Prix au
23-09-2026
200,00 €
VITALITY - BT4-2025
Santé Education
Etranger
-
100.00
%
Retrait au
23-09-2026
180,80 €
Distribution brute 2025
6,13%12,27€
Distribution nette 2025
4,62%9,23€
VITALITY - Bulletin d'information trimestriel du T4 2025
01-02-26
Collecte et liquidité du T4-2025
Collecte brute T4-2025
0,20 M€
Collecte nette T4-2025
0,20 M€
Volume échangé T2-2026
-
Ratio de cession 4 derniers trimestres
0%
0%
0%
0% T4-2025
Ratio de liquidité 3 mois
100%
100%
100%
100% T4-2025
Délai de cession T4-2025
Immédiat
Acquisition et cession du T4-2025
0 acquisition T4-2025
block
0 cession T4-2025
block
Activité locative au T4-2025
TOF ASPIM - Occupation Fin. T4-2025
100,00%
TOF en exploitation T4-2025
keyboard_arrow_right
100,00%
Dividende - Acomptes versés
Acompte brut T4-2025
4,27 €/part
[ trimestriel ]
| T1 | T2 | T3 | T4 | T1+T2+T3+T4 | Année pleine | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.510 | 1.880 | 1.610 | 4.270 | 12,27 | 12,27 | |
| 0.000 | 0.000 | nc | nc | |||
| linear_scale nc | nc |
| En € par part | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende brut | - | - | 4,51 | 1,88 | 1,61 | 4,27 |
| dont plus-value | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| dont fiscalité add_box | nc | nc | 2,08 | 0,45 | 0,45 | 0,06 |
| À la source | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Fisc. p. financiers | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| - Fisc. étrangère | - | - | 2,08 | 0,45 | 0,45 | 0,06 |
| - Fisc. plus-value | - | - | - | - | - | - |
Activité locative
| En % | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOF - ASPIM add_box | nc | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
| Vacance add_box | nc | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Franchises add_box | nc | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Travaux add_box | nc | - | - | - | - | - | |
|
Aucune donnée à afficher
|
|||||||
| Arbitrages | nc | - | - | - | - | - | |
| TOF exploitation add_box | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
|
|
|||||||
| Var. | |||||||
 |
|
||||||
| En m² | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | |
| Surface totale | - | 1 859 | 1 859 | 1 859 | 2 997 | 2 997 | |
| Surface vacante | nc | - | - | - | - | - | |
| Louée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Libérée | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| Solde locatif | nc | nc | nc | nc | nc | nc | |
| TOP | nc | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | 100,00% | |
| Loyers | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 | |
| Quittancés | - | 0,01 | 0,06 | 0,06 | 0,07 | - | |
| WALT - bail restant | nc | 11,75 ans | 11,43 ans | 11,18 ans | 19,45 ans | 19,20 ans | |
| WALB - bail ferme | nc | 11,75 ans | 11,43 ans | 11,18 ans | 9,49 ans | 9,20 ans | |
Collecte vs investissement
| En M€ | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nb cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 1,01 | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 |
| RESSOURCES | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 | |
| Nb acquisitions | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 |
| Acquisition moy. | - | 2,80 | 1,78 | |||
| INVESTISSEMENTS | -2,80 | -1,78 | ||||
|
|
|||||
| SOLDE | 0,69 | 1,19 | 0,32 | -1,52 | 0,20 | |
| Disponiblités [Bilan] | ||||||
Marché des parts
| En nb de parts | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parts totales | 5 068 | 22 525 | 28 450 | 30 034 | 31 310 | 32 331 |
| Parts souscrites add_box | 5 068 | 17 457 | 5 925 | 1 584 | 1 276 | 1 021 |
|
|
||||||
| Parts en retrait add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Parts annulées | - | - | - | - | - | - |
| Parts gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Parts en attente add_box | - | - | - | - | - | - |
|
Aucune donnée à afficher
|
||||||
| Demandes de retrait | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Solde net | +5 068 | +17 457 | +5 925 | +1 584 | +1 276 | +1 021 |
| En M€ | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitalisation | 1,01 | 4,51 | 5,69 | 6,01 | 6,26 | 6,47 |
| Collecte brute | 1,01 | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 |
| Volume en retrait | - | - | - | - | - | - |
| Volume annulé | - | - | - | - | - | - |
| Volume gré à gré | - | - | - | - | - | - |
| Volume en attente | - | - | - | - | - | - |
| Collecte nette | 1,01 | 3,49 | 1,19 | 0,32 | 0,26 | 0,20 |
| Liquidité | T3-2024 | T4-2024 | T1-2025 | T2-2025 | T3-2025 | T4-2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de cession | nc | nc | nc | nc | nc | nc |
| Ratio liquidité 3m | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Délai de cession | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Graphique de collecte et liquidité
Prix et volumes échangées
| Date de transaction | Prix Acheteur | Prix Vendeur | Echanges | Volume |
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2026 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/03/2026 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/12/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/06/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/03/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/03/2025 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 31/12/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
| 30/09/2024 | 200,00 | 180,80 | - | - |
add_box Voir les données
Évènements clés - VITALITY
ClubFunding AM lance Vitality : une SCPI spécialisée qui investira uniquement dans des actifs pan-européens qui intègrent une dimension wellness, c'est-à-dire liés au sport et au bien-être.
La SCPI Vitality est accessible à partir d'une part de 200 € et vise un taux de distribution annuel moyen de 6,00 % (objectif 2025 non garanti.), au travers d'une distribution trimestrielle des dividendes avec un horizon de placement conseillé de 8 ans minimum.
La SCPI Vitality est accessible à partir d'une part de 200 € et vise un taux de distribution annuel moyen de 6,00 % (objectif 2025 non garanti.), au travers d'une distribution trimestrielle des dividendes avec un horizon de placement conseillé de 8 ans minimum.
Au terme du 4ème trimestre 2025, la SCPI Vitality clôture son premier exercice complet d'activité en surpassant ses objectifs avec un taux de distribution annuel 2025 de 6,13 %, porté par un acompte de régularisation rehaussé à 4,27 €/part brut (4,21 € net) et une exploitation locative sans faille affichant un taux d'occupation financier de 100,00 % assorti d'une WALB moyenne de 9,20 ans. La campagne d'expertise de fin d'année confirme la valorisation du portefeuille avec une valeur de reconstitution portée à 204,80 €/part (+2,73 %) et une valeur de réalisation en hausse à 175,43 €/part (+1,95 %), extériorisant une décote de souscription de -2,34 % sur le prix facial de 200,00 € et un rendement global immobilier (RGI) de 8,08 %. Sur le plan commercial, la collecte brute trimestrielle poursuit son tassement à 0,20 M€ (portant la capitalisation à 6,47 M€), maintenant le cap sur la relance des souscriptions en 2026 et sur la diversification d'un patrimoine encore intégralement concentré sur un locataire unique.
SOUSCRIPTION - L'activité de souscription confirme son ralentissement au 4ème trimestre 2025 avec une collecte brute limitée à 0,20 M€ (1 021 parts émises), après 0,26 M€ au 3ème trimestre et 0,32 M€ au 2ème trimestre 2025. Sur le marché secondaire, la fluidité demeure totale avec un délai de cession immédiat et aucune part en attente de retrait (ratio de cession nul). La collecte est ainsi intégralement nette et porte le nombre de parts à 32 331 unités, établissant la capitalisation du fonds à 6,47 M€ au 31 décembre 2025 (+3,26 % sur le trimestre). L'exercice 2026 sera axé sur la relance de la dynamique commerciale grâce aux renforts d'équipes recrutés pour élargir les réseaux de distribution.
ACQUISITION - Vitality n'a finalisé aucun investissement immobilier au 4ème trimestre 2025, stabilisant son portefeuille initial constitué de deux salles de sport en Espagne (León et Torrejón de Ardoz pour un total de 4,58 M€ investis). La société de gestion ClubFunding AM a toutefois sécurisé une nouvelle opportunité avec l'acquisition prévisionnelle d'un local commercial de 962 m² à Gijón (Asturies), loué à l'enseigne Synergym dans le cadre d'un bail de 8,81 ans fermes pour un montant de 525 K€ (rendement brut de 8,0 %). L'opération, programmée pour début 2026, sera financée sur trésorerie disponible en conservant un ratio d'endettement bancaire nul.
CESSION - Dans la continuité de sa phase de constitution de portefeuille, la SCPI n'a réalisé aucun arbitrage d'actif au 4ème trimestre 2025 ni sur l'ensemble de son exercice inaugural, conservant l'intégralité de ses implantations commerciales en exploitation.
GESTION - L'exploitation opérationnelle maintient des indicateurs au plus haut avec un taux d'occupation financier ASPIM de 100,00 %, strictement équivalent au TOF en exploitation effective en l'absence totale de vacance locative ou de franchise de loyer. Les surfaces sous gestion ressortent stables à 2 997 m² sur les deux actifs détenus. La visibilité locative demeure très longue avec une durée résiduelle ferme moyenne des baux (WALB) de 9,20 ans et une durée totale (WALT) de 19,20 ans. Le risque d'exploitation reste toutefois caractérisé par une dépendance absolue à l'égard de l'enseigne Basic-Fit, qui génère 100 % des flux locatifs du véhicule.
VALORISATION - Le prix de souscription reste inchangé à 200,00 €/part au 31 décembre 2025 pour une valeur de retrait statutaire de 180,80 €/part. Les expertises immobilières de clôture d'exercice font ressortir une appréciation du patrimoine avec une valeur de réalisation en progression de +1,95 % à 175,43 €/part (contre 172,07 € fin 2024) et une valeur de reconstitution fixée à 204,80 €/part (+2,73 % sur un an). Le prix de souscription affiche ainsi une décote de souscription de -2,34 % par rapport à sa valeur de reconstitution. Cette appréciation patrimoniale permet à la SCPI d'afficher un rendement global immobilier (RGI) 2025 solide de 8,08 % sur le marché des SCPI.
DISTRIBUTION - Au titre du 4ème trimestre 2025, Vitality a versé un acompte de dividende brut de 4,27 €/part, en forte progression par rapport aux 1,61 €/part du 3ème trimestre 2025 (+165,22 %). Après déduction d'une fiscalité espagnole à la source de 0,06 €/part, le dividende net trimestriel s'établit à 4,21 €/part. Ce montant rehaussé intègre le solde de régularisation annuel de l'exercice et porte la distribution brute cumulée sur 2025 à 12,27 €/part (9,23 € net). Cette performance permet d'atteindre un taux de distribution annuel de 6,13 %, dépassant l'objectif initial non garanti de 6,00 % annoncé par la société de gestion.
AVIS & SUIVI - Vitality boucle son premier exercice plein sur un bilan financier très satisfaisant, matérialisé par un taux de distribution de 6,13 %, un RGI de 8,08 % et une création de valeur patrimoniale attestée par la hausse de ses valeurs d'expertise. Deux points de vigilance majeurs encadrent néanmoins les perspectives 2026 : d'une part, l'érosion continue de la collecte brute trimestrielle (0,20 M€ au T4), dont le rebond est indispensable pour alimenter le plan de déploiement ; d'autre part, la concentration intégrale des revenus sur un preneur unique (Basic-Fit), dont la diversification débutera au premier trimestre 2026 avec l'intégration prévue de l'actif de Gijón loué à Synergym.