PFO2 - BT4-2022

Gérée par PERIAL
Ouverte
CAPITAL VARIABLE Label ISR
Bureaux
Régions - 38.40 %
Prix au 16-03-2025
164,00 €
Retrait au 16-03-2025
150,06 €
Distribution brute 2024
4,91%8,05€
Distribution nette 2024
4,76%7,80€
 

PFO2 - Bulletin d'information trimestriel du T4 2022

01-01-23 

Acquisition - Au cours du 4ème trimestre 2022, PFO2 a investi deux nouveaux marchés européens. Grâce à l’acquisition d’une résidence senior en développement, la SCPI signe ce trimestre son premier investissement au Portugal. Louée à Domitys et livrée en 2024, cette acquisition vient renforcer la diversification typologique de PFO2 sur le segment des résidences gérées. De plus, la SCPI pénètre pour la première fois le marché belge grâce à l’acquisition d’un immeuble neuf de bureaux dans l’agglomération de Bruxelles. Labelisé BREEAM Excellent et WELL Gold, l’immeuble est entièrement loué à plusieurs locataires de qualité comme SAP, Capgemini ou Rémy Cointreau, sur la base de baux d’une durée ferme moyenne de 9 années. Il a été acquis pour un montant de 67 M€ pour un rendement net de 5,4 %.

Cession - Pour le deuxième semestre 2022, près de 50 M€ d’immeubles du patrimoine de PFO2 ont été cédés, dont 8 M€ au 4ème trimestre. Ces actifs avaient été identifiés comme non stratégiques par leur inadéquation avec les objectifs futurs du fonds, tant à cause de leurs caractéristiques intrinsèques que de la performance qu’ils génèrent. 

Distribution - Le montant du 4ème acompte de dividende de la SCPI s’élève à 1,84 € net par part, permettant d’atteindre un dividende 2022 de 8,29 € par part équivalent à un Taux de Distribution de 4,32 %, conformément aux prévisions de performance annoncées.

Collecte et liquidité du T4-2022

Collecte brute T4-2022
72,77 M€
Collecte nette T4-2022
59,31 M€
Volume échangé T4-2024
13,46 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
19% 
19% 
18% 
18%  T4-2022
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T4-2022
Délai de cession T4-2022
Immédiat

Acquisition et cession du T4-2022

2 acquisitions T4-2022
145,00 M€
2 cessions T4-2022
8,35 M€

Activité locative au T4-2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2022
92,00%
TOF en exploitation T4-2022
keyboard_arrow_right 85,70%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2022
1,96 €/part
Versé le 25-01-23 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
2.16 2.18 2.17 1.96 8,47 8,47
2.14 2.19 2.30 2.37 9,00 9,00
2.10 2.10 2.20 2.42 linear_scale 8,82 8,82
En € par part T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Dividende brut 2,302,372,162,182,171,96
dont plus-valuencncncncnc0,03
dont fiscalité 0,070,070,040,080,040,20
À la source T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
- Fisc. p. financiers0,020,020,030,050,020,08
- Fisc. étrangère0,050,050,010,030,020,09
- Fisc. plus-value-----0,03

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2022

Activité locative

En % T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
TOF - ASPIM 86,40%86,60%91,50%90,60%91,40%92,00%
Var.-2,78%+0,23%+5,36%-0,99%+0,88%+0,65%
Vacance 9,00%10,50%8,50%9,40%8,60%8,00%
Franchises 4,40%2,90%3,10%4,10%3,20%4,10%
Travaux ---0,70%1,20%0,70%
Arbitrages0,20%0,10%0,20%0,80%1,40%1,50%
TOF exploitation 86,40%86,50%88,20%85,00%85,60%85,70%
Var.-2,78%+0,12%+1,93%-3,76%+0,70%+0,12%
En m² T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Surface totale-929 536nc991 241989 4601 022 163
Surface vacante -nc-ncncnc
Renouvelée-nc-ncncnc
Louée+2 275+7 277+11 814+1 739+7 268+13 946
Libérée-19 344-22 596-36 909-7 338-13 863-1 569
Solde locatif -17 069-15 319-25 095-5 599-6 59512 377
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Encaissés (M€) 36,0236,0239,3039,3038,8138,81
Encaissés (€/P) 2,682,642,822,762,712,61
WALT - bail restantnc6,30 ansncncncnc
WALB - bail ferme4,20 ans4,20 ans4,20 ans4,30 ans4,40 ans4,10 ans

Collecte vs investissement

En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Nb cessions230322
Cessions2,3534,15-8,9542,188,35
Collecte nette35,9735,9759,7759,7759,3159,31
RESSOURCES38,3270,1259,7768,72101,4967,66
Nb acquisitions101112
Acquisition moy. 164,50 125,00 170,80 79,00 72,50
INVESTISSEMENTS-164,50-125,00-170,80-79,00-145,00
SOLDE-126,1870,12-65,23-102,0822,49-77,34
Disponiblités [Bilan] 80,14 39,81

Marché des parts 

En nb de parts T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Parts totales13 454 53913 638 07613 943 03714 247 99914 324 60014 853 168
Parts souscrites 261 200261 200375 190375 190371 255371 255
Parts en retrait 77 66377 66370 22970 22968 67068 670
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente ------
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+183 537+183 537+304 961+304 961+302 585+302 585
En M€ T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Capitalisation2 637,092 673,062 732,842 792,612 807,622 911,22
Collecte brute 51,2051,2073,5473,5472,7772,77
Volume en retrait15,2215,2213,7613,7613,4613,46
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente------
Collecte nette35,9735,9759,7759,7759,3159,31
Liquidité T3-2021T4-2021T1-2022T2-2022T3-2022T4-2022
Ratio de cession30%30%19%19%18%18%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession000000

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction
Prix
Acheteur
Prix
Vendeur
Echanges Volume
31/12/2024 164,00 150,06 2 632 431 648 €
30/09/2024 164,00 150,06 2 632 431 648 €
30/06/2024 164,00 150,06 106 17 384 €
31/03/2024 164,00 150,06 106 17 384 €
31/12/2023 164,00 150,06 9 473 1 553 572 €
30/09/2023 164,00 150,06 9 473 1 553 572 €
15/09/2023 164,00 150,06 - -
30/06/2023 196,00 179,34 137 461 26 942 356 €
31/03/2023 196,00 179,34 137 461 26 942 356 €
31/12/2022 196,00 179,34 137 341 26 918 836 €
30/09/2022 196,00 179,34 - -
30/06/2022 196,00 179,34 140 457 27 529 572 €
31/03/2022 196,00 179,34 - -
31/12/2021 196,00 179,34 155 326 30 443 896 €
30/09/2021 196,00 179,34 - -
30/06/2021 196,00 179,34 104 086 20 400 856 €
31/03/2021 196,00 179,34 104 085 20 400 660 €
31/12/2020 196,00 179,34 79 812 15 643 152 €
30/09/2020 196,00 179,34 79 812 15 643 152 €
30/06/2020 196,00 179,34 63 051 12 357 996 €
31/03/2020 196,00 179,34 63 051 12 357 996 €
31/12/2019 196,00 179,34 86 153 16 885 988 €
30/06/2019 196,00 179,34 68 001 13 328 196 €
01/04/2019 196,00 179,34 - -
31/03/2019 194,00 177,34 64 256 12 465 664 €
31/12/2018 194,00 177,51 79 691 15 460 054 €
30/09/2018 194,00 177,51 49 423 9 588 062 €
30/06/2018 194,00 177,51 78 466 15 222 404 €
31/03/2018 194,00 177,51 62 712 12 166 128 €
31/12/2017 194,00 177,51 59 084 11 462 296 €

Évènements clés - PFO2

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Fonds remboursement - Décote -25,86%
150.06 €/part -> 111.26 €/part
Périal AM a initié la première dotation au fonds de remboursement de PFO2. Cette première dotation d’un montant de 1,9 M€ permet de proposer une solution de sortie pour les associés ayant effectué
un demande de retrait non satisfaite. Le prix de retrait via fonds de remboursement a été fixé -10% en dessous de la valeur de réalisation (123,60 € au 30 juin 2024) à 111,26 €/part ou soit -25,86% en dessous du prix de retrait actuel (150,06 €/part).
 
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Reconstitution - Baisse : -4,03%
158.30 €/part -> 151.90 €/part
PERIAL Asset Management a réalisé les expertises de mi-année du patrimoine immobilier de ses SCPI et la valeur de reconstitution de PFO2 baisse de -4,03% au 1er semestre 2024. La ratio de reconstitution affiche une surcote de +7,97%.
La valeur de réalisation baisse dans les mêmes proportions (-4,16%) et s'établit à 123.60 €/part.
 
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Jouissance - Baisse du délai
3.00 Mois
Périal annonce la réduction du délai de jouissance de la SCPI PF O2 à partir du 1er mars 2024 : la date d’entrée en jouissance est fixée au 1er jour du mois suivant la date d’enregistrement de la souscription.
À titre d’exemple des parts souscrites en mars entreront en jouissance le 1er avril.
 
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Prix de part - Baisse : -16,3 %
196.00 €/part -> 164.00 €/part
Périal annonce la décision d'un ajustement du prix de part de PFO2 passant de 196 € à 164 € par part au 15 septembre 2023.
En conséquence le prix de retrait est de 150,06 € par part.
La valeur de reconstitution communiquée au 15/09/223 est de 166,63 € par part.
 
Demande d'information
PFO2
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.