 668 m²
'
Prix moyen au m² pondéré 2023
2 113 €/m²
,10725931,82180694,302694492,332078164
Placements immobiliers 2023
332 M€
Répartition géographique 2024
Répartition sectorielle 2024

Valorisation annualisée - pour une part en fin d'année

    PRIX DE SOUSCRIPTION - Le prix de souscription correspond ici au prix d'achat d'une part de SCPI, tous frais compris le cas échéant. Il s’agit donc du prix de souscription publié par la société de gestion dans le cas d’une SCPI à capital variable et du prix acquéreur (frais et droits d’enregistrement inclus) dans le cas d’une SCPI à capital fixe.
     
    SPREAD DE SOUSCRIPTION - Le spread de souscription est la différence entre le prix de souscription et la valeur de retrait.
    Le spread de souscription peut être inférieur au frais de souscription selon l'option comptable appliqué par la SCPI.
     
    VALEUR DE RETRAIT - La valeur de retrait correspond au prix auquel l'associé peut récupérer le capital.
    Il est égal au prix de souscription en vigueur diminué de la commission de souscription (hors taxes ou toutes taxes comprises selon l'option comptable)
     
    VALEUR DE RÉALISATION - La valeur de réalisation est établi chaque année sur la base de la valeur vénale des immeubles expertisés.
    La valeur vénale du patrimoine immobilier résulte des expertises des immeubles réalisées par l’expert immobilier indépendant nommé par la société de gestion, après acceptation de sa candidature par l’assemblée générale.
    En pratique, chaque immeuble fait l’objet d’une expertise approfondie tous les cinq ans. Les autres années, sa valeur vénale est actualisée par l’expert.
    Les experts s’attachent à la fois à la situation locative et technique de chaque immeuble et aux conditions de marché de l’époque.
    À la valeur vénale du patrimoine immobilier s’ajoute celle des actifs non immobiliers de la SCPI, sous déduction de ses dettes.
    La valeur de réalisation (ou actif net réévalué - ANR) de la société mesure la valeur totale des actifs dans une optique de détention à long terme.
    Elle est exprimée dans ce graphique pour une part émise au 31-12 de l'année de référence.
     
    VALEUR DE RECONSTITUTION - La valeur de reconstitution est établie chaque année sur la base de la valeur de réalisation à laquelle sont ajoutés les frais et droits permettant de reconstituer le patrimoine de la SCPI.
    La valeur de reconstitution évalue donc les capitaux qui seraient à engager pour reconstituer la SCPI à l’identique.
    Plus précisément, la valeur de reconstitution intègre les droits de mutations et les frais d'acquisitions qu’aurait à supporter la SCPI dans le cas où elle achèterait les mêmes immeubles, et comprend les commissions de souscription spécifiques de la SCPI.
    Les lignes « + 10% » et « - 10% » forment le tunnel au sein duquel la société de gestion doit fixer le prix de souscription sur le marché primaire (création de nouvelles parts)
    La valeur de reconstitution est exprimée dans ce graphique pour une part émise en fin d'année de référence.
     
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Prix de souscription nc nc nc nc 200,00€ 200,00€ 200,00€ 181,00€ 181,00€ 181,00€
Spread souscription nc nc nc nc 17,00€ 17,00€ 17,00€ 15,39€ 15,39€ 15,39€
Valeur de retrait nc nc nc nc 183,00€ 183,00€ 183,00€ 165,61€ 165,61€ 165,61€
Valeur reconstitution nc nc nc nc 198,16€ 198,80€ 196,26€ 184,26€ 180,40€ nc
Valeur réalisation nc nc nc nc 177,90€ 174,25€ 165,35€ 153,38€ 148,80€ nc
Plus-value distribuée - - - - - - - - - -

État du patrimoine 

Pour 1 part au 31-12 20202021202220232024
+ PLACEMENTS IMMOBILIERS76,64100,55190,45182,50
dont immobilisations locatives70,9194,19190,45182,50
dont titres contrôlés0,000,000,000,00
+ IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES0,000,000,000,00
+ ACTIFS D'EXPLOITATION112,3990,1317,6113,11
dont autres disponibilités108,1680,839,222,37
- PASSIFS D'EXPLOITATION-11,09-16,43-42,49-42,33
dont dettes financières0,00-0,15-32,08-34,75
+ COMPTES DE RÉGULARISATION0,000,00-0,220,10
= VALEUR DE RÉALISATION 177,90174,25165,35153,38148,80
+ Frais de reconstitution -20,2124,5630,9130,88nc
= VALEUR DE RECONSTITUTION 198,16198,80196,26184,26180,40
VALEUR COMPTABLE 177,90175,25170,86172,65nc
Données de référence 2020 2021 2022 2023 2024
Nombre de parts au 31-12 139 944 817 350 1 589 371 1 819 651 1 840 358
Prix de souscription au 31-12 200,00 200,00 200,00 181,00 181,00
Prix de référence ASPIM 200,00 200,00 200,00 200,00 181,00
Capitalisation 28 M€ 163 M€ 318 M€ 329 M€ 333 M€
En M€ - Au 31-12 20202021202220232024
+ PLACEMENTS IMMOBILIERS10,7382,18302,69332,08
dont immobilisations locatives9.9276.98302.69332.08
dont titres contrôlés
+ IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
+ ACTIFS D'EXPLOITATION15.7373.6727.9923.85
dont autres disponibiités15.1466.0614.654.31
- PASSIFS D'EXPLOITATION-1.55-13.43-67.52-77.02
dont dettes financières-0.13-50.98-63.23
+ COMPTES DE RÉGULARISATION-0.350.18
= VALEUR DE RÉALISATION 27,73142,42262,81279,09-
+ Frais de reconstitution -2,8320,0749,1356,19-
= VALEUR DE RECONSTITUTION 24,90162,49311,93335,28-
VALEUR COMPTABLE 24,90143,24271,56314,17-
Données de référence 2020 2021 2022 2023 2024
Nombre de parts au 31-12 139 944 817 350 1 589 371 1 819 651 1 840 358
Prix de souscription au 31-12 200,00 200,00 200,00 181,00 181,00
Prix de référence ASPIM 200,00 200,00 200,00 200,00 181,00
Capitalisation 28 M€ 163 M€ 318 M€ 329 M€ 333 M€
En % du prix de référence 20202021202220232024
+ PLACEMENTS IMMOBILIERS38,32 %50,27 %95,22 %91,25 %
dont immobilisations locatives35,45 %47,09 %95,22 %91,25 %
dont titres contrôlés
+ IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
+ ACTIFS D'EXPLOITATION56,20 %45,07 %8,81 %6,55 %
dont autres disponibilités54,08 %40,41 %4,61 %1,18 %
- PASSIFS D'EXPLOITATION-5,55 %-8,22 %-21,24 %-21,16 %
dont dettes financières-0,08 %-16,04 %-17,37 %
+ COMPTES DE RÉGULARISATION-0,11 %0,05 %
= VALEUR DE RÉALISATION88,95 %87,13 %82,68 %76,69 %82,21 %
+ Frais de reconstitution -10,11 %12,28 %15,46 %15,44 %
= VALEUR DE RECONSTITUTION99,08 %99,40 %98,13 %92,13 %99,67 %
VALEUR COMPTABLE88,95 %87,63 %85,43 %86,33 %
Données de référence 2020 2021 2022 2023 2024
Nombre de parts au 31-12 139 944 817 350 1 589 371 1 819 651 1 840 358
Prix de souscription au 31-12 200,00 200,00 200,00 181,00 181,00
Prix de référence ASPIM 200,00 200,00 200,00 200,00 181,00
Capitalisation 28 M€ 163 M€ 318 M€ 329 M€ 333 M€

Variation valeur 

Prix de souscription Valeur reconstitution Ratio de
€/part Var. €/part Var. reconstitution
2024 181.00 0,00% 180.40 -2,09%
2023 181.00 -9,50% 184.26 -6,11%
2022 200.00 0,00% 196.26 -1,28%
2021 200.00 0,00% 198.80 +0,32%
2020 200.00 0,00% 198.16 0,00%
2019->2024 Var. 5 ans nc nc
Var. moy.
Prix de retrait Valeur de réalisation Ratio de
€/part Var. €/part Var. réalisation
2024 165.61 0,00% 148.80 -2,99%
2023 165.61 -9,50% 153.38 -7,24%
2022 183.00 0,00% 165.35 -5,11%
2021 183.00 0,00% 174.25 -2,05%
2020 183.00 0,00% 177.90 0,00%
2019->2024 Var. 5 ans nc nc
Var. moy.
Frais et spread de souscription Frais de reconstitution 2024
10,20% TTC 15,39€ 8,50% 31,60€ 17,52%

Collecte vs investissement

En M€ T3-2023T4-2023T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette4,684,681,361,360,520,52
RESSOURCES4,684,681,361,360,520,52
Nb acquisitions010100
Acquisition moy. 7,80 18,90
INVESTISSEMENTS-7,80-18,90
SOLDE4,68-3,121,36-17,540,520,52
Disponiblités [Bilan] 4,31
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PF HOSPITALITE EUROPE
mode_edit list SCPI : Santé Education / Etranger

Évènements clés - PF HOSPITALITE EUROPE

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Jouissance -
5.00 Mois -> 3.00 Mois
01-03-24
picture_as_pdf
add_box
Périal annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI PF Hospitalité Europe à partir du 1er mars 2024 : la date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du 4ème mois suivant la date d’enregistrement de la souscription.
À titre d’exemple des parts souscrites en mars entreront en jouissance le 1er juillet.
 
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Prix / Label - Label ISR

19-01-24
link
picture_as_pdf
add_box
BT4 2023
PERIAL AM annonce l’obtention du label ISR (Investissement Socialement Responsable) par sa SCPI PF Hospitalité Europe.
Cette labélisation repose sur une stratégie extra-financière axée sur un « score social ».
 
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Prix de part - Baisse : -9,5 %
200.00 €/part -> 181.00 €/part
15-09-23
picture_as_pdf
add_box
Périal annonce la décision d'un ajustement du prix de part de PF Hospitalité Europe passant de 200 € à 181 € par part au 15 septembre 2023.
La valeur de reconstitution communiquée au 15/09/223 est de 182,23 € par part.
 
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Investissement -
35.00 M€ -> 100.00 M€
31-12-22
picture_as_pdf
add_box
BT4 2022
SURINVESTISSEMENT / COLLECTE : un 4eme trimestre record en terme d'investissement avec 7 acquisitions pour 100M€ contre 35 M€ de collecte.
2022 présente un solde de surinvestissement de près de 90 M€
Périal confirme que la collecte est 100 % investie en ce début d’année 2023, et qu'elle se fixe un Taux de Distribution prévisionnelle compris
entre 4,00 % et 4,60 % pour 2023
 
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Investissement -
36.00 M€ -> 62.00 M€
30-09-22
picture_as_pdf
add_box
BT3 2022
SURINVESTISSEMENT / COLLECTE
Avec 3 Acquisitions pour 62 M€ contre 36 M€ de nouvelles ressources, PF Hospitalité Europe comble son retard en terme d'investissement et le déséquilibre dilutif entre volume investi et capitalisation tend à se réduire depuis 2 trimestres.

 
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Investissement - Retard

31-12-21
picture_as_pdf
add_box
Malgré un 4eme trimestre très dynamique en terme d'acquisition avec 65 M€ investis, les investissements de PF Hospitalité Europe présentent un large retard par rapport à la collecte.
Pour une capitalisation à fin 2021 de 163 M€, les Placements Immobiliers s'élèvent à 82M€ et le postes des disponibilités s'établit à 66M€
 
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PF HOSPITALITE EUROPE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.
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