Prix au
31-03-2026
280,00 €
SOFIPRIME - Bilan annuel - 2025
Résidentiel
Paris
-
100.00
%
Retrait au
31-03-2026
252,25 €
Distribution brute 2025
0,54%1,50€
Distribution nette 2025
0,54%1,50€
SOFIPRIME - Bilan annuel 2025
06-05-26
Souscription - Collecte et liquidité en 2025
Capitalisation - T4-2025
45 M€
Collecte nette - 2025
-
Collecte brute - 2025
-
Volume échangé - 2025
-
Ratio de liquidité - Délai : Liste d'attente
nc
nc
nc
nc
Ratios de cession - trimestres 2025
nc
nc
nc
nc
En attente de cession- T4-2025
0,26 M€
Ratio en attente T4-2025
0,59%
Acquisition / Cession en 2025
Placements immobiliers fin 2025
47 M€
Disponibilités fin 2025
1,07 M€
0 cession en 2025
block
0 acquisition en 2025
block
Immeubles fin 2025
26 - 4 040 m²
Surface en 2025
nc
Moyenne/immeuble fin 2025
1,8 M€ - 155 m²
'
Moyenne/immeuble en 2025
nan M€
'
Ratio d'engagement 2025
21,30 % -160 bp
Dettes financières 2025
10,20 M€ -0,62 M€
Répartition géographique 2024 2025
Répartition sectorielle 2024 2025
Sources
Valorisation 2025
Prix 31-12-2025
280,00 € 0,00%
Reconstitution 2025
289,40 € +2,00%
Ratio de reconstitution fin 2025
-3,25%
Reconstitution 2025
46 M€ +2,00%
Retrait 31-12-2025
252,25 € 0,00%
Réalisation 2025
234,00 € +1,63%
Valeur comptable 2025
199,23 € +0,33%
Valeur comptable 2025
31,93 M€ +0,33%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2025
227,49 € - 227,49 €
Déclaration 2026
list Valeurs IFI 2025
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2025
Dividende brut- 2025
1,50 € 0,54 %
Dividende net- 2025
1,50 € 0,54 %
Résultat d'exercice - 2025
2,64 € 0,94 %
Ratio de distribution 2025
-43,18%
Revenus immobiliers 2025
6,49 € 2,32%
Report à nouveau 2025
2,15%
6,03 €/part
Activité locative fin 2025
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2025
79,12%
TOF en exploitation T4-2025
keyboard_arrow_down
78,80%
Surface vacante - T4-2025
nc
WALB T4-2025
nc
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2025
1,54 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.540 | 1,54 | 1,54 | |
| 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.500 | 1,50 | 1,50 | |
| 0.000 | 0.000 | 0.000 | 1.320 | linear_scale 1,32 | 1,32 |
| En € par part | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | - | 1,50 | - | - | - | 1,54 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | 0,41 | nc | nc | nc | 0,07 |
| À la source | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | 0,41 | nc | nc | nc | 0,07 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 86,39% | 87,92% | 88,03% | 87,24% | 81,78% | 79,12% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,94% | +1,74% | +0,12% | -0,91% | -6,68% | -3,36% | |
| Vacance add_box | 13,61% | 12,08% | 11,97% | 12,76% | 18,22% | 20,88% | |
|
|
|||||||
| Franchises add_box | - | 1,33% | - | - | - | 0,32% | |
|
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 86,39% | 86,59% | 88,03% | 87,24% | 81,78% | 78,80% | |
|
|
|||||||
| Var. | -0,94% | +0,23% | +1,64% | -0,91% | -6,68% | -3,78% | |
 |
|
||||||
| En m² | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | |
| Surface totale | 4 038 | 4 040 | 4 040 | 4 040 | 4 040 | 4 040 | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | - | +147 | - | - | +43 | - | |
| Libérée | nc | -230 | nc | nc | -322 | -48 | |
| Solde locatif | nc | -83 | nc | nc | -279 | -48 | |
| TOP | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Loyers | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | |
| Encaissés (M€) | 0,25 | 0,23 | 0,27 | 0,27 | 0,25 | 0,23 | |
| Encaissés (€/P) | 1,54 | 1,46 | 1,67 | 1,68 | 1,56 | 1,46 | |
| Taux encaissement | 97,00% | 97,00% | 97,00% | nc | nc | nc | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 160 031 | 160 244 | 160 244 | 160 244 | 160 244 | 160 244 |
| Parts souscrites add_box | 451 | 213 | - | - | - | - |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | 1 720 | 1 306 | 944 | 984 | 912 | 942 |
|
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +451 | +213 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| En M€ | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 44,81 | 44,87 | 44,87 | 44,87 | 44,87 | 44,87 |
| Collecte brute | 0,13 | 0,06 | - | - | - | - |
| Volume en retrait | - | - | - | - | - | - |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | 0,48 | 0,37 | 0,26 | 0,28 | 0,26 | 0,26 |
| Collecte nette | 0,13 | 0,06 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Liquidité | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | nc | nc | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Ratio liquidité 3m | 26% | 16% | nc | nc | nc | nc |
| Délai de cession | 11 mois | 18 mois |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 0,13 | 0,06 | - | - | - | - |
| RESSOURCES | 0,13 | 0,06 | ||||
| Nb acquisitions | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Acquisition moy. | 0,69 | |||||
| INVESTISSEMENTS | -0,69 | |||||
|
|
|||||
| SOLDE | -0,56 | 0,06 | ||||
| Disponiblités [Bilan] | 1,83 | 1,07 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
Bilan 2025 list SCPI : Résidentiel / Paris
Évènements clés - SOFIPRIME
more_horiz
Augmentation capital - 2ème prorogation
280.00 €/part -> 280.00 €/part
280.00 €/part -> 280.00 €/part
Conformément aux modalités de la cinquième augmentation de capital de la société SOFIPRIME en cours de souscription, la Société de Gestion décide de proroger cette augmentation de capital jusqu'au 30 septembre 2025
Dans le cas où, à la date du 30 septembre 2025, les souscriptions et versements reçus seraient inférieurs à 75 % du montant de l’augmentation de capital, celle-ci pourra être prorogée.
Dans le cas où, à la date du 30 septembre 2025, les souscriptions et versements reçus seraient inférieurs à 75 % du montant de l’augmentation de capital, celle-ci pourra être prorogée.
Sofidy annonce prolonger l'augmentation de capital de la SCPI Sofiprime jusqu'au 31 décembre 2024.
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Augmentation capital - N°5 Ouverture - 280€
265.00 €/part -> 280.00 €/part
265.00 €/part -> 280.00 €/part
la Société de Gestion décide d’augmenter le capital de la société SOFIPRIME d’un montant de 7,5 M€ € par émission de 27.307 parts nouvelles à souscrire à 280 €. La date de jouissance des parts est fixée au premier jour du troisième mois suivant celui au cours duquel la souscription a été enregistrée.
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Augmentation capital - N°4 - Cloture - 265€
CLOTURE à + 11,6 M€ CONTRE 15 M€ ATTENDU
Sofidy a clôturé le 31 juillet 2022 une augmentation de capital d’un montant de 11,6 M€ (prime d’émission incluse) sur la base d’un prix de souscription de 265 € par part.
on notera l'évolution de la valeurs de reconstitution de Sofiprime qui est passé de 260 à 267 €/part entre 2020 et 2021
Sofidy a clôturé le 31 juillet 2022 une augmentation de capital d’un montant de 11,6 M€ (prime d’émission incluse) sur la base d’un prix de souscription de 265 € par part.
on notera l'évolution de la valeurs de reconstitution de Sofiprime qui est passé de 260 à 267 €/part entre 2020 et 2021
Sofiprime présente en 2025 un exercice marqué par une collecte très limitée et une absence d’investissement, traduisant une phase d’attentisme dans un contexte immobilier en transition. La SCPI maintient une progression modérée de la valorisation de son patrimoine, portée par la résilience du résidentiel parisien et une stratégie d’acquisition décotée. La dégradation du taux d’occupation financier reflète toutefois la libération progressive d’actifs dans une logique d’arbitrage et de création de valeur. La distribution apparaît prudente, avec un niveau stable mais inférieur au résultat courant, renforçant le report à nouveau. L’année 2025 s’inscrit ainsi dans une phase de transition entre structuration du patrimoine et matérialisation progressive des plus-values latentes.
SOUSCRIPTION - La collecte brute demeure marginale sur l’exercice, dans le prolongement d’un ralentissement engagé depuis 2024, traduisant un contexte de marché défavorable à la collecte primaire. La collecte nette reste non significative, avec un nombre limité de nouveaux associés, ce qui illustre une phase de blocage commercial et de stabilisation du capital. Le marché secondaire demeure peu actif, confirmant une liquidité réduite du véhicule dans un environnement peu porteur. La capitalisation atteint 44,87 M€, portée par les effets de valorisation plutôt que par les flux entrants, ce qui traduit une croissance essentiellement endogène du véhicule. L’année s’inscrit ainsi dans une phase de transition post augmentation de capital, avec un ralentissement marqué de la dynamique de collecte.
ACQUISITION - L’exercice se caractérise par une absence totale d’investissement, en cohérence avec le niveau limité de collecte disponible et une posture prudente dans un marché encore en phase d’ajustement. Le patrimoine progresse marginalement à 46,97 M€, traduisant essentiellement des effets de revalorisation et d’ajustement d’expertise plutôt qu’un déploiement de capitaux. La structure du portefeuille reste inchangée, avec une exposition intégrale au résidentiel parisien et une diversification sectorielle limitée mais maîtrisée. Le taux d’engagement de 21,30 %, en légère baisse, reflète une structure financière stabilisée sans recours additionnel à l’endettement. L’exercice 2025 s’inscrit ainsi dans une phase d’attentisme et de consolidation du portefeuille existant, sans arbitrage ni expansion.
CESSION - Aucune cession n’a été réalisée sur l’exercice, ce qui traduit une temporisation dans la stratégie d’arbitrage malgré l’identification d’actifs destinés à être cédés. Cette absence de rotation reflète une gestion opportuniste dépendante des conditions de marché et du calendrier de libération des biens. La présence d’actifs vacants destinés à la vente illustre néanmoins une préparation progressive du cycle de création de valeur. L’absence de flux de cession limite la matérialisation immédiate des plus-values, maintenant la valorisation potentielle en latent. L’année 2025 constitue ainsi une phase intermédiaire entre détention et arbitrage futur.
GESTION - Le taux d’occupation financier en recul à 79,12 % traduit une dégradation significative de la performance locative, principalement liée à la libération d’actifs dans une logique d’arbitrage. L’augmentation du taux de vacance à 20,88 % illustre une vacance stratégique plutôt que subie, en lien avec le modèle de détention de logements occupés destinés à être revendus libres. La stabilité des surfaces sous gestion confirme l’absence de mouvement patrimonial significatif, dans un cycle de gestion centré sur la valorisation plutôt que sur l’expansion. Le taux de recouvrement élevé des loyers atteste néanmoins de la qualité des locataires en place. Cette dynamique s’inscrit dans une logique propre aux SCPI résidentielles de valorisation, où la vacance peut constituer un levier de création de valeur.
VALORISATION - La valeur de reconstitution progresse à 289,40 €/part, traduisant une revalorisation modérée du patrimoine dans un marché résidentiel parisien en phase de stabilisation. Le prix de souscription de 280,00 €/part fait apparaître une décote de -3,25 %, offrant un positionnement légèrement en dessous de la valeur intrinsèque. La hausse de la valeur de réalisation participe à un Rendement Global Immobilier de 2,17 %, combinant faible distribution et progression de l’ANR. La valeur IFI en baisse à 227,49 €/part traduit un ajustement fiscal cohérent avec l’évolution des expertises. Dans ce contexte, la SCPI Sofiprime se positionne dans une logique de valorisation progressive plutôt que de rendement immédiat.
DISTRIBUTION - La distribution brute est stable à 1,50 €/part, traduisant une politique de distribution prudente dans un contexte de revenus en repli. Le résultat courant par part s’établit à 2,64 €, en nette baisse, ce qui met en évidence une compression de la rentabilité opérationnelle. L’écart entre résultat courant et distribution traduit une sous-distribution volontaire, permettant d’alimenter le report à nouveau et de préserver la capacité future de distribution. Cette approche s’inscrit dans une logique de gestion prudente du cycle de revenus, en cohérence avec un modèle orienté création de valeur. L’année 2025 marque ainsi une priorisation de la consolidation financière sur le rendement immédiat.
CONVOCATION - L’Assemblée Générale Ordinaire d’approbation des comptes s’inscrira dans un calendrier conforme, avec une tenue prévue le 26-05-2026 au siège social. La publication au BALO confirme le respect des obligations réglementaires et la transparence de la gouvernance. Le Conseil de Surveillance a validé les comptes sans réserve, soulignant une qualité de l’information financière et du suivi de gestion. L’exercice est également marqué par la transformation de la société de gestion, avec une intégration au sein de Tikehau Investment Management. Cette évolution s’inscrit dans une dynamique de structuration du pilotage à long terme.
AVIS & PERSPECTIVES - L’exercice 2025 illustre une phase de transition du modèle Sofiprime, marquée par une collecte limitée, une absence d’investissement et une montée de la vacance liée aux arbitrages futurs. La stratégie demeure orientée vers la création de valeur via la libération et la cession d’actifs résidentiels, dans un marché parisien en voie de stabilisation. Le maintien d’un niveau de valorisation en progression confirme la résilience du positionnement patrimonial, malgré une performance locative dégradée. La structure financière reste maîtrisée, avec un endettement stable, soutenant une gestion prudente du levier. Les perspectives reposent ainsi sur la capacité à matérialiser les plus-values latentes dans un environnement de marché progressivement plus favorable.