Gestion - Ce trimestre, le taux d’occupation financier (TOF) de RIVOLI AVENIR PATRIMOINE est en hausse à 91,81 %, incluant 8,82 % de locaux sous franchise. Ce résultat est à attribuer à la signature de baux pour près de 4 M€ de loyers annuels à comparer à uniquement 400 K€ de loyers annuels en moins engendrés par les libérations. Amundi Immobilier a signé plusieurs baux dans des actifs parisiens de qualité et situés dans des emplacements recherchés, tels que la Rue du Louvre, le Boulevard Malesherbes ou la Rue de Provence.

Livraison - Comme annoncé dans le bulletin du 1er semestre, la livraison de la Tour Hekla à la Défense intervenue le 6 octobre 2022, est sans impact financier au 3e trimestre. Elle est actuellement en cours de commercialisation locative.

Acquisition - (montants en quote-part de détention par la SCPI) un parc d’activité commerciale (retail park) en région parisienne pour 64 M€, entièrement loué, un hôtel à Paris (9e ), entièrement loué, pour 70 M€, un portefeuille de commerces en Allemagne, pour 4 M€, une acquisition complémentaire dans un immeuble de bureaux situé à Paris (8e), dans lequel RIVOLI AVENIR PATRIMOINE détient déjà certains étages depuis plusieurs années, pour 5 M€.

Souscription - La collecte nette s’élève à 27 M€ ce trimestre. La distribution du 3e trimestre s’établit à 2,50 € par part conformément à l’objectif de distribution prévu pour 2022

Consultez le BT3 2024 [28-10-2024]

Collecte et liquidité du T3-2022

Collecte brute T3-2022

48,20 M€

Collecte nette T3-2022

29,54 M€

Volume échangé T3-2024

18,66 M€

Ratio de cession 4 derniers trimestres

16%

20%

23%

39% T3-2022

Ratio de liquidité 3 mois

100%

100% T3-2022

Délai de cession T3-2022

Immédiat

Acquisition et cession du T3-2022

7 acquisitions T3-2022

143,00 M€

0 cession T3-2022

Activité locative au T3-2022

TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2022

91,81%

TOF en exploitation T3-2022

82,30%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T3-2022

2,53 €/part

Versé le 20-10-22 [ trimestriel ]

T1	T2	T3	T4	T1+T2+T3	Année pleine
2.53	2.52	2.53		7,58	nc
2.50	2.50	2.50	2.75	7,50	10,25
1.89	2.16	2.30	4.15	6,35	10,50

En € par part	T2-2021	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022
Dividende brut	2,50	2,50	2,75	2,53	2,52	2,53
dont plus-value	nc	nc	nc	nc	nc	nc
dont fiscalité	0,11	0,14	0,14	0,13	0,11	0,11

À la source	T2-2021	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022
- Fisc. p. financiers	0,07	0,10	0,10	0,10	0,09	0,08
- Fisc. étrangère	0,04	0,04	0,04	0,03	0,02	0,03
- Fisc. plus-value	-	-	-	-	-	-

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T3-2022

Activité locative

En %	T2-2021	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022
TOF - ASPIM	82,93%	82,74%	83,14%	89,88%	90,16%	91,81%

Var.	-0,77%	-0,23%	+0,48%	+7,50%	+0,31%	+1,80%
Vacance	9,51%	9,80%	10,01%	10,12%	9,84%	8,19%

Franchises	4,69%	5,46%	5,57%	7,57%	9,02%	8,82%

Travaux	1,82%	1,07%	0,67%	0,74%	0,72%	0,69%

Arbitrages	1,05%	0,93%	0,61%	-	-	-
TOF exploitation	82,93%	82,74%	83,14%	81,57%	80,42%	82,30%

Var.	-0,77%	-0,23%	+0,48%	-1,92%	-1,43%	+2,28%

En m²	T2-2021	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022
Surface totale	685 212	nc	686 319	689 943	691 324	713 223
Renouvelée	-	-	-	-	-	-
Louée	+289	+8 687	+2 589	+6 913	+13 228	+14 800
Libérée	-4 526	-1 932	-979	-1 869	-7 515	-1 487
Solde locatif	-4 237	6 755	1 610	5 044	5 713	13 313
TOP	nc	nc	nc	nc	nc	nc

Loyers	T2-2021	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022
Encaissés (M€)	-	-	-	-	-	37,80
Encaissés (€/P)	nc	nc	nc	nc	nc	2,94
Taux encaissement	87,12%	nc	92,38%	nc	91,36%	94,69%

Collecte vs investissement

En M€	T2-2021	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022
Nb cessions	1	0	2	0	0	0
Cessions	75,00	-	49,20	-	-	-
Collecte nette	86,76	33,85	76,51	58,12	66,41	29,54
RESSOURCES	161,76	33,85	125,71	58,12	66,41	29,54

Nb acquisitions	0	1	2	1	1	7
Acquisition moy.		38,72	48,80	65,00	8,30	20,43
INVESTISSEMENTS		-38,72	-97,60	-65,00	-8,30	-143,00

SOLDE	161,76	-4,86	28,12	-6,88	58,11	-113,46
Disponiblités [Bilan]			139,38

Marché des parts

En nb de parts	T2-2021	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022
Parts totales	12 005 345	12 115 925	12 365 964	12 555 912	12 772 952	12 869 483
Parts souscrites	340 205	148 013	298 260	238 670	281 092	157 519

Parts en retrait	56 678	37 377	48 221	48 722	64 052	60 988

Parts annulées	-	-	-	-	-	-
Parts gré à gré	391	-	721	-	-	5 045
Parts en attente	-	-	-	-	-	-

Demandes de retrait	nc	nc	nc	nc	nc	nc
Solde net	+283 527	+110 636	+250 039	+189 948	+217 040	+96 531

En M€	T2-2021	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022
Capitalisation	3 649,62	3 683,24	3 759,25	3 842,11	3 908,52	3 938,06
Collecte brute	103,42	45,00	90,67	73,03	86,01	48,20
Volume en retrait	17,23	11,36	14,66	14,91	19,60	18,66
Volume annulé	-	-	-	-	-	-
Volume gré à gré	0,12	-	0,22	-	-	1,54
Volume en attente	-	-	-	-	-	-
Collecte nette	86,19	33,63	76,01	58,12	66,41	29,54

Liquidité	T2-2021	T3-2021	T4-2021	T1-2022	T2-2022	T3-2022
Ratio de cession	17%	25%	16%	20%	23%	39%
Ratio liquidité 3m	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Délai de cession	0	0	0	0	0	0

Graphique de collecte et liquidité

Parts échangées - Capital variable

Date de transaction	Prix Acheteur	Prix Vendeur	Echanges	Volume
30/09/2024	250,00	230,02	3 069	767 250 €

30/06/2024	250,00	230,02	6 204	1 551 000 €
30/03/2024	250,00	230,02	7 000	1 750 000 €
15/03/2024	250,00	230,02	-	-
31/12/2023	268,00	246,58	11 386	3 051 448 €
30/09/2023	268,00	246,58	21 450	5 748 600 €
24/07/2023	268,00	246,58	-	-
30/06/2023	306,00	281,54	54 023	16 531 038 €
31/03/2023	306,00	281,54	74 821	22 895 226 €
31/12/2022	306,00	281,54	100 516	30 757 896 €
30/09/2022	306,00	281,54	60 988	18 662 328 €
30/06/2022	306,00	281,54	64 052	19 599 912 €
31/03/2022	306,00	281,54	48 722	14 908 932 €
01/01/2022	306,00	281,54	-	-
31/12/2021	304,00	279,50	48 221	14 659 184 €
30/09/2021	304,00	279,70	37 377	11 362 608 €
30/06/2021	304,00	279,70	56 678	17 230 112 €
31/03/2021	304,00	279,70	58 579	17 808 016 €
31/12/2020	304,00	279,70	74 972	22 791 488 €
30/09/2020	304,00	279,70	54 196	16 475 584 €

SCPI : Bureaux / Paris

SCPI à prépondérance Bureaux

SCPI : Paris

Évènements clés - RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

Fonds remboursement - Décote : -15,20%
230.02 €/part -> 195.05 €/part

13-10-24

Le Fonds de Remboursement a été doté en juillet 2023 de 30 M€ et l’Assemblée Générale de juin 2024 a fixé les conditions d’éligibilité : l’associé doit avoir des parts en attente depuis plus de 6 mois et ne pourra être remboursé que dans la limite de 300 parts.
Il est proposé aux porteurs pouvant bénéficier du Fonds de Remboursement de céder leurs parts à un prix décoté de 199,05 €, soit -13,46% en deçà du prix de retrait actuel (230,02 €).
Correctif suite à la publication du BT3-2024 : Le prix de remboursement proposé est de 195,05 €/part

Prix de part - Baisse : -6,72%
268.00 €/part -> 250.00 €/part

15-03-24

Les expertises réalisées au 31/12/2023 conduisent Amundi Immobilier a abaissé le prix de souscription de Rivoli Avenir Patrimoine de 268 à 250 €/part à partir du 15/03/2024.
La valeur de retrait s'ajuste en proportion à 230,02 €/part.

Prix de part - Baisse : -12,42%
306.00 €/part -> 268.00 €/part

24-07-23

La hausse des taux a un impact négatif sur les valeurs d’expertises de Rivoli Avenir Patrimoine qui, selon la société de gestion, affichent -10% sur le premier semestre 2023. Amundi Immobilier a donc décidé d'ajuster le prix de souscription à sa juste valeur à 268 €/part, soit -12%

Liquidité - Parts en attente de retrait
-> 12.00 M€
BT2 2023

30-06-23

Les demandes de retraits sont supérieures aux souscriptions en mai et en juin 2023. les demandes de retraits non compensés alimentent le stock de parts en attente de retrait qui s'établit à 40 000 parts soit 12 M€.

SCPI RIVOLI AVENIR PATRIMOINE

Dernière publication
Consultez le BT3 2024

RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites). Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%. Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente. A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts. Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre. En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - BT3-2022

RIVOLI AVENIR PATRIMOINE - Bulletin d'information trimestriel du T3 2022