Prix au
23-09-2026
200,00 €
VITALITY - BT2-2026
Santé Education
Etranger
-
100.00
%
Retrait au
23-09-2026
180,80 €
Distribution brute 2025
6,13%12,27€
Distribution nette 2025
4,62%9,23€
VITALITY - Bulletin d'information trimestriel du T2 2026
15-08-26
Collecte et liquidité du T2-2026
Collecte brute T2-2026
0,22 M€
Collecte nette T2-2026
0,22 M€
Volume échangé T2-2026
-
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0%
0%
0%
0% T2-2026
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T2-2026
Délai de cession T2-2026
Immédiat
Acquisition et cession du T2-2026
0 acquisition T2-2026
block
0 cession T2-2026
block
Activité locative au T2-2026
TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2026
100,00%
TOF en exploitation T2-2026
keyboard_arrow_down
100,00%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T2-2026
2,01 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.290 | 2.010 | 4,30 | nc | |||
| 4.510 | 1.880 | 1.610 | 4.270 | 6,39 | 12,27 | |
| 0.000 | 0.000 | linear_scale nc | nc |
| En € par part | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | T2-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | 4,51 | 1,88 | 1,61 | 4,27 | 2,29 | 2,01 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | 2,08 | 0,45 | 0,45 | 0,06 | 0,46 | 0,43 |
| À la source | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | T2-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | 2,08 | 0,45 | 0,45 | 0,06 | 0,46 | 0,43 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | T2-2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
| Vacance add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Franchises add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
 |
|
||||||
| En m² | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | T2-2026 | |
| Surface totale | 1 859 | 1 859 | 2 997 | 2 997 | 3 959 | 3 959 | |
| Surface vacante | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| Loyers | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | T2-2026 | |
| Quittancés | 0,06 | 0,06 | 0,07 | - | - | - | |
| WALT - bail restant | 11,43 ans | 11,18 ans | 19,45 ans | 19,20 ans | 19,44 ans | 19,25 ans | |
| WALB - bail ferme | 11,43 ans | 11,18 ans | 9,49 ans | 9,20 ans | 8,90 ans | 8,70 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | T2-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 | 0,08 | 0,22 |
| RESSOURCES | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 | 0,08 | 0,22 |
| Nb acquisitions | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 |
| Acquisition moy. | 1,78 | 0,53 | ||||
| INVESTISSEMENTS | -1,78 | -0,53 | ||||
|
|
|||||
| SOLDE | 1,19 | 0,32 | -1,52 | 0,20 | -0,45 | 0,22 |
| Disponiblités [Bilan] | ||||||
Marché des parts
| En nb de parts | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | T2-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 28 450 | 30 034 | 31 310 | 32 331 | 32 709 | 32 709 |
| Parts souscrites add_box | 5 925 | 1 584 | 1 276 | 1 021 | 378 | 1 082 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +5 925 | +1 584 | +1 276 | +1 021 | +378 | +1 082 |
| En M€ | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | T2-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 5,69 | 6,01 | 6,26 | 6,47 | 6,54 | 6,54 |
| Collecte brute | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 | 0,08 | 0,22 |
| Volume en retrait | - | - | - | - | - | - |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 | 0,08 | 0,22 |
| Liquidité | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | T2-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2026 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/03/2026 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/12/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/06/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/03/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/03/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/12/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
add_box Voir les données
Évènements clés - VITALITY
ClubFunding AM lance Vitality : une SCPI spécialisée qui investira uniquement dans des actifs pan-européens qui intègrent une dimension wellness, c'est-à-dire liés au sport et au bien-être.
La SCPI Vitality est accessible à partir d'une part de 200 € et vise un taux de distribution annuel moyen de 6,00 % (objectif 2025 non garanti.), au travers d'une distribution trimestrielle des dividendes avec un horizon de placement conseillé de 8 ans minimum.
La SCPI Vitality est accessible à partir d'une part de 200 € et vise un taux de distribution annuel moyen de 6,00 % (objectif 2025 non garanti.), au travers d'une distribution trimestrielle des dividendes avec un horizon de placement conseillé de 8 ans minimum.
Au cours du 2ème trimestre 2026, la SCPI Vitality consolide la rentabilité de ses trois actifs de fitness en Espagne avec un taux d'occupation financier parfait de 100,00 % et une WALB élevée de 8,70 ans, tout en illustrant sa discipline d'investissement par l'abandon d'une acquisition prévue à Saragosse (1,13 M€) dont les conditions suspensives de travaux n'étaient pas réunies. Sur le plan financier, l'acompte brut trimestriel s'établit à 2,01 €/part (1,58 € net), portant la distribution semestrielle à 4,30 €/part, tandis que les expertises de mi-année portent la valeur de reconstitution à 209,30 €/part (+2,20 %), maintenant une décote de souscription favorable de -4,44 % sur le prix de part inchangé à 200,00 €. Bien que la collecte brute trimestrielle enregistre un rebond technique à 0,22 M€ sans tension de liquidité, l'accélération des flux souscripteurs reste indispensable pour concrétiser de nouveaux déploiements européens.
SOUSCRIPTION - L'activité commerciale de Vitality amorce un redressement au 2ème trimestre 2026 avec une collecte brute de 0,22 M€ (1 082 parts émises), contre 0,08 M€ au 1er trimestre 2026 (+186,24 % séquentiels) et 0,20 M€ au T4 2025. Sur le marché des parts, la liquidité demeure parfaitement assurée avec un délai d'exécution immédiat et aucune part en attente de rachat (ratio de cession nul). La collecte est intégralement nette et porte le capital à 33 791 parts, établissant la capitalisation du fonds à 6,54 M€ au 30 juin 2026. Pour accélérer la distribution auprès des investisseurs de détail, la société de gestion annonce l'intégration en septembre 2026 d'un responsable partenariats dédié à la consolidation des réseaux de distribution.
ACQUISITION - Vitality n'a finalisé aucune opération d'investissement au 2ème trimestre 2026, marquant une pause après l'achat de Gijón au 1er trimestre (0,53 M€). L'actualité opérationnelle a été dominée par l'annulation de l'acquisition sous exclusivité à Saragosse (1 124 m² loué à Synergym pour 1,125 M€ à 8,00 % de rendement brut). Les travaux préalables n'ayant pu débuter qu'en fin de semestre en raison de délais administratifs, la société de gestion ClubFunding AM a choisi de récupérer intégralement son dépôt de garantie afin d'écarter tout risque d'exécution et de réorienter les liquidités vers de nouvelles opportunités européennes.
CESSION - En phase continue d'accumulation et de structuration de son portefeuille thématique, Vitality n'a réalisé aucun arbitrage d'actif au 2ème trimestre 2026, conservant ses trois ensembles commerciaux en exploitation afin d'en capter les rendements locatifs élevés.
GESTION - L'exploitation opérationnelle affiche une régularité exemplaire avec un taux d'occupation financier de 100,00 %, strictement identique au TOF en exploitation effective en l'absence de vacance locative ou de franchise de loyer. Le patrimoine sous gestion totalise 3 959 m² répartis sur trois salles de sport en Espagne (León et Torrejón de Ardoz exploitées par Basic-Fit, Gijón exploitée par Synergym), générant un taux d'encaissement parfait de 100,00 %. La visibilité locative demeure très longue avec une durée résiduelle ferme moyenne des baux (WALB) de 8,70 ans et une durée résiduelle totale (WALT) de 19,25 ans.
VALORISATION - Le prix de souscription demeure inchangé à 200,00 €/part au 30 juin 2026 pour une valeur de retrait statutaire de 180,80 €/part. Les expertises immobilières de mi-année valorisent le patrimoine à 5,40 M€ (+1,9 % sur un an) et font progresser la valeur de reconstitution à 209,30 €/part (+2,20 % par rapport aux 204,80 € de fin 2025). Le prix de souscription extériorise ainsi une décote de souscription attractive de -4,44 %, confortant la marge de sécurité patrimoniale des souscripteurs de la SCPI, tandis que la valeur de réalisation s'établissait à 175,43 €/part lors du dernier arrêté audité.
DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2026, la SCPI a versé un acompte de dividende brut de 2,01 €/part, en repli de -12,23 % par rapport aux 2,29 €/part du 1er trimestre 2026. Après déduction de 0,43 €/part d'impôt étranger prélevé à la source sur les loyers espagnols, le dividende net trimestriel s'élève à 1,58 €/part. Sur l'ensemble du premier semestre 2026, la distribution brute cumulée atteint 4,30 €/part (3,41 € net), représentant 35,83 % de l'objectif annuel de taux de distribution de 6,00 % (non garanti), équivalent à 12,00 €/part, préfigurant un ajustement par un acompte de régularisation rehaussé en fin d'exercice.
AVIS & SUIVI - Vitality délivre une performance opérationnelle sans accroc au premier semestre 2026, attestée par une occupation intégrale, des baux fermes de 8,70 ans et une appréciation de sa valeur de reconstitution (209,30 €). L'abandon discipliné du dossier de Saragosse souligne la rigueur de gestion face aux aléas de travaux, évitant l'immobilisation de fonds sur un actif non sécurisé. Le principal défi demeure toutefois d'amplifier la dynamique commerciale : bien qu'en progrès à 0,22 M€, la collecte brute reste trop modeste pour accélérer la diversification géographique hors d'Espagne et diluer la concentration du portefeuille, faisant de la restructuration des partenariats commerciaux le véritable pivot du second semestre 2026.