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URBAN COEUR COMMERCE - BT2-2025

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CAPITAL VARIABLE Label ISR
Commerces
Régions - 83.00 %
Prix au 19-08-2025
300,00 €
Retrait au 19-08-2025
264,50 €
Distribution brute 2024
5,10%15,30€
Distribution nette 2024
5,10%15,30€
Synthèse location_city
Distribution euro_symbol
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Transaction swap_horiz
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URBAN COEUR COMMERCE - Bulletin d'information trimestriel du T2 2025

19-08-25 

VALORISATION - Le prix de souscription d'Urban Coeur Commerce est de 300,00 €/part pour une valeur de retrait de 264,50 €/part.
La valeur de reconstitution au 30 juin 2025 affiche une hausse de +1,48 % sur le 1er semestre, à 321,26 €/part contre 316,57 € fin 2024.
Le ratio de reconstitution est de -6,62 %, le prix de souscription de 300,00 €/part est inférieur ou décoté de -6,62% par rapport à la valeur de reconstitution de 321,26 €/part.
La valeur de réalisation s'établit également en hausse de +1,02 % à 263,84 €/part (261,17 €/part fin 2024). 

 

SOUSCRIPTION - La collecte brute d'Urban Coeur Commerce est toujours aussi stable à 4,75 M€ au second trimestre 2025. Les demandes de retraits augmentent quelque peu et 2 860 parts sur les 15 825 parts souscrites ont été compensées par des retraits. Le ratio de cession atteint 18% mais la liquidité d'Urban Coeur Commerce est parfaitement assurée et aucune part n'est en attente de retrait.
La collecte nette sur le 1er semestre 2025 atteint 8,91 M€ et la capitalisation d'Urban Coeur Commerce s'élève à 81,32 M€.

 

ACQUISITION - Urban Coeur Commerce n'a pas réalisé d'investissement au cours du second trimestre 2025 mais cinq nouveaux actifs ont été acquis pour un montant total de 6,10 M € au cours du 1er trimestre.
- Une salle de sport à Valenciennes (59) pour 2,50 M€ offrant un rendement de 8,25%.
- Un portefeuille de 2 commerces loués à des enseignes nationales de restauration à Annemasse (74) pour 1,20 M€ et offrant du 7,52%.
- 2 commerces à Sète et à Mulhouse pour 2,00 M€ à 7,88%.
Urban Prémium est par ailleurs sous exclusivité pour l'acquisition d'un portefeuille de 5 locaux commerciaux répartis dans 5 centres-villes français proposés en sale & leaseback et sur un local commercial faisant l’objet de lourds travaux de rénovation pour accueillir une grande enseigne internationale à Saint -Denis (93).

 

CESSION - Urban Coeur Commerce n'a pas réalisé d'arbitrage au 2ème trimestre 2025.

 

GESTION - Le taux d'occupation financier de Urban Coeur Commerce baisse fortement de -460 bp passant de 95,20% à 90,60% au 2ème trimestre 2025. Le taux d'occupation physique quant à lui reste stable à 90,00%.
La société de gestion précise que les locaux vacants et sous congé sont en cours de commercialisation et que plusieurs marques d’intérêt sont à l’étude, notamment sur les commerces de Lille, Perpignan et Tours. Des visites sont en cours sur ces actifs.

 

DISTRIBUTION - Au titre du 2ème trimestre 2025, Urban Coeur Commerce a distribué un acompte de dividende brut de 3,90 €/part le 31 juillet 2025, niveau de distribution équivalent au 1er trimestre 2025.
La distribution du 1er semestre de 7,80 €/part est supérieur de +2,90 % par rapport à la même période en 2024.
Le taux de rendement cible pour 2025 est fixé à 5,50 % (Objectif non garanti).

 

Collecte et liquidité du T2-2025

Collecte brute T2-2025
4,75 M€
Collecte nette T2-2025
3,89 M€
Volume échangé T2-2025
0,86 M€
Ratio de cession 4 derniers trimestres
12% 
14% 
10% 
18%  T2-2025
Ratio de liquidité 3 mois
100% 
100% 
100% 
100%   T2-2025
Délai de cession T2-2025
Immédiat

Acquisition et cession du T2-2025

0 acquisition T2-2025
block
0 cession T2-2025
block

Activité locative au T2-2025

TOF ASPIM - Occupation Fin. T2-2025
90,60%
TOF en exploitation T2-2025
keyboard_arrow_down 90,60%

Dividende - Acomptes versés

Acompte brut T2-2025
3,90 €/part
Versé le 31-07-25 [ trimestriel ]
T1 T2 T3 T4 T1+T2 Année pleine
3.90 3.90 7,80 nc 
3.78 3.80 3.82 3.90 7,58 15,30
3.75 3.75 3.75 3.75 linear_scale 7,50 15,00
En € par part T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025T2-2025
Dividende brut 3,783,803,823,903,903,90
dont plus-valuencncncncncnc
dont fiscalité nc0,020,04ncncnc
À la source T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025T2-2025
- Fisc. p. financiersnc0,020,04ncncnc
- Fisc. étrangère------
- Fisc. plus-value------

Sources - BULLETIN TRIMESTRIEL-T2-2025

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Activité locative

En % T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025T2-2025
TOF - ASPIM 91,50%91,40%92,90%92,30%95,20%90,60%
Var.-0,55%-0,11%+1,61%-0,65%+3,05%-5,08%
Vacance 8,50%8,60%7,10%7,70%4,80%9,40%
Franchises ------
Aucune donnée à afficher
Travaux ------
Aucune donnée à afficher
Arbitrages------
TOF exploitation 91,50%91,40%92,90%92,30%95,20%90,60%
Var.-0,55%-0,11%+1,61%-0,65%+3,05%-5,08%
En m² T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025T2-2025
Surface totale20 07220 86023 48624 50228 92428 924
Louéencncncncncnc
Libéréencncncncncnc
Solde locatif ncncncncncnc
TOP97,70%97,80%97,00%93,30%90,00%90,00%
Loyers T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025T2-2025
Quittancés 0,750,911,010,971,141,20

Collecte vs investissement

En M€ T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025T2-2025
Nb cessions000000
Cessions------
Collecte nette5,254,883,843,935,023,89
RESSOURCES5,254,883,843,935,023,89
Nb acquisitions418550
Acquisition moy. 0,43 1,20 0,83 0,60 1,22
INVESTISSEMENTS-1,72-1,20-6,60-3,00-6,10
SOLDE3,533,68-2,760,93-1,083,89
Disponiblités [Bilan] 4,39

Marché des parts 

    RATIO DE CESSION - Le Ratio de cession est le rapport entre les retraits (parts échangés) et les souscriptions (parts souscrites).
    Dans un marché ou les volumes de collecte sont largement supérieur au volume de retrait, ce ratio sera proche de 0%.
    Plus ce rapport s'approche de 100%, plus le risque que les nouvelles souscriptions ne permettent plus de compenser les retrait de parts augmente.
    A 100%, toute les nouvelles parts émises (parts souscrites) compensent les souhaits de retrait de parts.
    Dans ce cas, en fonction du statuts de la SCPI, la société de gestion peut procéder à des anullations de parts ou, la plupart du temps, va loger le surplus de part à céder en "parts en attente".
     
    RATIO DE LIQUIDITE 3m - Le Ratio de liquidité 3M (3 mois) est le rapport entre le volume de parts en attente de cession (parts en attente) et les souscriptions (parts souscrites) sur le trimestre.
    En l'abscence de parts en attente, ce ratio sera de 100%, la liquidité des parts semble assurée.

     
En nb de parts T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025T2-2025
Parts totales198 521214 790228 290241 382258 110271 075
Parts souscrites 17 98417 36114 59115 15318 50815 825
Parts en retrait 4901 0921 7822 0611 7802 860
Parts annulées------
Parts gré à gré------
Parts en attente 11628--217-
Demandes de retraitncncncncncnc
Solde net+17 494+16 269+12 809+13 092+16 728+12 965
En M€ T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025T2-2025
Capitalisation59,5664,4468,4972,4177,4381,32
Collecte brute 5,405,214,384,555,554,75
Volume en retrait0,150,330,530,620,530,86
Volume annulé------
Volume gré à gré------
Volume en attente0,030,01--0,07-
Collecte nette5,254,883,843,935,023,89
Liquidité T1-2024T2-2024T3-2024T4-2024T1-2025T2-2025
Ratio de cession3%6%12%14%10%18%
Ratio liquidité 3m100%100%100%100%100%100%
Délai de cession11628002170

Graphique de collecte et liquidité

Prix et volumes échangées

Date de
transaction		 Prix
Acheteur		 Prix
Vendeur		 Echanges Volume
30/06/2025 300,00 264,50 2 860 858 000 €
31/03/2025 300,00 264,50 1 780 534 000 €
31/12/2024 300,00 264,50 2 061 618 300 €
30/09/2024 300,00 264,50 1 782 534 600 €
30/06/2024 300,00 264,50 1 092 327 600 €
31/03/2024 300,00 264,50 490 147 000 €
31/12/2023 300,00 264,50 1 128 338 400 €
30/09/2023 300,00 264,50 1 560 468 000 €
30/06/2023 300,00 264,50 1 698 509 400 €
31/03/2023 300,00 264,50 120 36 000 €
31/12/2022 300,00 264,50 - -
30/09/2022 300,00 264,50 - -
30/06/2022 300,00 264,50 - -
31/03/2022 300,00 264,00 36 10 800 €
31/12/2021 300,00 264,00 318 95 400 €
30/09/2021 300,00 264,00 334 100 200 €
30/06/2021 300,00 264,00 34 10 200 €
31/03/2021 300,00 264,00 - -
31/12/2020 300,00 264,00 - -
30/09/2020 300,00 264,00 - -
30/06/2020 300,00 264,00 - -
31/03/2020 300,00 264,00 - -
31/12/2019 300,00 264,00 - -
01/10/2019 300,00 264,00 - -
30/06/2019 300,00 264,00 - -
31/03/2019 300,00 264,00 - -
31/12/2018 300,00 264,00 - -
30/11/2018 300,00 264,00 - -

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Reconstitution - Baisse : -1,37%
314.52 €/part -> 310.20 €/part
18-09-23
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add_box
Conformément aux préconisations de l’AMF, une mise à jour de la valeur d'expertise des actifs de Urban Coeur Commerce a été réalisée.
La valeur de reconstitution au 30 juin 2023 baisse de 1,37 % au 30/06/2023 par rapport à fin 2022, soit 310,20 € /part.
Urban Premium a donc décidé de maintenir le prix de souscription à 300 € /part, le ratio de reconstitution s'établit à -3,29%.
 
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Prix / Label - Labellisation IRS (Investissement Socialement Responsable)

03-08-23

add_box
La société de gestion Urban Premium a obtenu le label ISR pour sa SCPI Urban Cœur Commerce.
Une grille de notation ISR a été établie pour permettre de mesurer la progression des actions menées sur les trois piliers ESG.
Urban Premium, accompagnée par la société de conseil WildTrees, ainsi adopté une logique « best-in-progress » pour la Urban Cœur Commerce.
 
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