event_note  Dernier [14-Feb] - BT4 2023

NOVAPIERRE ALLEMAGNE - BT4-2023

Gérée par PAREF
Plafond statutaire
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Etranger - 100.00 %
Prix au 19-05-2024
280,00 €
Retrait au 19-05-2024
252,00 €
Distribution brute 2023
4,80%13,45€
Distribution nette 2023
4,63%12,96€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
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NOVAPIERRE ALLEMAGNE - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

14-02-24 

Souscription - Novapierre Allemagne est une SCPI à capital variable qui a atteint son plafond statutaire et est donc fermée à la souscription sauf en compensation des retraits. En conséquence Novapierre Allemagne ne reçoit plus de capitaux supplémentaires. Les souscriptions du trimestre sont en augmentation avec 7 308 parts souscrites mais les demandes de retraits sont supérieures. Le surplus, 10 000 parts environ, alimentent le stock de parts en attente de cession qui augmentent à 7,63 M€. La liquidité de la SCPI est altérée en fin de trimestre puisque le délai de cession estimé passe de 9,6 à 11,2 mois. 

Acquisition / Cession - Aucun mouvement sur le patrimoine n'est intervenu au cours du trimestre.

Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) est en léger retrait mais se maintient à un niveau élevé de près de 94% et la durée résiduelle moyenne des baux (WALB) est de près de 5,4 ans. L'allocation en commerces essentiels augmente (68,4%) et s'accompagne d'un fort taux de recouvrement des loyers. Le solde locatif est négatif en surface sur le 4ème trimestre avec 2 000m² libérés et aucune relocation. Les baux de 3 locataires ont fait l'objet d'un avenant afin de prolonger l'hébergement de leur activité sur des périodes allant de 2 à 15 ans, sur des surfaces comprises entre 47 et 1000 m² pour un total de 209 K€ de loyers annuels. Enfin, 17 prolongations automatiques ou options ont été exercées pour un total de près de 626 K€ et une surface de 10 330 m². 

Valorisation - Après la campagne de valorisation de mi-année, la valeur de reconstitution de Novapierre Allemagne affichait une baisse de -6,57% à 277,18 €/part. La société de gestion Paref Gestion ne communique pas à date les valeurs de reconstitution ou de réalisation à fin 2023 mais confirme le maintien de la valeur de part de Novapierre Allemagne à 280 €. La classe d'actifs commerces en Allemagne a résisté avec des baisses mesurées, notamment pour des portefeuilles composés à majorité de commerces essentiels.

Distribution - L'acompte sur dividende du 4ème trimestre 2023 versé le 07/02/2023 est en hausse à 3,63 €/part.
La distribution nette 2023 est en forte hausse de +9,55% à 12,96 €/part contre 11,83 €/part en 2022.
Le taux de distribution 2023 de Novapierre Allemagne est de 4,80%.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
3,46 €/part
Versé le 07-02-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.29 3.36 3.44 3.46 13,55 13,55
3.14 3.14 3.09 3.10 12,47 12,47
2.73 3.27 2.97 3.05 linear_scale 12,02 12,02
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 3,093,103,293,363,443,46
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité ncnc0,290,300,17-0,17
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncncnc
- Fisc. étrangère0,090,100,290,300,17-0,17
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

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Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 97,20%96,70%96,70%95,20%94,60%93,80%
Var.-0,52%-1,58%-0,63%-0,85%
Vacance 2,80%3,30%3,30%4,80%5,40%6,20%
Franchises 0,10%0,10%1,40%0,70%0,80%1,10%
Travaux-0,60%----
Arbitrages------
TOF exploitation 97,10%96,00%95,30%94,50%93,80%92,70%
Var.+0,31%-1,15%-0,73%-0,85%-0,75%-1,19%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale425 655425 655425 670425 670425 670425 596
Surface vacante 18 99920 32123 10632 58132 11332 629
Renouvelée4 9261 6861 0116 48225 96011 870
Louée+6 870+2 931+1 989+1 472+1 580-
Libérée-2 531-1 935-1 652-10 569-1 284-2 002
Solde locatif 4 339996337-9 097296-2 002
TOPncncncncncnc
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) ----9,9211,40
Encaissés (€/P) ncncncnc4,965,70
Quittancés 10,5810,6310,6510,43--
Taux encaissementncnc97,10%97,10%ncnc
WALB - bail ferme5,60 ans5,30 ans5,30 ans5,10 ans5,60 ans5,37 ans

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales2 000 0002 000 0002 000 0002 000 0002 000 000
Parts souscrites 7 6628 9425 4645 2467 308
Parts en retrait 7 6628 9425 4645 2467 308
Parts annulées-----
Parts gré à gré-----
Parts en attente --4 21116 80627 253
Demandes de retraitncncncncnc
Solde netncncncncnc
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation560,00560,00560,00560,00560,00
Collecte brute 2,152,501,531,472,05
Volume en retrait2,152,501,531,472,05
Volume annulé-----
Volume gré à gré-----
Volume en attente--1,184,717,63
Collecte nette
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession100%100%100%100%100%
Ratio liquidité 3m100%100%100%31%27%
Délai de cession002 mois10 mois11 mois
mode_edit list SCPI : Commerces / Etranger

Évènements clés - NOVAPIERRE ALLEMAGNE

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Prix de part -
260.00 €/part -> 280.00 €/part
01-04-22
link
add_box
Novapierre Allemagne : le prix de souscription s’établit désormais à 280 € au 1er avril 2022, soit une progression de 20 € (+ 7,69 %). La valeur de retrait s’établit quant à elle à 252 €.
 
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Réalisation -
229.00 €/part -> 257.00 €/part
31-03-22
picture_as_pdf
add_box
FORTE HAUSSE DE LA VALEUR DE REALISATION
A l'occasion du premier bulletin trimestriel 2022, Paref a publié la valeur de réalisation de Novapierre Allemagne qui bondit de près de 12 % sur 2021.
 
Demande d'information
NOVAPIERRE ALLEMAGNE
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

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