Prix au
23-09-2026
200,00 €
VITALITY - BT3-2025
Santé Education
Etranger
-
100.00
%
Retrait au
23-09-2026
180,80 €
Distribution brute 2025
6,13%12,27€
Distribution nette 2025
4,62%9,23€
VITALITY - Bulletin d'information trimestriel du T3 2025
01-11-25
Collecte et liquidité du T3-2025
Collecte brute T3-2025
0,26 M€
Collecte nette T3-2025
0,26 M€
Volume échangé T2-2026
-
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0%
0%
0%
0% T3-2025
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T3-2025
Délai de cession T3-2025
Immédiat
Acquisition et cession du T3-2025
1 acquisition T3-2025
1,78 M€
0 cession T3-2025
block
Activité locative au T3-2025
TOF ASPIM - Occupation Fin. T3-2025
100,00%
TOF en exploitation T3-2025
keyboard_arrow_right
100,00%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T3-2025
1,61 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.510 | 1.880 | 1.610 | 8,00 | nc | ||
| 0.000 | 0.000 | nc | nc | |||
| linear_scale nc | nc |
| En € par part | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | nc | - | - | 4,51 | 1,88 | 1,61 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | nc | nc | 2,08 | 0,45 | 0,45 |
| À la source | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | |
| - Fisc. étrangère | nc | - | - | 2,08 | 0,45 | 0,45 |
| - Fisc. plus-value | nc | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | nc | nc | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
| Vacance add_box | nc | nc | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Franchises add_box | nc | nc | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Travaux add_box | nc | nc | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | nc | nc | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
 |
|
||||||
| En m² | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | |
| Surface totale | nc | - | 1 859 | 1 859 | 1 859 | 2 997 | |
| Surface vacante | nc | nc | - | - | - | - | |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | nc | nc | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| Loyers | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | |
| Quittancés | - | - | 0,01 | 0,06 | 0,06 | 0,07 | |
| WALT - bail restant | nc | nc | 11,75 ans | 11,43 ans | 11,18 ans | 19,45 ans | |
| WALB - bail ferme | nc | nc | 11,75 ans | 11,43 ans | 11,18 ans | 9,49 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | - | 1,01 | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 |
| RESSOURCES | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 | ||
| Nb acquisitions | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 | |
| Acquisition moy. | - | - | 2,80 | 1,78 | ||
| INVESTISSEMENTS | -2,80 | -1,78 | ||||
|
|
|||||
| SOLDE | 0,69 | 1,19 | 0,32 | -1,52 | ||
| Disponiblités [Bilan] | ||||||
Marché des parts
| En nb de parts | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | nc | 5 068 | 22 525 | 28 450 | 30 034 | 31 310 |
| Parts souscrites add_box | nc | 5 068 | 17 457 | 5 925 | 1 584 | 1 276 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | nc | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Parts annulées | nc | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | nc | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | nc | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | nc | +5 068 | +17 457 | +5 925 | +1 584 | +1 276 |
| En M€ | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | - | 1,01 | 4,51 | 5,69 | 6,01 | 6,26 |
| Collecte brute | - | 1,01 | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 |
| Volume en retrait | - | - | - | - | - | - |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 1,01 | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 |
| Liquidité | T2-2024 | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | 100% | nc | nc | nc | nc | nc |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2026 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/03/2026 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/12/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/06/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/03/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/03/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/12/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
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Évènements clés - VITALITY
ClubFunding AM lance Vitality : une SCPI spécialisée qui investira uniquement dans des actifs pan-européens qui intègrent une dimension wellness, c'est-à-dire liés au sport et au bien-être.
La SCPI Vitality est accessible à partir d'une part de 200 € et vise un taux de distribution annuel moyen de 6,00 % (objectif 2025 non garanti.), au travers d'une distribution trimestrielle des dividendes avec un horizon de placement conseillé de 8 ans minimum.
La SCPI Vitality est accessible à partir d'une part de 200 € et vise un taux de distribution annuel moyen de 6,00 % (objectif 2025 non garanti.), au travers d'une distribution trimestrielle des dividendes avec un horizon de placement conseillé de 8 ans minimum.
Au cours du 3ème trimestre 2025, la SCPI Vitality concrétise sa deuxième acquisition avec l'achat d'une salle de sport à Torrejón de Ardoz pour 1,78 M€, portant son portefeuille sous gestion à 2 997 m² tout en maintenant un taux d'occupation financier parfait de 100,00 % et une WALB moyenne de 9,49 ans. Dans un marché sélectif où la dynamique commerciale subit le départ de collaborateurs avec une collecte brute ralentie à 0,26 M€, la société de gestion réorganise son pôle commercial et maintient une liquidité intégrale, portant la capitalisation à 6,26 M€. L'acompte brut trimestriel s'ajuste à 1,61 €/part (1,16 € net), portant la distribution cumulée sur neuf mois à 8,00 €/part dans une phase normale de calage sur les revenus locatifs récurrents du patrimoine.
SOUSCRIPTION - L'activité commerciale de Vitality ralentit au 3ème trimestre 2025 avec une collecte brute de 0,26 M€ (1 276 parts souscrites), contre 0,32 M€ au 2ème trimestre 2025 et 1,19 M€ au 1er trimestre 2025. En l'absence totale d'ordre de rachat sur le marché secondaire (ratio de cession nul), la collecte demeure intégralement nette et porte le nombre de parts à 31 310 unités pour une capitalisation établie à 6,26 M€ au 30 septembre 2025 (+4,25 % sur le trimestre). La société de gestion indique que cette décélération s'explique en partie par une transition interne consécutive au départ de certains collaborateurs, ayant conduit à une réorganisation globale de l'équipe commerciale et au recrutement de profils expérimentés pour relancer les flux dès le 4ème trimestre.
ACQUISITION - Vitality a finalisé au cours du 3ème trimestre 2025 sa deuxième acquisition immobilière pour un montant de 1,78 M€. L'opération porte sur un local commercial de 1 138 m² situé à Torrejón de Ardoz, dans la banlieue résidentielle de Madrid (Espagne), entièrement loué à l'enseigne Basic-Fit dans le cadre d'un bail commercial ferme de 7,5 ans offrant un rendement initial acte en main supérieur à 7,00 %. L'investissement a été financé par la mobilisation des disponibilités accumulées lors des collectes antérieures, laissant un solde de déploiement trimestriel négatif de -1,52 M€, sans recourir à l'endettement bancaire à ce stade.
CESSION - En phase de constitution de son portefeuille thématique, la SCPI n'a réalisé aucun arbitrage d'actif au 3ème trimestre 2025, conservant l'intégralité de ses actifs pour générer des flux locatifs stables.
GESTION - L'exploitation locative maintient un niveau de performance optimal avec un taux d'occupation financier de 100,00 %, strictement identique au TOF en exploitation effective en l'absence de vacance ou de franchise de loyer. L'intégration de l'actif madrilène porte la surface sous gestion à 2 997 m² (+1 138 m²) et permet une progression des loyers quittancés à 0,07 M€ sur le trimestre. La visibilité locative demeure exceptionnellement longue avec une durée résiduelle ferme moyenne (WALB) de 9,49 ans et une durée totale des baux (WALT) de 19,45 ans pour cette SCPI de commerces et loisirs.
VALORISATION - Le prix de souscription de Vitality reste stable à 200,00 €/part au 30 septembre 2025 pour une valeur de retrait statutaire de 180,80 €/part. Le bulletin du 3ème trimestre ne publiant aucune actualisation intermédiaire des expertises immobilières, les indicateurs patrimoniaux restent calés sur les derniers arrêtés connus sans anticiper la clôture annuelle. La réévaluation globale du patrimoine et la mise à jour des valeurs de réalisation et de reconstitution interviendront lors de la campagne d'expertise de fin d'exercice.
DISTRIBUTION - Au titre du 3ème trimestre 2025, Vitality a distribué un acompte de dividende brut de 1,61 €/part, en recul de -14,36 % par rapport aux 1,88 €/part du 2ème trimestre 2025. Compte tenu d'un prélèvement fiscal à la source de 0,45 €/part sur les loyers perçus en Espagne, le dividende net trimestriel ressort à 1,16 €/part. Sur les neuf premiers mois de l'exercice, la distribution brute cumulée s'établit à 8,00 €/part (5,02 € net), traduisant l'atterrissage mécanique des coupons vers le rendement récurrent des deux actifs en exploitation, en cohérence avec l'objectif de distribution annuel de 6,00 % (non garanti).
AVIS & SUIVI - Le 3ème trimestre 2025 valide une étape opérationnelle importante avec la concrétisation de l'acquisition de Torrejón de Ardoz, qui élargit le socle locatif et consolide une durée d'engagement ferme remarquable de 9,49 ans. Deux éléments d'analyse buy-side appellent toutefois une attention particulière : d'une part, une concentration locative intégrale sur l'enseigne Basic-Fit, exploitante unique des deux biens du portefeuille, qui impose une diversification rapide des contreparties ; d'autre part, le fléchissement continu de la collecte brute (0,26 M€), dont le redressement dépendra de l'efficacité de la réorganisation commerciale engagée afin de financer les opportunités européennes actuellement sous revue.