Prix au
18-07-2026
200,00 €
ALLIANZ DIVERSCITY - Bilan annuel - 2025
Diversifiées
Régions
-
79.00
%
Retrait au
18-07-2026
180,80 €
Distribution brute 2025
4,31%8,61€
Distribution nette 2025
4,31%8,61€
ALLIANZ DIVERSCITY - Bilan annuel 2025
23-06-26
Souscription - Collecte et liquidité en 2025
Capitalisation - T4-2025
56 M€
Collecte nette - 2025
19,87 M€
Collecte brute - 2025
20,63 M€
Volume échangé - 2025
0,78 M€
Ratio de liquidité - Délai : Immédiat
100%
100%
100%
100%
Ratios de cession - trimestres 2025
6%
6%
3%
3%
En attente de cession- T4-2025
block
Ratio en attente T4-2025
block
Acquisition / Cession en 2025
Placements immobiliers fin 2025
40 M€
Disponibilités fin 2025
8,16 M€
0 cession en 2025
block
6 acquisitions en 2025
16,00 M€
Immeubles fin 2025
9 - 21 891 m²
Surface en 2025
+14 431 m²
Moyenne/immeuble fin 2025
4,5 M€ - 2 432 m²
'
Moyenne/immeuble en 2025
2,7 M€
'
Ratio d'engagement 2025
- nc
Dettes financières 2025
0,24 M€ +0,03 M€
Répartition géographique 2024 2025
Répartition sectorielle 2024 2025
Sources
Valorisation 2025
Prix 30-12-2025
200,00 € 0,00%
Reconstitution 2025
201,05 € +3,56%
Ratio de reconstitution fin 2025
-0,52%
Reconstitution 2025
56 M€ +59,53%
Retrait 30-12-2025
180,80 € 0,00%
Réalisation 2025
175,18 € +2,61%
Valeur comptable 2025
177,91 € -2,16%
Valeur comptable 2025
49,87 M€ +50,71%
Valeur IFI Rés. | Non-résident 2025
149,43 € - 149,43 €
Déclaration 2026
list Valeurs IFI 2025
Historique des rapports de gestion
view_column Etat du patrimoine
Distribution en 2025
Dividende brut- 2025
8,61 € 4,31 %
Dividende net- 2025
8,61 € 4,31 %
Résultat d'exercice - 2025
8,96 € 4,48 %
Ratio de distribution 2025
-3,91%
Revenus immobiliers 2025
8,74 € 4,37%
Report à nouveau 2025
0,22%
0,44 €/part
Activité locative fin 2025
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2025
100,00%
TOF en exploitation T4-2025
keyboard_arrow_right
100,00%
Surface vacante - T4-2025
-
WALB T4-2025
7,10 ans
Historique des rapports de gestion
view_column Comptes de résultats
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2025
2,58 €/part
Versé le 02-02-26
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.010 | 2.010 | 2.010 | 2.580 | 8,61 | 8,61 | |
| 1.500 | 1.500 | 2.010 | 2.370 | 7,38 | 7,38 | |
| 0.750 | 1.200 | 1.800 | 2.100 | linear_scale 5,85 | 5,85 |
| En € par part | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 2,01 | 2,37 | 2,01 | 2,01 | 2,01 | 2,58 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 0,22 | 0,09 | 0,05 | 0,22 | 0,08 | 0,09 |
| À la source | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | 0,22 | 0,09 | 0,05 | 0,22 | 0,08 | 0,09 |
| - Fisc. étrangère | - | - | - | - | - | - |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
| Vacance add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Franchises add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
 |
|
||||||
| En m² | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | |
| Surface totale | 7 460 | 7 460 | 7 460 | 7 460 | 7 460 | 21 891 | |
| Surface vacante | - | - | - | - | - | - | |
| Renouvelée | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | - | - | - | - | - | - | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| Loyers | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | |
| Encaissés (M€) | - | - | - | - | - | - | |
| Encaissés (€/P) | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Quittancés | 0,30 | 0,30 | 0,36 | 0,36 | 0,48 | 0,48 | |
| WALB - bail ferme | nc | nc | nc | nc | nc | 7,10 ans | |
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 172 791 | 181 989 | 198 258 | 214 527 | 247 429 | 280 331 |
| Parts souscrites add_box | 9 373 | 9 373 | 17 288 | 17 288 | 33 825 | 33 825 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | 175 | 175 | 1 019 | 1 019 | 923 | 923 |
|
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +9 198 | +9 198 | +16 269 | +16 269 | +32 902 | +32 902 |
| En M€ | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 34,56 | 36,40 | 39,65 | 42,91 | 49,49 | 56,07 |
| Collecte brute | 1,87 | 1,87 | 3,46 | 3,46 | 6,77 | 6,77 |
| Volume en retrait | 0,04 | 0,04 | 0,20 | 0,20 | 0,18 | 0,18 |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 1,84 | 1,84 | 3,25 | 3,25 | 6,58 | 6,58 |
| Liquidité | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 2% | 2% | 6% | 6% | 3% | 3% |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 1,84 | 1,84 | 3,25 | 3,25 | 6,58 | 6,58 |
| RESSOURCES | 1,84 | 1,84 | 3,25 | 3,25 | 6,58 | 6,58 |
| Nb acquisitions | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 6 |
| Acquisition moy. | 5,85 | 2,67 | ||||
| INVESTISSEMENTS | -11,70 | -16,00 | ||||
|
|
|||||
| SOLDE | 1,84 | -9,86 | 3,25 | 3,25 | 6,58 | -9,42 |
| Disponiblités [Bilan] | 5,08 | 8,16 | ||||
Graphique de collecte et liquidité
Bilan 2025 list SCPI : Diversifiées / Régions
Évènements clés - ALLIANZ DIVERSCITY
L’acquisition du premier actif a pu être réalisée le 28 septembre 2022 pour un montant de 9.86 M€ acte en mains. Il s’agit d’un premier contingent de logements services seniors du programme Hespérides à Courbevoie.
ALLIANZ HOME a atteint sa collecte règlementaire minimale au mois d’avril 2022.
Allianz Diverscity achève l'exercice 2025 sur une trajectoire de croissance nettement accélérée, portée par le succès de son repositionnement stratégique engagé en début d'année. La SCPI a enregistré une collecte nette de 19,87 M€, près de quatre fois supérieure à celle de 2024, permettant à sa capitalisation de progresser de +54,04 % à 56,07 M€. Cette dynamique commerciale a été accompagnée du déploiement de 16 M€ dans un portefeuille de six plateformes de messagerie louées à DPD, renforçant fortement l'exposition de la SCPI aux infrastructures logistiques urbaines. Le patrimoine atteint désormais 40,28 M€ et demeure intégralement loué avec un taux d'occupation financier de 100 %. La valeur de reconstitution progresse de +3,56 % à 201,05 €/part tandis que la distribution annuelle s'établit à 8,61 €/part, en hausse de +16,67 %. Après une année de transition stratégique, Allianz Diverscity dispose désormais d'un portefeuille davantage aligné avec sa nouvelle thèse d'investissement centrée sur les besoins de la ville et de ses habitants.
SOUSCRIPTION - L'année 2025 marque une véritable accélération commerciale pour Allianz Diverscity. La SCPI a collecté 20,63 M€ brut contre seulement 5,50 M€ en 2024, soit une progression proche de 275 %. Après prise en compte des retraits, la collecte nette ressort à 19,87 M€ et a été apportée par 805 nouveaux associés. Le nombre total d'associés atteint ainsi 2 163 en fin d'exercice tandis que la capitalisation progresse de +54,04 % à 56,07 M€. La liquidité demeure parfaitement assurée avec seulement 3 884 parts échangées sur le marché secondaire pour un volume limité à 0,78 M€ et aucune part en attente de retrait. Le ratio de cession est resté contenu entre 3 % et 6 % des souscriptions selon les trimestres, traduisant une collecte largement supérieure aux besoins de liquidité. Cette dynamique confirme la bonne réception par les investisseurs du repositionnement stratégique opéré par Allianz Immovalor et offre désormais à la SCPI des moyens plus importants pour poursuivre la construction de son patrimoine.
ACQUISITION - Après un premier semestre consacré à la mise en œuvre de sa nouvelle stratégie, Allianz Diverscity a réalisé au quatrième trimestre l'opération structurante de l'exercice avec l'acquisition d'un portefeuille de six plateformes de messagerie intégralement louées à DPD, filiale du groupe La Poste, pour un montant d'environ 16 M€. Développant 14 431 m², ces actifs sont implantés à proximité des agglomérations de Tours, Le Mans, Angers, Reims, Amblainville et Besançon, au cœur de bassins de consommation dynamiques et à proximité immédiate des principaux axes routiers. Ces plateformes constituent un maillon essentiel de la logistique du dernier kilomètre et bénéficient de baux de longue durée avec une WALB de 5,5 ans à l'acquisition.
Cette opération présente plusieurs caractéristiques particulièrement favorables. D'une part, elle a permis de déployer la quasi-totalité de la capacité d'investissement disponible en fin d'année, assurant une bonne adéquation entre collecte et investissements. D'autre part, le portefeuille a été acquis sur un rendement immobilier proche de 6,50 %, niveau attractif pour des actifs logistiques sécurisés par un locataire de premier plan. Enfin, cette acquisition renforce fortement la composante logistique du patrimoine, qui représente désormais 61 % des actifs contre 39,55 % un an plus tôt.
À l'issue de l'exercice, les placements immobiliers atteignent 40,28 M€, en hausse de +64,22 %, tandis que la surface totale sous gestion progresse de 14 431 m² pour atteindre 21 891 m². La répartition géographique évolue également avec une exposition portée à 79 % en régions contre 37 % en 2024, en cohérence avec la volonté de cibler les infrastructures essentielles au fonctionnement des grandes métropoles françaises.
CESSION - Allianz Diverscity n'a réalisé aucune cession au cours de l'exercice 2025. La société de gestion a privilégié la constitution du patrimoine et le déploiement de la collecte plutôt que la rotation des actifs.
GESTION - Les indicateurs d'exploitation demeurent particulièrement solides. Le taux d'occupation financier s'établit à 100 % à la clôture de l'exercice, niveau inchangé depuis les premières acquisitions réalisées par la SCPI. Cette performance reflète la qualité des locataires sélectionnés ainsi que la sécurisation des baux signés. Les nouvelles acquisitions contribuent également à allonger la visibilité locative avec une WALB de 7,1 ans en fin d'année. Le patrimoine compte désormais 9 immeubles représentant 21 891 m² contre 7 460 m² un an plus tôt. L'absence de vacance, combinée à une durée résiduelle ferme élevée, conforte la capacité du portefeuille à générer des revenus réguliers dans les années à venir.
VALORISATION - Le prix de souscription est demeuré stable à 200,00 €/part tout au long de l'exercice. Dans le même temps, la valeur de reconstitution progresse de +3,56 % à 201,05 €/part, faisant apparaître une légère décote de -0,52 % du prix de souscription. Cette évolution traduit une création de valeur progressive malgré la jeunesse du véhicule. La valeur de réalisation augmente également de +2,61 % à 175,18 €/part. Cette progression contribue au rendement global immobilier qui atteint 6,92 % en 2025, combinant un taux de distribution de 4,31 % et une hausse de la valeur de réalisation de 2,61 %. La valeur IFI ressort à 149,43 €/part contre 142,71 €/part en 2024, confirmant également la progression des valeurs patrimoniales.
DISTRIBUTION - Allianz Diverscity a distribué 8,61 €/part au titre de l'exercice 2025, soit une hausse de +16,67 % par rapport aux 7,38 €/part versés en 2024. Cette distribution correspond à un taux de distribution de 4,31 %. Le résultat courant atteint quant à lui 8,96 €/part, en progression de +21,24 %, et couvre intégralement le dividende distribué. Cette amélioration résulte principalement de la montée en puissance des revenus locatifs, qui progressent de +34,49 % à 8,74 €/part grâce à l'effet année pleine des investissements réalisés en 2024 et à l'intégration du portefeuille DPD en fin d'exercice. Le report à nouveau demeure modeste à 0,44 €/part mais poursuit sa reconstitution, offrant une légère réserve de distribution pour les exercices futurs.
CONVOCATION - L'Assemblée Générale Ordinaire d'approbation des comptes de l'exercice 2025 s'est tenue le 30 avril 2026 au siège d'Allianz Immovalor à Paris La Défense. Le Conseil de surveillance indique n'avoir formulé aucune observation particulière sur la gestion de l'exercice et souligne les résultats satisfaisants obtenus dans le cadre du repositionnement stratégique de la SCPI. Il met notamment en avant la forte progression de la collecte, la réalisation du portefeuille logistique acquis auprès de DPD ainsi que l'amélioration des indicateurs de valorisation et de distribution.
AVIS & PERSPECTIVES - L'exercice 2025 constitue un tournant important pour Allianz Diverscity. La réussite du repositionnement stratégique engagé par Allianz Immovalor se traduit déjà par une forte progression de la collecte et par la réalisation d'une acquisition structurante cohérente avec la nouvelle thèse d'investissement centrée sur les besoins de la ville et de ses habitants. Le portefeuille demeure encore de taille modeste mais affiche des fondamentaux solides : occupation intégrale, durée résiduelle des baux élevée, création de valeur patrimoniale et distribution en progression. L'enjeu principal pour 2026 sera désormais de prolonger cette dynamique commerciale afin de poursuivre la diversification du patrimoine et d'accroître sa mutualisation. La société de gestion indique vouloir profiter de l'effet année pleine du portefeuille DPD tout en poursuivant ses investissements dans les secteurs identifiés comme porteurs : logistique urbaine, commerces essentiels, résidentiel géré, éducation, santé et hôtellerie. Dans un marché immobilier en phase de stabilisation, Allianz Diverscity dispose désormais d'une base patrimoniale plus robuste pour poursuivre sa montée en puissance.