Prix au
23-09-2026
200,00 €
VITALITY - BT1-2026
Santé Education
Etranger
-
100.00
%
Retrait au
23-09-2026
180,80 €
Distribution brute 2025
6,13%12,27€
Distribution nette 2025
4,62%9,23€
VITALITY - Bulletin d'information trimestriel du T1 2026
01-05-26
Collecte et liquidité du T1-2026
Collecte brute T1-2026
0,08 M€
Collecte nette T1-2026
0,08 M€
Volume échangé T2-2026
-
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0%
0%
0%
0% T1-2026
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T1-2026
Délai de cession T1-2026
Immédiat
Acquisition et cession du T1-2026
1 acquisition T1-2026
0,53 M€
0 cession T1-2026
block
Activité locative au T1-2026
TOF ASPIM - Occupation Fin. T1-2026
100,00%
TOF en exploitation T1-2026
keyboard_arrow_down
100,00%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T1-2026
2,29 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.290 | 2,29 | nc | ||||
| 4.510 | 1.880 | 1.610 | 4.270 | 4,51 | 12,27 | |
| 0.000 | 0.000 | linear_scale nc | nc |
| En € par part | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | - | 4,51 | 1,88 | 1,61 | 4,27 | 2,29 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | 2,08 | 0,45 | 0,45 | 0,06 | 0,46 |
| À la source | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | - | 2,08 | 0,45 | 0,45 | 0,06 | 0,46 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
| Vacance add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Franchises add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Travaux add_box | - | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | - | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
 |
|
||||||
| En m² | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | |
| Surface totale | 1 859 | 1 859 | 1 859 | 2 997 | 2 997 | 3 959 | |
| Surface vacante | - | - | - | - | - | - | |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| Loyers | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 | |
| Quittancés | 0,01 | 0,06 | 0,06 | 0,07 | - | - | |
| WALT - bail restant | 11,75 ans | 11,43 ans | 11,18 ans | 19,45 ans | 19,20 ans | 19,44 ans | |
| WALB - bail ferme | 11,75 ans | 11,43 ans | 11,18 ans | 9,49 ans | 9,20 ans | 8,90 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 | 0,08 |
| RESSOURCES | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 | 0,08 |
| Nb acquisitions | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Acquisition moy. | 2,80 | 1,78 | 0,53 | |||
| INVESTISSEMENTS | -2,80 | -1,78 | -0,53 | |||
|
|
|||||
| SOLDE | 0,69 | 1,19 | 0,32 | -1,52 | 0,20 | -0,45 |
| Disponiblités [Bilan] | ||||||
Marché des parts
| En nb de parts | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 22 525 | 28 450 | 30 034 | 31 310 | 32 331 | 32 709 |
| Parts souscrites add_box | 17 457 | 5 925 | 1 584 | 1 276 | 1 021 | 378 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +17 457 | +5 925 | +1 584 | +1 276 | +1 021 | +378 |
| En M€ | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 4,51 | 5,69 | 6,01 | 6,26 | 6,47 | 6,54 |
| Collecte brute | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 | 0,08 |
| Volume en retrait | - | - | - | - | - | - |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 | 0,08 |
| Liquidité | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | T1-2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2026 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/03/2026 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/12/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/06/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/03/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/03/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/12/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
add_box Voir les données
Évènements clés - VITALITY
ClubFunding AM lance Vitality : une SCPI spécialisée qui investira uniquement dans des actifs pan-européens qui intègrent une dimension wellness, c'est-à-dire liés au sport et au bien-être.
La SCPI Vitality est accessible à partir d'une part de 200 € et vise un taux de distribution annuel moyen de 6,00 % (objectif 2025 non garanti.), au travers d'une distribution trimestrielle des dividendes avec un horizon de placement conseillé de 8 ans minimum.
La SCPI Vitality est accessible à partir d'une part de 200 € et vise un taux de distribution annuel moyen de 6,00 % (objectif 2025 non garanti.), au travers d'une distribution trimestrielle des dividendes avec un horizon de placement conseillé de 8 ans minimum.
Au cours du 1er trimestre 2026, la SCPI Vitality franchit une étape structurante avec l'acquisition d'un local commercial à Gijón pour 0,53 M€ (rendement de 8,00 %), amorçant la diversification de ses locataires avec l'entrée de Synergym aux côtés de Basic-Fit tout en maintenant un taux d'occupation financier parfait de 100,00 % et une WALB de 8,90 ans. Sur le plan financier, l'acompte brut trimestriel s'établit à 2,29 €/part (1,83 € net), tandis que le prix de souscription maintenu à 200,00 € conserve une décote de -2,34 % sur sa dernière valeur de reconstitution connue (204,80 € fin 2025). En contrepartie, la dynamique commerciale subit un net tarissement avec une collecte brute tombée à 0,08 M€ (portant la capitalisation à 6,54 M€), confirmant que la relance des souscriptions demeure le défi prioritaire de la société de gestion pour financer les prochains investissements.
SOUSCRIPTION - L'activité commerciale de Vitality enregistre un ralentissement prononcé au 1er trimestre 2026 avec une collecte brute limitée à 0,08 M€ (seulement 378 parts souscrites), après 0,20 M€ au 4ème trimestre 2025 et 0,26 M€ au T3 2025 (-62,98 % séquentiels). Sur le marché des parts, aucune demande de rachat n'a été enregistrée (ratio de cession nul) et le délai d'exécution demeure immédiat. La collecte est ainsi intégralement nette et porte le nombre de parts à 32 709 unités, établissant la capitalisation du fonds à 6,54 M€ au 31 mars 2026 (+1,17 % sur le trimestre). Ce quasi-tarissement des flux entrants illustre que les mesures de réorganisation commerciale initiées fin 2025 n'ont pas encore produit d'effet tangible sur les volumes souscrits.
ACQUISITION - Vitality a concrétisé le 17 mars 2026 sa troisième acquisition pour un montant d'investissement de 0,53 M€ (525 K€). L'opération porte sur un local commercial de 962 m² situé à Gijón (Asturies, Espagne), entièrement loué à l'enseigne Synergym sur un bail commercial affichant une durée résiduelle ferme de 8,60 ans et procurant un rendement brut acte en main attractif de 8,00 %. Financée sur les disponibilités du fonds, cette transaction génère un solde trimestriel ressources-investissements négatif de -0,45 M€. En perspective, la société de gestion ClubFunding AM a positionné une exclusivité sur un actif similaire de 1 124 m² à Saragosse (1,125 M€ à 8,00 % de rendement brut), dont la finalisation dépendra des capacités de financement du véhicule.
CESSION - En phase continue de constitution et de montée en puissance de son portefeuille, la SCPI n'a réalisé aucun arbitrage d'actif au 1er trimestre 2026, conservant l'ensemble de ses implantations commerciales en portefeuille afin de pérenniser la captation des flux locatifs réguliers.
GESTION - L'exploitation locative confirme une solidité sans faille avec un taux d'occupation financier de 100,00 %, rigoureusement égal au TOF en exploitation effective en l'absence de vacance locative ou de franchise de loyer. L'intégration du site de Gijón porte les surfaces sous gestion à 3 959 m² (+32,10 %) réparties sur trois actifs en Espagne. L'élément déterminant du trimestre réside dans la première diversification des contreparties locatives grâce à l'arrivée de l'opérateur de fitness Synergym, rompant la dépendance exclusive initiale envers Basic-Fit. La visibilité locative demeure particulièrement confortable avec une durée ferme résiduelle moyenne (WALB) de 8,90 ans et une durée totale des baux (WALT) de 19,44 ans pour cette SCPI thématique.
VALORISATION - Le prix de souscription de Vitality reste inchangé à 200,00 €/part au 31 mars 2026 pour une valeur de retrait statutaire de 180,80 €/part. Le bulletin du 1er trimestre ne comportant pas d'actualisation intermédiaire des expertises immobilières, les indicateurs patrimoniaux restent adossés aux arrêtés officiels du 31 décembre 2025 : la valeur de reconstitution s'établit à 204,80 €/part, matérialisant une décote de souscription de -2,34 % pour les nouveaux entrants, et la valeur de réalisation ressort à 175,43 €/part. La réévaluation globale des actifs expertisés interviendra lors de la campagne semestrielle de mi-année pour les SCPI à capital variable.
DISTRIBUTION - Au titre du 1er trimestre 2026, la SCPI a versé un acompte de dividende brut de 2,29 €/part, en repli séquentiel de -46,37 % par rapport aux 4,27 €/part du 4ème trimestre 2025 qui intégraient le solde de régularisation annuel. Compte tenu d'une fiscalité espagnole prélevée à la source de 0,46 €/part, le dividende net perçu s'établit à 1,83 €/part. Ce versement trimestriel matérialise le rythme courant de distribution généré par l'exploitation des trois actifs sous-jacents, à rapprocher de l'objectif annuel de distribution de 6,00 % (non garanti) fixé par ClubFunding AM pour l'exercice 2026.
AVIS & SUIVI - Le 1er trimestre 2026 valide une étape qualitative majeure pour Vitality : l'acquisition de Gijón (8,00 % de rentabilité acte en main) met fin au risque de mono-locataire en introduisant Synergym aux côtés de Basic-Fit, tout en consolidant une WALB protectrice de 8,90 ans. Ce succès opérationnel contraste cependant vivement avec le quasi-tarissement de la collecte brute (0,08 M€). Face à un solde trimestriel de déploiement négatif (-0,45 M€) et à un pipeline engageant (actif ciblé à Saragosse pour 1,13 M€), le redressement rapide des volumes de souscription constitue la condition sine qua non pour poursuivre le plan d'acquisition sans recourir à un endettement prématuré.