event_note  Dernier [13-Feb] - BT4 2023

NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2 - BT4-2023

Gérée par PAREF
Ouverte
CAPITAL VARIABLE
Commerces
Etranger - 100.00 %
Prix au 19-05-2024
260,00 €
Retrait au 19-05-2024
234,00 €
Distribution brute 2023
4,79%12,46€
Distribution nette 2023
4,41%11,46€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
Valorisation multiline_chart
Transaction swap_horiz
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NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2 - Bulletin d'information trimestriel du T4 2023

13-02-24 

Souscription - La collecte brute de Novapierre Allemagne 2 représente 6 M€ au 4ème trimestre 2023. Elle a permis de compenser 11 675 parts en retrait sur le trimestre et a généré 3 M€ de ressources complémentaires. Le volume des demandes de retrait est en augmentation et le ratio de cession atteint 50% sans impacter pour autant la liquidité de Novapierre Allemagne 2 qui est parfaitement assurée à fin 2023.

Acquisition - Novapierre Allemagne 2 a acquis le Centre Commercial "Tannenbusch Center" à Bonn au cours du 4ème trimestre 2023. Cet actif de 13 535 m², rénové en 2017, est loué à 96% et dispose d'une durée résiduelle moyenne des baux (WALB) supérieure à 7 ans. Cet immeuble accueille des commerçants locaux et de grandes enseignes telles que Kaufland (Hypermarché, 48,1%) et Action (Discount, 6,3%). La société de gestion Paref Gestion ne mentionne pas son prix d'acquisition mais précise que les 3 investissements réalisés en 2023 (2 au T3 et 1 au T4) portent sur 52 M€.

Gestion - Le Taux d'Occupation Financier (TOF) de Novapierre Allemagne 2 progresse au 4ème trimestre 2023 et atteint 98,6% tandis que la durée résiduelle moyenne des baux (WALB) reste supérieure à 6,5 ans. L'allocation en commerces essentiels au sein du portefeuille de Novapierre Allemagne 2 demeure très élevée à 68,2% et s'accompagne d'un fort taux de recouvrement des loyers. 

Valorisation - Après la campagne de valorisation de mi-année, la valeur de reconstitution de Novapierre Allemagne 2 révélait une baisse de -7,42% à 251,49 €/part. Paref Gestion ne publie pas à date la valeur de reconstitution à fin 2023 mais confirme le maintien de la valeur de part de Novapierre Allemagne 2 à 260 € suite à la dernière campagne de valorisation menée par les experts indépendants pour fin décembre 2023. Selon les données communiquées par Paref Gestion, contrairement aux autres classes d'actifs en Allemagne, le commerce a résisté avec des baisses plus mesurées, notamment pour des portefeuilles composés à majorité de commerces essentiels.

Distribution - L'acompte de distribution net du 4ème trimestre 2023 s'élève à 3,00 €/part et a été versé le 05/02/2024. Cet acompte porte le dividende net de Novapierre Allemagne 2 à 11,46 € sur 2023.  
Le dividende brut qui intègre 1,00 €/part de fiscalité étrangère payée à la source par la SCPI est de 12,46 €/part, en hausse de +10,76 % par rapport à 2022 (11,25 €/part).
Le taux de distribution 2023 de Novapierre Allemagne 2 est de 4,79%.

Evolution trimestrielle du marché des parts

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T4-2023
3,16 €/part
Versé le 05-02-24 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2+T3+T4 Année pleine
3.09 3.05 3.16 3.16 12,46 12,46
2.99 3.11 2.93 2.22 11,25 11,25
0.75 1.41 2.10 3.60 linear_scale 7,86 7,86
En € par part T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Dividende brut 2,932,223,093,053,163,16
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité nc0,210,300,230,310,16
À la source T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
- Fisc. p. financiersncncncncnc
- Fisc. étrangère0,170,210,300,230,310,16
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T4-2023

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Activité locative

En % T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
TOF - ASPIM 98,20%98,90%98,80%98,70%98,50%98,60%
Var.-0,10%+0,71%-0,10%-0,10%-0,20%+0,10%
Vacance 1,80%1,10%1,20%1,60%1,50%1,40%
Franchises -0,80%0,70%--0,20%
Travaux------
Arbitrages---0,30%--
TOF exploitation 98,20%98,10%98,10%98,10%98,50%98,40%
Var.+0,71%-0,10%+0,41%-0,10%
En m² T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Surface totale131 410184 704184 828184 878194 561208 080
Surface vacante 3 3602 8223 8784 4664 3844 114
Renouvelée7002 0925423891 5941 681
Louée----+255+338
Libéréencncncnc-161-129
Solde locatif ncncncnc94209
TOP------
Loyers T3-2022T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Encaissés (M€) ----6,026,02
Encaissés (€/P) ncncncnc4,054,02
Quittancés 3,735,435,535,48--
WALB - bail ferme7,80 ans7,60 ans7,30 ans7,00 ans6,80 ans6,53 ans

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Parts totales1 280 0451 369 6841 439 2331 485 9751 497 783
Parts souscrites 98 69191 13973 19550 73823 483
Parts en retrait 9591 4993 4903 89111 675
Parts annulées---105-
Parts gré à gré-----
Parts en attente -----
Demandes de retraitncncncncnc
Solde net+97 732+89 640+69 705+46 742+11 808
En M€ T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Capitalisation332,81356,12374,20386,35389,42
Collecte brute 25,6623,7019,0313,196,11
Volume en retrait0,250,390,911,013,04
Volume annulé---0,03-
Volume gré à gré-----
Volume en attente-----
Collecte nette25,4123,3118,1212,153,07
Liquidité T4-2022T1-2023T2-2023T3-2023T4-2023
Ratio de cession1%2%5%8%50%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%
Délai de cession00000
mode_edit list SCPI : Commerces / Etranger

Évènements clés - NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2

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Investissement -
-> 97.20 M€
BT4 2022
31-12-22
picture_as_pdf
add_box
Apres 2 trimestre sans acquisition et un niveau de collecte soutenu, Novapierre Allemagne 2 boucle un important programme d'acquisition d'un montant de 97 M€ , générant un loyer annuel de 6,5M€
 
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Prix de part -
250.00 €/part -> 260.00 €/part
01-04-22
link
add_box
Novapierre Allemagne 2 : le prix de souscription s’établit désormais à 260 € soit une progression de 10 € (+ 4 %). La valeur de retrait s’établit quant à elle à 234 €.
 
Demande d'information
NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2
Conseil en gestion de patrimoine spécialisé en épargne immobilière, éditeur de SCPI-Lab.

Investir en SCPI - Les risques

La souscription ou l'achat d'une part de SCPI est un investissement de nature immobilière à long terme. La durée de conservation recommandée se situe entre 8 et 10 ans et est indiquée dans le Document d'Informations Clefs (DIC) de chaque SCPI.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et l'investisseur en SCPI est exposé à des risques :
Risque de perte en capital - Le capital investi n'est pas garanti, sa valeur peut varier à la hausse comme à la baisse en fonction en particulier de l'évolution des marchés immobiliers.
Risque de baisse des revenus - Ni le taux de distribution ni le dividende ne sont garantis. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Risque de liquidité - Ni la société de gestion, ni la SCPI elle-même ne garantissent la revente ou le retrait des parts. La sortie n’est possible que s’il existe une contrepartie ou s'il a été mis en place un mécanisme de cession des actifs en vertu de la réglementation (dans ce dernier cas la SCPI peut proposer un prix de sortie réduit).
Risque de change - Certaines SCPI investies à l'étranger peuvent comporter un risque de change lié aux devises étrangères de pays situés hors de la zone euro. Ce risque peut avoir un impact négatif sur la valorisation des actifs immobiliers ainsi que sur les revenus associés.
Risque lié à la gestion discrétionnaire - Le style de gestion pratiqué par la société de gestion pour le compte de la SCPI repose sur des anticipations de l’évolution des différents marchés et sur la sélection et la gestion des actifs. Il existe un risque que la SCPI ne soit pas investie sur les marchés ou immeubles les plus performants.
 

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